Международные кредитно-финансовые институты

Фонд занимается также сбором и  публикацией статистики своих стран-членов. Предоставление статистических данных – обязательное условие конструктивного сотрудничества каждой страны с этой организацией. Поскольку МВФ имеет доступ к статистике большинства стран мира, он располагает сведениями, характеризующими состояние государственных финансов, денежной, кредитной и валютной систем, платежного баланса, развития реального сектора экономики каждой страны, а также другими данными. Все это позволяет сделать имеющуюся информацию доступной мировому сообществу.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Всемирный банк (ВБ)

Этот банк является специализированным учреждением ООН, деятельность которого направлена на снижение уровня бедности и повышение качества жизни, а  также призвана содействовать устойчивому  экономическому росту в развивающихся  странах и странах с переходной экономикой. ВБ оказывает помощь этим странам в таких областях, где  трудно получить финансирование за счет других источников. В частности, это  касается развития сельского хозяйства, защиты окружающей среды, улучшения  образования и здравоохранения, увеличения производства электроэнергии, расширения сетей связи и т.д.

Различают Группу Всемирного банка  и Всемирный банк. Группа Всемирного банка состоит из ряда тесно связанных  между собой межправительственных финансово-кредитных организаций: Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Международной ассоциации развития (MAP), Международной финансовой корпорации (МФК), Международного агентства по гарантированию инвестиций (МАГИ) и  Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС). МБРР и  его дочернее предприятие MAP образуют Всемирный банк.

ВБ является крупнейшим в мире инвестиционным институтом, имеющим 40 отделений по всему миру. Он осуществляет кредитование экономики развивающихся стран, однако, в отличие от других банков, ВБ также консультирует страны по вопросам эффективного использования  полученных средств, оказывает им техническую  и консультационную помощь в реструктуризации и развитии экономики, а также  содействует привлечению частных  иностранных инвестиций в экономику  кредитуемых стран.

Всемирный банк, как и МВФ, был  создан в 1944 г. решением Бреттон-Вудской международной валютно-финансовой конференции. Общей целью этих институтов является содействие стабильному развитию мировой экономики. Их деятельность является взаимодополняющей. Банк предоставляет в основном среднесрочные и долгосрочные кредиты для помощи странам в создании долгосрочных условий экономического роста и повышении жизненного уровня. Он сотрудничает с МВФ по многим направлениям, причем в последнее время это сотрудничество становится все более тесным.

Правом членства в ВБ обладают только страны, являющиеся членами МВФ. Каждая страна-член ВБ вносит свой вклад в капитал ВБ, при этом ее доля в капитале банка зависит от величины ее квоты в МВФ.

Органы управления ВВ представлены Советом управляющих, Советом исполнительных директоров и его председателем. Высшее руководящее звено ВБ – Совет управляющих, который состоит из представителей всех стран, являющихся его членами (обычно это высокопоставленные чиновники правительств). Совет управляющих собирается один раз в год для решения стратегических вопросов, связанных с деятельностью банка: о вступлении в банк новых членов и определении условий их вступления, о временном приостановлении членства страны в банке или об изменении акционерного капитала.

Управление повседневной деятельностью  ВБ и решение текущих вопросов осуществляет Совет исполнительных директоров, состоящий из 24 членов. Исполнительные директора проводят заседания обычно два раза в неделю для утверждения займов и гарантий банка, новых стратегий сотрудничества со странами и рассмотрения других вопросов, связанных с деятельностью  банка.

Председателем Совета исполнительных директоров является президент Группы Всемирного банка, который избирается сроком на пять лет с возможностью переизбрания. Президент председательствует на заседаниях Совета исполнительных директоров и несет ответственность  за общее руководство деятельностью  ВБ.

Управление деятельностью Всемирного банка осуществляет также Комитет по развитию – совместный орган ВБ и МВФ.

