Система управления рисками в банке

4. Валютные опционы. Несмотря на сходство в названии форвардного валютного контракта с опционом, они являются инструментом, дающих их владельцу право (а не обязательство) купить некоторое количество иностранной валюты по определенному курсу в рамках ограниченного периода времени или по окончании этого периода. «Валютные опционы бывают двух типов:

а) Опцион "колл" дает его покупателю право приобрести валюту, оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона должен будет продать соответствующую валюту по этому курсу).

б) Опцион "пут" предоставляет право его покупателю продать валюту, оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона должен будет купить соответствующую валюту по этому курсу)» (18).

5. Валютные свопы. «Валютный своп представляет собой соглашение между двумя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах» (16). Валютные свопы могут подразделяться на следующие два вида:

• свопы пассивами (обязательствами);

• свопы активами.

«Валютные свопы пассивами - это обмен обязательствами по уплате процентов и погашению основного долга в одной валюте на подобные обязательства в другой валюте. Целью такого свопа, помимо снижения долгосрочного валютного риска, является так же уменьшение затрат в связи с привлечением фондов».

«Валютный своп активами позволяет сторонам соглашения произвести обмен денежными доходами от какого-либо актива в одной валюте на аналогичные доходы в другой валюте, такой своп направлен на снижение долгосрочного валютного риска и повышения доходности активов».

6. Ускорение или задержка платежей. Ускорение или задержка платежей используется при осуществлении операций с иностранной валютой. При этом банк в соответствии со своими ожиданиями будущих изменений валютных курсов может потребовать от своих дебиторов ускорения или задержки расчетов. Этим приемом пользуются для защиты от валютного риска или получение выигрыша от колебаний валютных курсов. Однако риск потерь по-прежнему присутствует, поскольку вполне вероятно неправильное предсказание направления изменения валютного курса.

7. Диверсификация валютных средств банка в иностранной валюте. Этот метод снижения валютного риска предполагает постоянное наблюдение за колебанием курсов иностранных валют. А поскольку предугадать вероятные направления таких колебаний чрезвычайно сложно, то банки с целью уменьшения риска проиграть в результате невыгодного изменения курсов валют прибегают к диверсификации активов, деноминированных в иностранной валюте.

8. Страхование валютного риска. Страхование валютного "риска предполагает передачу всего риска страховой организации.

 Глава 3. Анализ банковских рисков с 201-по 2012 г по РФ.

Риски банковского сектора  в 2011 году: неоправданная нервозность

Банка России к вложениям в кредитные ЗПИФы может привести к небольшому росту доли проблемных кредитов. «Эксперт РА» ожидает, что уровень проблемных активов на балансах банков существенно не изменится и останется в пределах 16-18% ( против 15-17% на 01.10.11). Вместе с тем, с 01.10.11 вложения в новые ЗПИФы учитываются при расчете норматива Н1 с повышенным коэффициентом. Подобные нововведения могут стимулировать отдельные банки более охотно отражать реальную Российский банковский сектор по-прежнему уязвим к внешним шокам. Однако массовые дефолты банков маловероятны, а дефицит ликвидности будет сглажен благодаря инструментам ЦБ РФ и упреждающим действиям самих банков. По нашим прогнозам, в I квартале 2012 года средний по системе норматив Н1 останется выше 14%, а Н2 – выше 60%.

«Эксперт РА» продолжает придерживаться прогноза по динамике банковских активов, сделанного в начале года. По итогам 2011 года активы российских банков прибавят не более 20%, а кредитный портфель вырастет на 25%. Рост активов в сентябре на 5,5% не должен вводить в заблуждение. С одной стороны, это переоценка валютных вложений, с другой – всплеск спроса на кредиты в ожидании повышения ставок банками. В IVквартале влияние данных факторов будет нивелировано, в том числе благодаря некоторому укреплению рубля. Продолжающаяся нестабильность на финансовых рынках дополнительно притормозит рынок, в результате темп прироста активов до конца года не превысит 1,5-2% в месяц.

Ужесточение подходов величину проблемных кредитах на балансах без передачи их в управление.  Вследствие этого возможно перераспределение долей от вложений в кредитные ЗПИФы в пользу проблемных кредитов.  

В первом квартале 2012 года норматив достаточности капитала не опустится ниже 14%. На конец 2011 года мы ожидаем снижение среднего по системе Н1 до 15%, что соответсвует нижней границе нашего прогноза, опубликованного в начале 2011 года (15-16%). Это связано, прежде всего, с пересмотром ожиданий по прибыли банковской системы. В 1К12 замедление роста кредитования будет поддерживать Н1, но влияние убытков от переоценки ценных бумаг и дополнительных резервов по проблемным кредитам ожидается как более значимое.   

