Оценка влияния коммерческого кредита на деятельность организации на базе данных ЗАО «Тираспольский электроаппаратный завод»

Срок деятельности Общества неограничен. Деятельность Общества прекращается по решению общего собрания акционеров, либо по основаниям, предусмотренным действующим законодательством.

Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, основные и оборотные средства, круглую печать со своим фирменным наименованием, угловой штамп, товарные знаки. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории ПМР и за ее пределами.

Общество имеет право создавать, реорганизовывать и упразднять филиалы и представительства с соблюдением требований действующего законодательства и соответствующих законодательств иностранных государств по месту нахождения филиалов и представительств. Филиалы и представительства Общества действуют в соответствии с положениями о них.

Общество имеет своими целями извлечение прибыли на вложенный капитан в интересах участников Общества.

Основной отраслью деятельности предприятия является «Электротехническая промышленность и приборостроение».

Предметом деятельности завода является:

1. разработка  и  изготовление  элементной  электротехнической  продукции:   
1. автоматических выключателей  на  номинальный  ток  до 63 А, 
2. устройств защитного отключения, 
3. электроустановочных  и  комплектующих  изделий;
2. разработка  и изготовление  товаров  широкого  потребления:
1. проектирование  и  изготовление  штампов  и  прессформ;
2. проектирование  и   изготовление  стендового  и  специального 
3. технологического   оборудования.

Органы управления и контроля ЗАО «Тираспольский электроаппаратный завод»:

1. акционер,
2. совет директоров,
3. генеральный директор – единоличный исполнительный орган,
4. ревизионная комиссия.

Высшим органом управления является Акционер – Закрытое акционерное общество "Агропромбанк", который правомочен принимать решения по всем вопросам в пределах компетенции, определенной действующим законодательством и Уставом предприятия.

Совет директоров представляет интересы Акционера и в пределах своей компетенции осуществляет общее руководство и контроль над деятельностью исполнительного органа ЗАО «Тираспольский электроаппаратный завод». Задача Совета директоров – выработка стратегической политики с целью увеличения прибыльности и обеспечения устойчивого финансово – экономического состояния завода, а также осуществление контроля над деятельностью Генерального директора.

Генеральный директор – единоличный исполнительный орган осуществляет руководство текущей деятельностью ЗАО «Тираспольский электроаппаратный завод». Для осуществления контроля за финансово – хозяйственной деятельностью в соответствии с Уставом предприятия избрана ревизионная комиссия.

Организационная структура ЗАО «Тираспольский электроаппаратный завод» представлена в приложении 4.

 

2.2 Оценка финансового  состояния «Тираспольский электроаппаратный завод»

 

Финансовое состояние ЗАО «Тираспольский электроаппаратный завод» на 01.01.2011 г. можно ценить с помощью финансовых показателей, представленных в таблице 2.2.1.

Таблица 2.2.1.

 

Краткая характеристика финансового положения ЗАО «Тираспольский электроаппаратный завод» на 01.01.2011 г.

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год
Выручка от реализации	30 766 878	29 982 220	29 367 855
Себестоимость продукции	24 139 760	23 948 492	25 238 412
Валовая прибыль	6 627 118	6 033 728	4 129 443
Чистая прибыль	- 1 043 050	- 163 626	- 1 496 521
Собственный капитал	50 390 080	51 438 814	51 166 364
Заемный капитал	14147378	15873260	14702665
Дебиторская задолженность	4 986 104	4 821 384	4 624 789
Внеоборотные активы	39 020 468	40 800 963	41 069 910
Оборотные активы	25 516 990	26 511 110	24 799 119
Степень платежеспособности	3,912	2,352	3,855
Фондоотдача		1,18	1,2
Рентабельность продаж	-0,033901717	-0,00545743	-0,05095779
Коэффициент финансовой независимости	1,28075720	1,30858524	1,28735020

 

Для выявления общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики, структуры, отклонений, проведем горизонтальный и вертикальный анализ по основным агрегированным статьям бухгалтерского баланса ЗАО «Тираспольский электроаппаратный завод» за три года (2008-2010). Бухгалтерский баланс представлен в приложениях 1,2,3. Все расчеты представлены в таблицах в приложениях 5,6.

По проведенному анализу можно сделать следующие выводы.

