Введение
В настоящее время факторинговые
операции являются неотъемлемой
и широко распространённой частью
современной развитой банковской
системы. Банк, принявший на себя
функции по организации факторинговых
отношений, увеличивает спектр
услуг, оказываемых клиентам, а также
получает дополнительный источник доходов
и расширяет свою ресурсную базу. Помимо
этого факторинговые услуги ускоряют
получение большой части долгов, способствуют
более полному погашению дебиторской
задолженности, снижают расходы, связанные
с осуществлением расходов по обслуживанию
расчетов с покупателями, а также обеспечивают
своевременность поступления денег поставщикам
при наличии временных финансовых трудностей
у плательщиков.
Первоначально
факторинг, известный еще с
XVI—XVII вв., возник как операция специализированных
торговых посредников, а позднее в него
включились торговые банки. Но только
в 60-е годы прошлого столетия факторские,
операции пришли на смену коммерческому
кредиту в вексельной форме и стали широко
применяться для обслуживания процесса
реализации продукции. Это было вызвано
усилением инфляционных процессов и неустойчивостью
в экономике ряда стран в тот период, что
требовало более быстрой реализации продукции,
т.е. ускорения перевода капитала из товарной
формы в денежную.
Широко
используемая в странах рыночной
экономики вексельная форма расчетов
не всегда гарантирует своевременность
получения средств и возмещение
действительных затрат на производство
продукции. Поэтому проблема дебиторской
задолженности для поставщиков приобрела
первостепенное значение.
Термин
«факторинг» от английского
«factor» - посредник, агент. Факторинг представляет
собой род комиссионно-посреднических
услуг, оказываемых специализированной
организацией-фактором или коммерческим
банком клиенту – юридическому лицу, которое
по тем или иным причинам не может или
не хочет самостоятельно добиваться возвращения
сумм, которые ему должны его дебиторы,
и в силу этого готово уступить свои права
на такие суммы факторской компании (банку-фактору)
и получить за это меньшие деньги немедленно,
что означает, по сути, своеобразное кредитование
его оборотного капитала.
Другими
словами, с экономической точки
зрения факторинг – это торговля
долговыми обязательствами (разновидность
учётных операций). Применительно к деятельности
банков под факторингом понимается покупка
ими срочных платёжных требований, возникающих
из поставки товаров (выполнения работ,
оказания услуг), в том числе прав требования
возврата выданных кредитов. Чтобы осуществлять
такую деятельность, банк-фактор, как и
любая факторинговая компания, должен
располагать оборотным фондом факторинга
– определённым объёмом денег, находящимся
в распоряжении соответствующего подразделения
банка.
Факторинг
на практике включает в себя следующие
укрупнённые виды операций: кредитование
сбыта, принятие риска неплатежа, бухгалтерский
учёт дебиторов, контроль и инкассацию
задолженности, статистику продаж и другое.
Основные
экономические достоинства факторинга
для клиента:
- увеличение
ликвидности, рентабельности и прибыли;
- превращение
дебиторской задолженности в наличные
деньги;
- возможность
получать скидку при немедленной оплате
всех счетов поставщиков;
- независимость
и свобода от соблюдения или несоблюдения
дебиторами сроков платежей;
- возможность
расширения оборотов;
- экономия
собственного капитала;
- улучшение
финансового планирования.
С
точки зрения банка целями факторинга
являются своевременное инкассирование
долгов для сокращения потерь от просроченного
платежа, предотвращение появления сомнительных
долгов, помощь клиенту в управлении кредитом,
ведении бухгалтерского учёта, увеличении
оборота и прибыльности.
Как
уже отмечалось, основу банковской
факторинговой (факторской) операции составляет
покупка (учёт) у своего клиента-поставщика
(продавца) счёта-фактуры, неоплаченного
контрагентом поставщика – покупателем
(должником). Банк покупает счёт-фактуру
на основе договора с поставщиком с условием
немедленной оплаты значительной части
(до 80%) стоимости поставки и выплаты оставшейся
части (после удержания процента) к назначенному
сроку независимо от того, перечислит
деньги покупатель (должник) или нет.