Последствия дефицита ликвидности не окажутся критичными для банковской системы. С одной стороны, текущие значения нормативов Н2 и Н3 свидетельствуют о достаточной сбалансированности активов и пассивов на кратко- и среднесрочном горизонтах. С другой стороны, у Банка России в распоряжении имеется весь необходимый «арсенал» инструментов по поддержанию ликвидности банковского сектора, который может быть «активирован» в любой момент. Регулятор уже расширил объем операций РЕПО, начат процесс по перезаключению генеральных соглашений о предоставлении беззалоговых кредитов. В этой связи мы ожидаем, что в I квартале норматив мгновенной ликвидности (Н2) останется на приемлемом уровне – выше 60%.

В условиях нестабильной макроэкономической ситуации поддержка участников рынка должна осуществляться без явных преференций в отношении системообразующих банков. Практика преференций оказывает негативное влияние на конкурентную среду: в частности, за 2009-2010 год доля банков с государственным участием на рынке заметно выросла в ущерб позициям частных российских кредитных организаций. Необходимо изменить правила расчета лимитов рефинансирования, установив зависимость их объема не только от размера капитала, но и от уровня концентрации рисков (в т.ч. на связанных сторонах, отраслях, крупнейших клиентах).

Банковский сектор: итоги  и прогнозы на 2012

2011 год  оказался благоприятным для развития  российского банковского сектора, прежде всего благодаря активному росту объемов кредитования. При этом эксперты с оптимизмом смотрят на дальнейшие перспективы банков, отмечая, что риски для сектора могут быть связаны со сложной долговой ситуацией в развитых странах и изменением расклада политических сил в России. Кроме того, прогнозируется и продолжение сокращения количества российских банков.

Текущий год  оказался вполне удачным для российских банков, считают участники организованной  конференции.

Банковский  сектор - по крайней мере, его кредитный сегмент - переживает период бума, утверждает главный экономист УК "Финам Менеджмент" Александр Осин. "За 3 квартала прирост кредитования физических лиц составил 24% и, исходя из текущего тренда, по результатам года может составить 30% (г/г). Фактически на рынке розничного и ипотечного кредитования сформировался кредитный бум. В 2012 году рынок кредитования может вырасти на 20%". По мнению г-на Осина, ситуация в экономике останется стабильной на фоне устойчивого инвестиционного спроса в мире и на сырьевых площадках, а также с учетом поддержки восстановления мировой экономики регуляторами.

По итогам текущего года темпы роста активов и  кредитного портфеля (без учета кредитов финансовым институтам) составят 20% и 24% соответственно, прогнозирует руководитель направления по макроэкономике ОАО Банк "Петрокоммерц" Дмитрий Харлампиев: "Главными факторами роста можно считать благоприятные внешнеторговые условия, эффект от стимулирующей денежно-кредитной политики регулятора, а также стабильный, вплоть до конца 3 кв. 2011 года, рост денежного предложения". Эксперт отмечает, что в 2011 году качество кредитного портфеля банковской системы улучшилось, однако пока еще уступает докризисному уровню.

Ситуация в  банковском секторе по сравнению  с 2008 годом, несомненно, улучшилась, соглашается с коллегами аналитик ФЦ "Инфина" Вероника Чекина: "Банки нарастили кредитные портфели и избавились от большей части плохих кредитов. Неприятные сюрпризы могут преподнести реструктурированные кредиты, доля которых за последние годы существенно увеличилась. В случае реализации неблагоприятного экономического сценария банкам потребуется увеличить резервы по таким кредитам, что окажет дополнительное давление на капитал".

По прогнозам  экспертов, в 2012 году банковский сектор сохранит позитивную динамику, правда, темпы роста будут носить умеренный характер. "Рынок банковских услуг РФ продолжит рост, хотя темпы замедлятся вследствие снижения экономической активности в целом, а также более скромного, по сравнению с текущим годом, расширения первичного денежного предложения, - полагает г-н Харлампиев. - Ориентируюсь на рост совокупного объема активов банковской системы, а также кредитного портфеля банков (без учета кредитов финансовым институтам) в 2012 году на 13-15%, при этом разрыв в темпах между розничными кредитам и кредитами предприятиям существенно сократится". По оценкам г-на Харлампиева, значимым риском развития банковского рынка можно справедливо считать возможное ухудшение внешнего фона: "Фактически, речь идет о неконтролируемом развитии долгового кризиса в еврозоне (в худшем случае - единичных суверенных дефолтах), а также существенном замедлении роста мировой экономики".

