Финансовая устойчивость коммерческого банка: оценка и принятие решений

 

При сравнении показателей экономической отдачи выясняется, за счет каких факторов изменялся результат:

- изменение размера прибыльности является показателем эффективности управления налогами;

- изменение структуры капитала  является показателем управления  ресурсами.

Определим уровень краткосрочной и долгосрочной ликвидности и платежеспособности предприятия. Используя данные баланса (ф.1) составим таблицу:

 

Таблица 7 – Показатели ликвидности

                                                                                                               В тыс. руб.

Наименование показателя	1 января 2008 г.	1 января 2009 г.
1	2	3
1. Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения, всего: в т.ч. - денежные средства - средства кредитных организаций  в ЦБ РФ	541748 479378 62370	986575 426990 559585
2. Обязательства, всего	4176759	4994968
Продолжение таблицы 7
1	2	3
3. Дебиторская задолженность	1149157	574823
4. Запасы	236969	233504
5. Активы, всего	5380277	5773601
Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1/п.2)	0,13	0,2
Коэффициент текущей ликвидности (п.1+п.3)/п.2)	0,4	0,3
Коэффициент покрытия (п.1+п.3+п.4/п.2)	0,5	0,4
Коэффициент общей платежеспособности (п.5/п.2)	1,3	1,2

Нормальное ограничение коэффициента абсолютной ликвидности 0,2. Данный показатель на отчетную дату меньше нормального ограничения, значит, что предприятие не может покрыть краткосрочную задолженность за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Нормальное ограничение коэффициента текущей ликвидности 1. Данный показатель на отчетную дату меньше нормального ограничения, значит, предприятие может покрыть только часть текущей задолженности (40%)  при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Нормальное ограничение коэффициента покрытия  2. Данный показатель на отчетную дату меньше нормального ограничения, значит, предприятие возможно считать платежеспособным только на 50% при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.

Нормальное ограничение коэффициента общей платежеспособности 2. Данный показатель на отчетную дату меньше нормального ограничения, значит, предприятие только на 65% способно покрыть все обязательства всеми своими активами

Таким образом, серьезное нарушение финансовой устойчивости, продолжительная неплатежеспособность, вызванная низкой ликвидность активов, ведет к финансовой несостоятельности предприятия.

Механизм банкротства следует рассматривать как действенную форму перераспределения общественного капитала с целью более эффективного его использования.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Используя данные баланса (ф.1) составим таблицу:

Таблица 8 – Характеристика дебиторской и кредиторской задолженности

                                                                                                               В тыс. руб.

Наименование показателя	1 января 2008 г.	1 января 2009 г.
1. Обязательства, всего	4176759	4994968
2. Дебиторская задолженность	1149157	574823
Темп роста кредиторской задолженности (п.1 отч. год/п.1 пр. год)	83,6
Темп роста дебиторской задолженности (п.2 отч. год/п.2 пр. год)	200

На отчетную дату дебиторская задолженность возросла на 200%, а кредиторская задолженность снизилась на 83,6%. Сравнение дебиторской задолженности  и кредиторской задолженности показало, что на предприятии сумма кредиторской задолженности почти в 3,5 раза выше, однако темп роста значительно ниже.

Таким образом, предприятие имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.

 

3.2 Оценка состояния  имущества ЗАО «Банк Русский  Стандарт».

Имущественное положение предприятия на начало, и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде.

Проанализируем основные финансовые показатели деятельности организации. Используя данные баланса (ф.1) и отчета о прибылях и убытках (ф.2) составим таблицу:                                                                                          

Таблица 9 – Основные финансовые показатели организации

В тыс. руб.

 

Наименование показателя	1 января 2008 г.	1 января 2009 г.
1	2	3
Собственные средства, всего	1203518	778633

 

Продолжение таблицы 9
1	2	3
Обязательства (заемные средства), всего	4176759	4994968
Собственные средства/обязательства	0,29	0,16
Чистые доходы	463577	440036
Собственный капитал, всего	1111376	693513
Прибыль (убыток) до налогообложения	65571	135185
Прибыль (убыток) после налогообложения	32781	89238
Рентабельность дохода (по балансовой прибыли)	14,1	30,7
Рентабельность дохода (по чистой прибыли)	7,1	20,3
Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли)	2,9	12,9
Рентабельность собственных средств (по чистой прибыли)	2,7	11,5

Наиболее обобщающим показателем, отражающим политику финансовой устойчивости банка, считают излишек (недостаток) источников собственных средств. На отчетную дату произошло увеличение стоимости собственных средств на 154,6%, что свидетельствует о целенаправленном стремлении банка улучшить свое финансовое положение.