Участниками
операции банковского факторинга являются:
- банк-фактор,
покупатель неоплаченного должником требования;
- первоначальный
кредитор (клиент банка, он же поставщик
или продавец);
- должник,
получивший от клиента (поставщика) отсрочку
платежа.
В
основе стоимости услуг банка-фактора
лежит его комиссионное вознаграждение,
состоящее из двух элементов:
1)
комиссионной платы за обслуживание.
Комиссия взимается за освобождение клиента
от необходимости своими силами вести
учёт, страховаться от сомнительных долгов
и рассчитывается как определённый процент
от суммы счетов-фактур. Размер платы может
меняться в зависимости от масштабов деятельности
поставщика и надёжности его контрактов,
а также от экспертной оценки банком степени
риска неплатежа и трудности взимания
средств с покупателей;
2)
платы за предоставление средств
в кредит. Её размер определяется
на основе ежедневного дебетового
сальдо на счёте поставщика, за
период между получением средств от банка
и датой поступления платежа от плательщика.
Процент за такой кредит обычно выше процента
за стандартные краткосрочные кредиты,
что позволяет компенсировать дополнительные
затраты и риск банка.
С
учётом этого основными элементами дохода
банка-фактора являются:
- процент за
кредит;
- проценты
от оборота;
- факторинговые
комиссии за пакет услуг (инкассо, ведение
бухгалтерии, напоминания) в процентах
от общей стоимости учтённых счетов фактур
и в зависимости от торгового оборота
клиента, степени риска и объёмы работ,
связанных с ведением книг бухгалтерского
учёта.
Основная
задача факторинговых отделов банка
- на договорной и платной основе
выполнять для предприятий ряд
кредитно - расчетных операций, связанных
со скорейшим завершением их расчетов
за товары и услуги.
В
настоящее время факторинговый
отдел банка может предоставлять
своим клиентам следующие основные
виды услуг:
- приобретать
у предприятий – поставщиков право на
получение платежа по товарным операциям
с определенного покупателя или группы
покупателей, состав которой заранее согласовывается
с фактором (покупка срочной задолженности
по товарам, отгруженным и услугам оказанным);
- осуществлять
покупку у предприятий – поставщиков
дебиторской задолженности по товарам,
отгруженным и услугам оказанным, неоплаченным
в срок покупателями (покупка просроченной
дебиторской задолженности).
Факторинговые
операции банков классифицируются по
некоторым признакам:
1)
По территориальному признаку:
- внутренние
- форма факторинговой услуги, при которой
поставщик и его клиент, то есть стороны
по договору купли-продажи, а также
банк, осуществляющий факторинговые операции,
находятся в одной и той же стране;
- международные
– форма факторинговой услуги, при которой
поставщик, его клиент и банк, осуществляющий
факторинговые операции, находятся в разных
странах. Как правило, экспортёр заключает
с фактором договор глобальной цессии,
в котором обязуется уступать фактору
дебиторскую задолженность всех или определённого
круга покупателей (например, всех покупателей
в определенной стране).
2)
По видам операций:
- открытые
- форма факторинговой услуги, при которой
должник уведомлен о том, что поставщик
переуступает счета фактуры факторинговой
компании. Уведомление осуществляется
путём надписи на счёте-фактуре о том,
что правопреемником по возникающему
долгу является определённый банк и платить
следует в его пользу.
- взаимные
(двухфакторные) - форма факторинговой
услуги, при которой во время обслуживания
банк передаёт определённый объём работ
факторинговой компании, действующей
на стороне импортёра. В свою очередь банк
будет действовать в своей стране по поручению
иностранной факторинговой компании.
Экспортёру достаточно заключить соглашение
только с банком, в котором он обслуживается.
Этот вид факторинга характеризуется
большим количеством издержек по сравнению
с прямым факторингом, особенно если экспортёр
выставляет значительное число счетов
на небольшие суммы.
- полного обслуживания
- форма факторинговой услуги, при которой
с постоянно обслуживаемым клиентом может
быть заключён договор полного факторингового
обслуживания, предлагающий полную защиту
его интересов, гарантированный приток
средств, управление кредитом, учёт реализации,
кредитование в форме предварительной
оплаты долгов (за минусом издержек).