Серьезное влияние  на работу крупнейших российских банков способны оказать и внутриполитические события в России, полагает вице-президент Ассоциации региональных банков России Олег Иванов: "Речь идет в целом о реакции бизнеса на изменение политической ситуации в России, разрастании социального протеста и трансформации политических механизмов".

Не стоит  забывать и том, что ЦБ сохраняет прогноз о сокращении количества кредитных организаций в ближайшие годы в России, в том числе и из-за проблем с капитализацией. Участники конференции прогнозируют, что в 2012 году продолжится сокращение количества российских банков, которое коснется главным образом кредитных организаций второго и третьего "эшелона". В свою очередь, крупные банки существенных проблем испытывать не будут, а напротив, активизируются на рынке M&A.

Количество  участников российской банковской системы  в текущем году продолжило сокращаться, констатируют участники эксперты. "В августе этого года впервые в истории России количество действующих кредитных организаций опустилось ниже 1000, - отметил Олег Иванов. - Статистика за последние десять лет свидетельствует, что в год число банков уменьшается приблизительно на 45. Зависимость практически линейная, если она сохранится, то через 20 лет банки в России закончатся".

В текущем году количество отозванных Центробанком у  кредитных организаций лицензий достигло примерно 80, приводит статистику главный экономист УК "Финам Менеджмент" Александр Осин: "На 1 декабря капитал ниже 180 млн руб. имели 69 банков. Однако число банков с недостаточным для новых требований уровнем капитала довольно быстро сокращается. Исходя из данных ЦБР, к концу года останется заметно меньше 30 банков, которые в 2012 году могут покинуть рынок из-за недостаточной капитализации". Эксперт прогнозирует, что в наступающем году количество отзывов лицензий может составить несколько десятков, хотя оно может несколько увеличиться по сравнению со своими средними значениями за счёт роста нормативов минимального капитала.

В том, что тенденция  консолидации отечественного банковского  сектора будет наблюдаться и  в дальнейшем, убежден и руководитель направления по макроэкономике ОАО Банк "Петрокоммерц" Дмитрий Харлампиев: "Процесс, думаю, продолжится в 2012 году. Это обоснованно, учитывая тот факт, что РФ при сравнительно скромном размере экономики остается в мировой тройке стран с наибольшим количеством кредитных организаций".

Несмотря на устойчивое снижение достаточности  капитала в целом по банковской системе, даже при худшем развитии событий  в глобальной и российской экономике, проблемы с докапитализацией российских банков будут в разы менее значительными, чем в кризисные 2008-2009 годы, утверждает руководитель направления анализа денежно-кредитной политики, финансовых рынков и банковской системы Олег Солнцев. "Банков 100-150 могут оказаться в "опасной зоне" (риск падения норматива Н1 до 10% или ниже), на них приходится примерно 1/3 активов банковской системы, - уточняет эксперт. - Но большинству из них для решения проблем будут достаточны довольно посильные с точки зрения акционеров деньги. В худшем случае государству придется оказать помощь (через ВЭБ и АСВ), но количество реально нуждающихся в госпомощи, думаю, составит около 20 банков. Примерно такое же число системно незначимых банков может "погибнуть" из-за данной проблемы".

Проблема дефицита капитала не коснется крупных государственных  и частных банков, которые демонстрируют хорошую динамику роста показателей и имеют широкие возможности для докапитализации, считают участники организованной "ФИНАМом" конференции. "Банкам второго-третьего "эшелона" придется сложнее, - прогнозирует аналитик ФЦ "Инфина" Вероника Чекина. - Скорее всего, в следующем году количество сделок M&A в банковском секторе возрастет. В любом случае, необходимость увеличивать собственный капитал окажет негативное воздействие на прибыль банков. Не думаю, что в 2012 году рост активов в целом по сектору будет высоким. Я ожидаю роста совокупных активов примерно на 10%. Некоторое оживление может наступить во второй половине года, когда будет снят фактор политической неопределенности и возобновится приток капитала".

Что касается планов государства по приватизации госбанков, по мнению экспертов, им в ближайшие годы может воспрепятствовать нестабильная конъюнктура на финансовых рынках. К тому же, учитывая роль госбанков в функционировании всего сектора, Центробанку в текущих условиях было бы неправильно снижать влияние на Сбербанк.

Государство планирует  постепенно сокращать свое присутствие  в российском банковском секторе, отмечают участники эксперты. Доля государства  в голосующих акциях Сбербанка и "ВТБ" снизится до 50%+1 акция в 2011-2013 гг., говорит начальник аналитического управления "БКФ-Банка" Максим Осадчий: "Также в этой программе (приватизации федерального имущества на 2012-2012 гг. - прим. "ФИНАМа") предполагается возможность снижения участия государства в капитале "Россельхозбанка" до 75% до 2015 г.".