Основными направлениями деятельности Группы Всемирного банка являются:  
1) предоставление займов странам-членам, стратегия рыночных реформ которых соответствует критериям ВБ;  
2) совместное финансирование, в процессе которого для поддержания конкретных проектов или программ ВБ его средства объединяются со средствами других кредиторов и доноров. В качестве партнеров ВБ в соглашениях по совместному финансированию выступают правительства государств, правительственные и другие многосторонние финансовые учреждения, организации, предоставляющие экспортные кредиты, коммерческие банки, другие частные кредитно-финансовые учреждения местное финансирование может быть объединенным и параллельным. При объединенном финансировании все затраты по проекту распределяются между партнерами пропорционально, согласно предварительной договоренности. При параллельном финансировании ВБ и его партнеры финансируют различные части проекта самостоятельно;  
3) предоставление грантов, то есть безвозмездной финансовой помощи ВБ идущей на реализацию проектов, имеющих особо важное значение для экономики стран, а также на проведение операций по снижению задолженности беднейших членов банка; технической помощи получателям кредитов и т.д. При грантовой поддержке используются средства трастовых фондов, которыми ВБ управляет по поручению доноров, делающих взносы в эти фонды;  
4) предоставление гарантий частным кредиторам для реализации проектов в странах-членах банка. Эти гарантии применяются для снижения рисков, которые частные инвесторы не готовы принять при осуществлении кредитования. К рискам, которые покрываются гарантиями ВБ, обычно относятся экспроприации, войны, революции и гражданские волнения, нарушение контрактов правительством, невозможность перевода денежных средств и т.д.;  
5) оказание технической помощи своим членам, которая включает консультации, экспертизы, исследования состояния экономики стран (отдельных ее секторов) и подготовку соответствующих отчетов, обучение национальных кадров, семинары и конференции.

Одним из главных направлений деятельности Группы Всемирного банка является предоставление займов.

При предоставлении займов ВБ оказывает  помощь в определении целей и  подготовке проектов, но основную ответственность  за их разработку несет заемщик. По окончании подготовки проекта и  после его оценки с заемщиком  проводятся официальные переговоры, которые завершаются заключением  юридического соглашения. В это соглашение обычно включаются: финансовые условия  и требования; таблица с указанием  статей расходов, подлежащих финансированию банком; планируемые методы закупок; договоренности о контроле за осуществлением проекта, о проведении аудиторских проверок, об организационных изменениях и другие пункты, требующие особого внимания.

Решение о предоставлении займа  утверждается исполнительными директорами  ВБ, которым руководство банка  по завершении переговоров предоставляет  доклад о предполагаемом займе. После  утверждения происходит подписание документов о предоставлении займа.

Заемщик отвечает за осуществление  проекта и в установленные  сроки информирует ВБ о ходе реализации финансируемых мероприятий. Со своей  стороны ВБ контролирует исполнение, проводит регулярный анализ целевого расходования средств. После завершения проекта оцениваются полученные результаты с целью определения  эффективности предоставленной  помощи.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Международный банк реконструкции и развития (МБРР)

Это основной институт Всемирного банка. Он построен по принципу акционерного общества, его уставный капитал образуется путем подписки стран-членов (которые  являются одновременно членами МВФ). Однако основную часть используемых им ресурсов банк привлекает с помощью  займов на международных рынках ссудных  капиталов, выпуская и размещая свои облигации.

МБРР предоставляет займы развивающимся  странам, которые не в состоянии  выплачивать процентные ставки, близкие  к рыночным. Банк дает кредиты этим странам под более низкий процент и на более длительные сроки, чем коммерческие банки. Заемщиками МБРР выступают правительства, а также правительственные организации и частные предприятия (при условии гарантий со стороны правительства по возврату средств). Займы МБРР предоставляются, как правило, на сроки 12-20 лет, при этом льготный период (отсрочка платежа) составляет 3-5 лет. Уровень процентных ставок по займам зависит от стоимости привлеченных банком ресурсов, а предельная маржа не превышает 0,5 %.

Кредит, выдаваемый МБРР, обычно покрывает  около 30 % стоимости финансируемого проекта, причем эти средства предназначены, прежде всего, на покрытие валютных расходов, так как развивающиеся страны, как правило, испытывают острый недостаток иностранной валюты. Остальная часть  финансирования проекта должна осуществляться за счет национальных финансовых ресурсов.