3)
По моменту финансирования:
- в форме предварительно
оплаты - форма факторинговой услуги, при
которой предварительная оплата 100% суммы
факторинговой сделки допускается в исключительных
случаях во избежание осложнения при возникновении
споров и ошибок в расчётах и оплата может
быть произведена полностью или частично.
В данном случае банк покупает
счета-фактуры у клиента на условиях немедленной
оплаты 80-90% стоимости отгрузки, т.е. авансирует
оборотный капитал своего клиента (дисконтирование
счетов-фактур). Резервные 10-20% стоимости
отгрузки клиенту не выплачиваются, а
бронируются на отдельном счёте на случай
претензий в его адрес от покупателя по
качеству продукции, ее цене и
т. п. Получение такой услуги наиболее
полно отвечает потребностям
функционирующих предприятий,
так как позволяет им посредством
факторинга превратить продажу с отсрочкой
платежа в продажу с немедленной
оплатой и таким образом ускорить движение
своего капитала. Основным преимуществом
предварительной оплаты является то, что
ее размер представляет собой фиксированный
процент от суммы долговых требований.
Таким образом, поставщик автоматически
получает больше средств при увеличении
объема своих продаж.
- к определённой
дате - форма факторинговой услуги, при
которой оплата к определённой дате предполагает,
что банк незамедлительно платит поставщику
сумму или часть суммы акцептованных плательщиком
платёжных требований за поставленные
товары (выполненные работы, оказанные
услуги). Остальную часть суммы (за вычетом
комиссионного вознаграждения) банк уплачивает
после поступления средств от плательщика.
Плательщик должен перечислить в пользу
банка сумму долга и пеню за просрочку
платежа.
4)
По праву регресса:
- с правом
регресса - форма факторинговой услуги
с правом обратного требования
к поставщику возместить
уплаченную сумму, или без подобного права.
Данные условия связаны с рисками, которые
возникают при отказе плательщика от выполнения
своих обязательств, т.е. кредитными рисками.
При заключении соглашения с правом регресса
поставщик продолжает нести определенный
кредитный риск по долговым требованиям,
проданным им факторинговой компании.
Последняя может воспользоваться
правом регресса и при желании продать
поставщику любое неоплаченное долговое
требование в случае отказа клиента
от платежа (его неплатежеспособности).
Данное условие предусматривается, если
поставщики уверены, что у них не могут
появиться сомнительные долговые
обязательства, либо в силу того, что они
достаточно тщательно оценивают
кредитоспособность своих клиентов, разработав
собственную, достаточно эффективную
систему защиты от кредитных рисков,
либо в силу специфики своих клиентов.
И в том, и в другом случае поставщик не
считает нужным оплачивать услуги по страхованию
кредитного риска. Однако гарантированный
для поставщика и своевременный приток
денежных средств может обеспечиваться
только при заключении соглашения
без права регресса. Необходимо,
правда, отметить, что, если долговое требование
признано недействительным (например,
если поставщик отгрузил клиенту не заказанный
им товар и переуступил выставленный за
него счет компании), факторинговая компания
в любом случае имеет право регресса к
поставщику.
- без права
регресса - форма факторинговой услуги
без права регресса, когда банк берёт на
себя риск неплатежей плательщиками, состав
которых он предварительно одобрил. Однако
если долговое требование признано недействительным,
то банк имеет право регресса к поставщику.
Повышенный риск банк компенсирует увеличением
тарифа за факторинговые операции.
Таким
образом, факторинг, хоть и является
четко определённой операцией, подразделяется
на ряд видов, что способствует его специализации
и применению в той или иной области.
Организация
факторинговых операций
Правовой
основой взаимоотношений факторингового
отдела банка с клиентом является
договор, определяющий обязательства
и ответственность сторон. В частности,
в нем оговаривается: название плательщика,
номер и дата договора, форма расчетов,
документы на основании которых производится
отгрузка продукции поставщиком, сумма
денежного требования, которая уступается,
размер и сроки финансирования поставщика
фактором, величина комиссионного вознаграждения
по всем видам комиссионно-посреднических
услуг, форма факторинга, характер договора
– с правом или без права фактора на регресс,
гарантии выполнения взаимных обязательств
и материальная ответственность за их
невыполнение, порядок оформления документов
и другие условия по усмотрению сторон.