Остаточная стоимость основных средств имеет тенденцию к убыванию. В 2009г. по сравнению с 2008г. она уменьшилась на 997 411 руб., в 2010г. по сравнению с 2009г. уменьшилась на 977 994руб, таким образом в 2010г. по сравнению с 2008г. она уменьшилась уже на 1 975 405 руб., т.е. на 7,61%. Это негативная тенденция.

В 2009 году предприятие осуществило доходные вложения в материальные ценности на 7705 руб., которые в 2010г. по сравнению с 2009г. не изменились. Однако капитальные вложения имеют тенденцию к убыванию и с 2008г. по  2010г. уменьшились на 227 743 руб., т.е. на 4,92%.

Положительная тенденция наблюдается в долгосрочных финансовых вложениях которые увеличились в 2009г. по сравнению с  2008г. на 2 726 410 руб., и в 2010г. по сравнению с 2008г. увеличились уже на 4 105 903 руб., т.е. на 51,46%.

На предприятии нематериальные активы и прочие долгосрочные активы отсутствуют.

В итоге долгосрочные активы в 2009г. по сравнению с  2008г. увеличились на 1 780 495 руб., в 2010г. по сравнению с 2009г. увеличились на 268 947 руб., и в 2010г. по сравнению с 2008г. увеличение составило 2 049 442 руб., т.е. 5,25%.

  Однако краткосрочные активы предприятия в динамике уменьшились в 2010г. по сравнению с 2008г. на 717 871 руб., т.е. на 2,81%.

Здесь  запасы в динамике уменьшились, несмотря на увеличение в 2009г. по сравнению с  2008г. на 1426599 руб., так как в 2010г. они уменьшились на столько, что составили 99% от 2008г.

Дебиторская задолженность имеет тенденцию к уменьшению и в 2010г. по сравнению с 2008г. уменьшилась на 361 315 руб., т.е. на 7,25%.

На предприятии нет краткосрочных финансовых вложений.

Так же на предприятии уменьшилось количество денежных средств, которые к 2010г. по сравнению с 2008г. уменьшились на 171 161 руб., т.е. на 43,25%. Это негативный сигнал. Так как величина денежных средств зависит от поступающей выручки. Следовательно, сама выручка от хозяйственной деятельности уменьшилась.

В общем активы предприятия в 2009г. по сравнению с  2008г. увеличились на 2 774 615 руб., в 2010г. по сравнению с 2009г. уменьшились на 1 443 044 руб., в 2010г. по сравнению с 2008г. увеличились на 1 331 571 руб., т.е. на 2,06%,.

Уставный капитал предприятия за года с 2008 по 2010 не изменился, что также является негативным фактором.

Добавочный капитал с 2008г. по 2010г. уменьшился на 6 945 759 руб., т.е. на 61,42%. В 2009 и 2010 годах резервный капитал на предприятии не образовывался.

Однако, фонды имеют динамику к увеличению: в 2009г. по сравнению с  2008г. увеличились на 820 845 руб., , в 2010г. по сравнению с 2009г. увеличились на 72 045 84 руб., в 2010г. по сравнению с 2008г. увеличились на 8 025 429 руб., т.е. на 190,65%.

Итого собственные средства предприятия с 2008г. по 2010г. увеличились на 776 284 руб., т.е. на 1,54%. Слишком маленький темп роста собственных средств.

Долгосрочные займы и кредиты образовались на предприятии лишь в 2010г. Больше на предприятии нет долгосрочных обязательств.

Краткосрочные займы и кредиты имеют тенденцию к уменьшению: в 2009г. по сравнению с  2008г. уменьшились на 2111483 руб., в 2010г. по сравнению с 2009г. уменьшились на 973787руб., и в 2010г. по сравнению с 2008г. уменьшились на 3085270 руб., т.е. на 29,77%.

В общем краткосрочная кредиторская задолженность к 2010г. по сравнению с 2008г. увеличилась на 507129 руб., т.е. на 13,43%.

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов в 2009г. по сравнению с  2008г. уменьшилась на 75 руб., т.е. на 0,79%, в 2010г. по сравнению с 2008г. уменьшилась на 75 руб., т.е. на 0,79%, в 2010г. по сравнению с 2009г. не изменилась. Это не достаточное уменьшение задолженности участникам.

В 2009г. были созданы резервы предстоящих расходов и платежей, которые в 2010г. по сравнению с 2009г. уменьшились на 8 612 руб., т.е. на 6,06%.