В настоящее время МБРР предоставляет займы трех видов:  
1) займы, на основе валютного пула – многовалютные долговые обязательства, принимаемые в долларовом эквиваленте. Обязательства каждого заемщика по займу представляют собой долю в валютном пуле и имеют такой же валютный состав, как и все другие займы на основе валютного пула. Ставка ссудного процента по этим займам является переменной;  
2) одновалютные займы по ставке ЛИБОР – займы, которые выдаются и погашаются в валюте, избранной заемщиком (как правило, в резервных национальных валютах и евро). Ставка ссудного процента по этим займам является переменной;  
3) одновалютные займы с фиксированной процентной ставкой, которые выдаются и погашаются в валюте, избранной заемщиком (как правило, в резервных национальных валютах и евро).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Международная ассоциация развития (MAP)

Это дочернее предприятие МБРР, созданное  в 1960 г. У них общий штат сотрудников, президент МБРР является одновременно президентом MAP. Деятельность обоих  институтов направлена на кредитование проектов развития, однако различаются  порядок формирования ресурсов и  условия предоставления займов.

Ресурсы MAP формируются за счет переводов  из прибыли МБРР, взносов промышленно  развитых стран (пополнение средств  осуществляется, как правило, каждые три года), а также возвращенных кредитов.

На получение ссуд MAP имеют право  беднейшие и наименее кредитоспособные страны с очень низким уровнем дохода – большинство кредитов выдается странам с годовым доходом на душу населения в среднем 800 USD.

Кредиты MAP предоставляются только правительствам государств – членов MAP, их срок составляет 35-40 лет, а погашение начинается по истечении 10-летнего льготного периода. Кредиты выдаются в национальной валюте кредитуемого государства. Проценты по этим кредитам не выплачиваются, взимается только комиссия на покрытие административных расходов.

Проекты, которые кредитуются за счет ресурсов MAP, должны соответствовать  тем же стандартам, что и проекты, финансируемые МБРР. Каждый кредитуемый  проект проходит политико-экономическую  экспертизу, целью которой является наиболее эффективное использование  выделенных средств.

 

 

 

 

 

 

5. Международная финансовая корпорация (МФК)

Эта организация создана в 1956 г. в целях содействия экономическому росту в странах-участницах путем  стимулирования развития предпринимательства  в производственной сфере. Основное внимание в ее деятельности уделяется  поддержке частного предпринимательства  и стимулированию притока частных  иностранных инвестиций в кредитуемые  страны.

Ресурсы МФК формируются главным  образом за счет взносов государств-членов в уставный капитал, кредитов МБРР, отчислений от прибылей, средств возвращенных кредитов, а также займов на международных  финансовых рынках.

Для развития частного предпринимательства МФК осуществляет:  
1) финансирование частного сектора путем предоставления займов и инвестирования средств в акционерный капитал частных предприятий. При этом МФК привлекает к финансированию частных инвесторов, в том числе нерезидентов, играя роль катализатора, то есть демонстрируя прибыльность инвестиций в кредитуемых странах;  
2) управление рисками частных компаний посредством проведения операций СВОП, связанных с валютными курсами и процентными ставками, а также использования механизмов хеджирования;  
3) техническую помощь и консультирование правительств и руководителей частных предприятий по вопросам реструктуризации, приватизации, прямых иностранных инвестиций, разработки планов предпринимательской деятельности, подготовки и оценки проектов, мобилизации ресурсов для финансирования проектов и т.д.

МФК не требует правительственных  гарантий при предоставлении кредитов, поэтому кредитует только высокорентабельные предприятия. Кредиты МФК обычно покрывают не более 25 % стоимости  проектов, их срок составляет в среднем 7-8 лет, по ним заемщиками выплачивается рыночная процентная ставка.

 

6. Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ)

Создано в 1988 г. в целях содействия иностранным инвестициям на производственные цели в развивающиеся страны путем  страхования от некоммерческих рисков.

МАГИ помогает стране сформировать благоприятный инвестиционный климат и страхует инвесторов от таких некоммерческих рисков, как: невозможность конвертирования  местной валюты в иностранную  для ее перевода из страны; экспроприация  правительством страны инвестированных  средств; войны и политические перевороты; отказ правительства страны от выполнения обязательств по контракту.