Независимость и устойчивость банка по отношению к конъюнктурным сдвигам на рынке оценивается путем анализа соотношения собственных и заемных средств. На отчетную дату показатель соотношения вырос на 181,2%, что свидетельствует о повышении устойчивости, т.е. банк обеспечивает сбалансированное управление активными и пассивными операциями по срокам и объемам.

Рентабельность дохода отражает способность банка контролировать свои расходы.

Рентабельность капитала характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности управления размещением активов. Т.к. показатель рентабельности на отчетную дату уменьшился по сравнению с соответствующей отчетной датой прошлого года, то можно говорить о риске потери мобильного управления активами.

Рентабельность собственных средств снизилась в сравнении с прошлым годом, значит, снизилась мобильность собственных средств банка, вовлекаемых в активные операции.

 

3.3 Оценка  состояния  финансовых  ресурсов  ЗАО  «Банк  Русский  Стандарт».

  Условия формирования конечных результатов деятельности предприятия в значительной степени зависят от структуры используемого капитала. Собственный капитал выполняет три функции: защитную, оперативную и регулирующую.

Оценим кредитоспособность предприятия, проанализируем динамику финансовой устойчивости. Используя данные баланса (ф.1) и отчета о прибылях и убытках (ф.2) составим таблицу:

 

Таблица 10 – Показатели типа финансовой устойчивости организации

В тыс. руб.

Наименование показателя	1 января 2008 г.	1 января 2009 г.
1	2	3
1.Источники собственных средств	1203518	778633
2. Внеоборотные активы (основные  средства, нематериальные активы и материальные запасы)	236969	233504
3. Наличие собственных оборотных  средств (п.1-п.2)	966549	545129
Продолжение таблицы 10
1	2	3
4. Краткосрочные  кредиты и займы	4176759	4994968
5. Общая величина  основных источников средств  на покрытие запасов и затрат (п.3+п.4)	5143308	5540097
6. Прочие активы	114007	19546
7. Излишек собственных  оборотных средств на покрытие  прочих активов (п.3-п.6)	852542	525583
8. Излишек общей  величины источников средств  на покрытие прочих активов (п.5-п.6)	5029301	5520551

 

Как показывают данные таблицы, и на отчетную дату и на соответствующую отчетную дату прошлого года предприятие является финансово независимым и имеет абсолютную финансовую устойчивость.

 

3.4 Расчет и  оценка показателей финансовой  устойчивости при увеличении запасов за счет собственных источников финансирования или долгосрочных обязательств ЗАО «Банка Русский Стандарт».

Определим оценку целесообразности использования заемных средств путем расчета эффекта финансового рычага. Используя данные баланса (ф.1) и отчета о прибылях и убытках (ф.2) составим таблицу:

Таблица 11 – Показатели финансовой устойчивости организации

Наименование показателя	1 января 2008 г.	1 января 2009 г.
1	2	3
Коэффициент автономии  баланса	0,22	0,13
Коэффициент концентрации заемного капитала баланса	0,78	0,86
Продолжение таблицы 11
1	2	3
Коэффициент соотношения заемных собственных средств	3,47	6,41

 

Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если коэффициент автономии не менее 0,5. Коэффициент концентрации заемного капитала характеризует долю  долга в общей сумме капитала, чем она выше, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Изменение доли заемного и собственного капитала в общем капитале оценивается так: для банка предпочтителен более высокий удельный вес собственных средств, т.к. в этом случае уменьшается финансовый риск.

Таким образом, на отчетную дату на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 3,47 руб. заемных, на  отчетную дату соответствующего периода прошлого года – 6,41 руб. полученное соотношение указывает на усиление зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости.              

Отношение заемного капитала к собственному представляет собой плечо финансового рычага. Эффект финансового рычага возникает из-за разницы в уровне процентной ставки и прибыльности собственного капитала, а также в результате воздействия плеча финансового рычага. Если плечо финансового рычага повышается, следует установить влияние привлечения заемных средств на рост прибыльности собственного капитала.