Перспективные направления развития лизинга в России

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………..…….…….......3

Глава 1. Сущность лизинга как перспективной формы    

               кредитования…………………………………………………………..…….6

             1.1. Понятие и история развития лизинга………………………….…..…….6

             1.2. Виды лизинга……………………………………………………..…….…9

             1.3. Преимущества и недостатки лизинга…………………………...….......13 Глава 2. Анализ экономических основ лизинга и лизинговой     

                деятельности……………………………………………………….………17

            2.1. Обзор рынка лизинга на 2010-2011 года………………….…….…....…17

           2.2. Место лизинга на финансовом рынке России……………………....….21

Глава 3. Перспективные направления развития лизинга в России……….….25

  3.1.Особенности развития лизингового бизнеса в России….……………..25

            3.2. Прогнозы развития рынка лизинга на 2012 год………………....……...27

Заключение…………………………………………………………………...……....30

Список использованных источников……………………………………………..32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Лизинг  – как современная форма аренды определяется как вид предпринимательской  деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное  договором имущество у определенного  продавца и предоставить это имущество  арендатору (лизингополучателю) за плату  во временное пользование для  предпринимательских целей.

Объектом  лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся  по действующей классификации к  основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению  на рынке.

Субъектами  лизинга являются: лизингодатель  – юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской  деятельностью без образования  юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя. Лизингополучатель – юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга.

За менее  чем полувековой срок своего развития лизинг нашел широкое применение во всем мире и признан как один из наиболее эффективных и надежных методов инвестирования средств  в оборудование.

Большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация в России, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона - гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

Предпринимательская деятельность на рынке лизинговых услуг  является мощным импульсом структурных  изменений форм и методов хозяйствования, технического перевооружения сферы  производства и обращения, поиска и  внедрения различных видов финансирования инвестиций.

Разнообразие  видов лизинговых отношений позволяет  не только активизировать инвестиционные процессы на предприятии, но и улучшить финансово-экономические показатели его деятельности за счет ускорения  оборачиваемости оборотных средств, сокращения излишних запасов, увеличения скорости реализации продукции. В современных  условиях хозяйствования, когда многие предприятия сталкиваются с проблемой  неплатежей и высоких цен на выпускаемую  продукцию, поиска поставщиков сырья  и материалов, субъекты предпринимательства  должны не только выживать, но и развивать  свой бизнес. Это подтверждает актуальность данной темы курсовой работы.

          Целью данной работы является  рассмотрение лизинга как перспективной  формы кредитования. В связи с  поставленной целью определим  задачи работы:

1. Изучение понятия и истории развития лизинга;
2. Изучение видов лизинга;
3. Рассмотрение преимуществ и недостатков лизинга;
4. Проведение анализа экономических основ лизинга и лизинговой деятельности;
5. Рассмотрение перспективных направлений развития лизинга в России.

Предметом исследования выступает лизинг как  перспективная форма кредитования. Объектом является анализ экономических основ лизинга и лизинговой  деятельности.

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Сущность лизинга как перспективной  формы кредитования

 

1. Понятие и история развития лизинга

 

 Единого международного признанного понятия "лизинг" не существует. Это вызвано как сложным, неоднозначным содержанием, отражаемым данным термином, так и различиями в законодательстве, системе отчетности и налогообложения в разных странах.

В тех  странах, где под лизингом понимают только долгосрочную аренду, принято  четко ограничивать от него понятие  аренды и проката. В других странах  и эти последние понятия относятся  к разновидности лизинга.

Лизинг  – это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в  обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока  действия лизингового договора или  досрочно по остаточной стоимости.

           В соответствии с Федеральным законом “О финансовой аренде (лизинге)”, принятым 29 января 2002 года,  лизингом является совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга;  
          Договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем;

Лизинговая  деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества  и передаче его в лизинг.

          Сама  по себе идея лизинга далеко  не нова. Сущность лизинговой  сделки была известна и во  времена Аристотеля. Так, именно  у него один из трактатов  назван: «Богатство состоит в  пользовании, а не в праве  собственности». Другими словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое-либо имущество, достаточно иметь право пользоваться каким-либо имуществом, чтобы получать доход.

         Арендные  же сделки (лизинговые) были известны  и до Аристотеля.

         В книге «Школа европейского лизинга», например, отмечается, что лизинговые сделки заключались еще в древнем государстве Шумер и датируются примерно  2000 г. до н. э., о чем свидетельствуют глиняные таблички, найденные в 1984 г.  в шумерском городе Ур, содержащие сведения об аренде сельхозорудий, земли, водных источников, волов и т.д.

           В  Англии на протяжении столетий  аренда движимого имущества согласно  Английскому поземельному закону  признавалась неправомочной. Одним  из первых нормативных актов,  регулирующих отношения, схожие  с лизинговыми, в Великобритании  был Закон (Устав) Уэльса  1284 г. 