Итого краткосрочные обязательства в динамике уменьшаются и к 2010г. по сравнению с 2008г. уменьшились на 2 444 713 руб., т.е. на 17,28%.

Наибольший удельный вес в структуре долгосрочных активов составляют основные средства – в 2008г. – 66,55%, в 2009г. – 61,2%, в 2010г. – 58,42%. Однако видим, что за 3 года вес основных средств в структуре долгосрочных активов уменьшается. Это негативная тенденция для предприятия.

Наименьший удельный вес в структуре долгосрочных активов составляют доходные вложения в материальные активы – в 2008г. – 0,53%, в 2009г. – 0,52%, в 2010г. – 0,52%.

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных активов составляют запасы – в 2008г. – 78,91%, в 2009г. – 81,33%, в 2010г. – 80,45%.

Наименьший удельный вес в структуре краткосрочных активов составляют денежные средства – в 2008г. – 1,55%, в 2009г. – 0,48%, в 2010г. – 0,91%.

Наибольший удельный вес в структуре собственных средств составляет уставный капитал – в 2008г. – 68,6%, в 2009г. – 67,2%, в 2010г. – 67,56%. Однако мы видим, что в 2010г. по сравнению с 2008г. его вес меньше.

Наименьший удельный вес в структуре собственных средств составляет резервный капитал в 2008г. – 0,6%, а в 2009г. и в 2010г. фонды – 9,78% и 23,91% соответственно. Из этого видно, что роль резервов уменьшается, что в условиях сегодняшней экономической ситуации негативно.

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляют краткосрочные займы и кредиты – в 2008г. – 73,25%, в 2009г. – 51,98, в 2010г. – 62,18%.

Наименьший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляет задолженность участникам по выплате доходов в 2008г. – 0,07%, в 2009г. – 0,06%, в 2010г. – 0,08%. И доля этих обязательств очень мала.

По проведенному горизонтальному и вертикальному анализу можно сделать вывод, что эффективность деятельности предприятия в динамике снизилась.

 

2.3 Оценка влияния коммерческого  кредитования на финансовое положение  ЗАО «Тираспольский электроаппаратный  завод»

 

Оценим влияние коммерческого кредита на финансовое положение ЗАО «Тираспольский электроаппаратный завод». Однако при этом необходимо отметить, что влияние коммерческого кредитования на финансовое положение предприятия следует проводить с двух сторон: во-первых - предприятие выступает в роли заемщика, что приводит к увеличению его кредиторской задолженности, во-вторых, предприятие выступает в роли кредитора, что приводит к возникновению дебиторской задолженности.

Поэтому анализ также необходимо проводить с двух сторон – анализа кредиторской задолженности и анализа дебиторской задолженности.

Проанализируем место кредиторской задолженности в структуре источников финансирования предприятия, проведем также анализ ее состава.

По данным вертикального анализа, представленном в приложении  видим, что кредиторская задолженность предприятия имеет достаточно высокий удельный вес в структуре источников финансирования. Так в 2008 году на ее долю приходилось 26,69%, в 2009 году 47,07%, в 2010 году 36,6%. Максимального своего размера кредиторская задолженность достигла в 2009 году и составила 7 470 832 руб.

Исходя из изложенного, можно сделать вывод, что кредиторская задолженность оказывает значительное влияние на состояние финансовых ресурсов предприятия.

Проведем анализ состава и структуры кредиторской задолженности с целью выявления доли коммерческого кредита, в общем ее объеме. Все расчеты проведем в таблице 2.3.1

 

Таблица 2.3.1.

 

Состав и структура кредиторской задолженности ЗАО «Тираспольский электроаппаратный завод»

					Структура, %
Статья	Код строки	2008	2009	2010	2008	2009	2010
Кредиторская задолженность	620	3775508	7 470 832	4 282 637	100	100	100
в том числе: поставщики и подрядчики	621	1566735	2 928 225	2 194 330	41,50	39,20	51,24
задолженность перед персоналом организации	625	553140	774 943	611 434	14,65	10,37	14,28
задолженность перед социальными фондами	626	143246	467 676	370 843	3,79	6,26	8,66
задолженность перед бюджетом	627	345841	734 608	316 331	9,16	9,83	7,39
Авансы полученные	629	977112	89 007	754 159	25,88	1,19	17,61
Прочие кредиторы	631	189434	2 476 373	35 540	5,02	33,15	0,83