           В  1572 г. в Великобритании был  принят законодательный акт, разрешающий  использовать действительный, а  не мнимый лизинг, т.е. законными  признавались арендные договоры, предписываемые на разумных основаниях.

           В  начале XX века в Великобритании  в связи с развитием промышленности, увеличением производства различных  видов оборудования возросло  количество товаров, сдаваемых  в лизинг. Особую роль в этом  сыграло развитие железнодорожного  транспорта и каменноугольной  промышленности.

           В  США первый зарегистрированный  арендный договор персональной  собственности появился в начале XIII в., когда члены гильдии получили по нему в аренду лошадей, фургоны и коляски. В дальнейшем рост лизинговой активности здесь определялся, как и в Великобритании, развитием железнодорожного транспорта.

         Первое известное упоминание термина «лизинг», как пишет австрийский исследователь В. Хойер в своей книге «Как делать бизнес в Европе», относится к 1877 г., когда в США телефонная компания «Белл» приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду, т.е. устанавливать оборудование в доме или офисе клиента только на основе арендной платы.

 Во  время Второй мировой войны правительство США активно использовало так называемые контракты с фиксированной рентабельностью. Это обеспечивало еще один важный стимул для развития арендного бизнеса, так как в большинстве контрактов правительственным подрядчикам позволялось устанавливать определенный уровень доходности по отношению к издержкам.

 В  это же время стал быстро  расти лизинговый бизнес, связанный  с транспортными средствами. В  30-е гг. Г. Форд эффективно использовал  аренду для расширения сбыта  своих автомобилей. Однако «законным  отцом» автомобильного лизингового  бизнеса считается 3. Фрэнк - торговый  агент из Чикаго, который в начале 40-х гг. первым предложил долгосрочную аренду автомобилей.

          В Россию  понятие «лизинг» пришло во  время  Второй мировой войны, когда в 1941 - 1945 гг. по осуществлялись поставки американской техники.                 Однако настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х гг. В аренду стали массово сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины и механизмы, суда, самолеты и т.д. Правительство США, по достоинству оценив это явление, оперативно разработало и реализовало государственную программу его стимулирования. И первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали основным видом деятельности, стала созданная в 1952 году в Сан-Франциско американская компания «United States Leasing Corporation», основанная Г. Шонфельдом. Коммерческие банки США начали принимать участие в лизинговых операциях в начале 60-х гг.

Российские  лизинговые компании начали образовываться с середины  1990 года. В октябре  1994 года была создана Российская ассоциация лизинговых компаний «Рослизинт», которая вскоре стала корреспондентским членом Европейской федерации ассоциаций лизинговых компаний «LEASEUROPE».

 

1.2. Виды лизинга

 

Современный западный рынок лизинговых услуг  характеризуется многообразием  форм лизинга, моделей контрактов и  юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Все лизинговые сделки можно  объединить в два основных, принципиально  различных, вида:

1) оперативный  лизинг («лизинг с неполной окупаемостью»);

2) финансовый  лизинг («лизинг с полной окупаемостью»).

Исторически первым видом лизинга в мировой  практике явился финансовый лизинг, известный  также как капитальный. Финансовый лизинг характеризуется тем, что  оборудование передается во временное  пользование на срок, совпадающий  по продолжительности с периодом его полной амортизации или на большую его часть. Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества  с полной окупаемостью, т.е. является полностью амортизационным и  поэтому менее рискованным для  лизингодателя. Данный вид лизинга  имеет место тогда, когда лизингодатель  возвращает себе всю стоимость имущества, возмещает дополнительные издержки и получает прибыль от лизинговой операции. Объекты сделок при финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой  стоимостью. Лизинг недвижимости представляет собой в основном финансовый лизинг. Срок контракта финансового лизинга  колеблется от 8 до 20 лет. Финансовый лизинг не предусматривает никакого обслуживания имущества со стороны арендодателя. Роль последнего в этом случае сводится к чисто финансовой стороне дела, т.е. оплате стоимости предмета лизинга. Поскольку финансовый лизинг по экономическим  признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием в основные средства и требует больших капиталовложений, особое место на рынке финансового  лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные лизинговые компании, тесно связанные с банками. В ряде стран банкам разрешено  заниматься только финансовым лизингом.

Финансовый  лизинг, в свою очередь, имеет следующие  разновидности: леверидж-лизинг, лизинг в «пакете».

Ливеридж-лизинг – особый вид финансового лизинга, при котором большая доля (по стоимости) сдаваемого в аренду оборудования берется в наем у третьей стороны (инвестора) и в первой половине срока аренды осуществляются амортизационные отчисления за арендованное оборудование и уплата процентов по взятой ссуде на приобретение оборудования. Это уменьшает облагаемый доход инвестора и создает эффект отсрочки налога.