Центральный Банк РФ – особенности функционирования на современном этапе

Наибольшее сокращение положительного сальдо торговли товарами и услугами прогнозируется в 2015 году по первому варианту, в рамках которого по сравнению с 2012 годом профицит уменьшится в 2,9 раза.

По второму варианту положительный  итог внешней торговли товарами и услугами снизится в 2015 году до 78,0 млрд. долларов США. Лишь в третьем варианте в 2015 году профицит баланса товаров и услуг сохранится на уровне 2012 года. Во всех вариантах прогнозируется постепенное расширение дефицита баланса первичных и вторичных доходов (до 93,4 млрд. долларов США в 2015 году). В этих условиях сальдо счета текущих операций в первом и втором вариантах перейдет от положительного значения в 2014 году к отрицательному значению в 2015 году и составит 13,2 и 3,8 млрд. долларов США соответственно. В третьем варианте профицит счета текущих операций сохранится, однако его величина в 2015 году уменьшится по сравнению с 2012 годом почти на треть.

Недостаток поступлений от текущих операций в 2014–2015 годах при возрастающей потребности экономики в ресурсах для финансирования внутренних инвестиций обусловит необходимость увеличения использования средств из внешних источников. Как предполагается, резиденты расширят их привлечение на фоне сохранения положительного спреда между ставками российского и международного рынков капитала. Однако устойчивый ввоз частного капитала на чистой основе прогнозируется лишь в третьем варианте в объеме до 20 млрд. долларов США. Во втором варианте потоки частных инвестиций в 2014 году будут сбалансированными и лишь в 2015 году сложатся в пользу нетто-ввоза в объеме 15 млрд. долларов США. В первом варианте вывоз капитала банками и прочими секторами продолжится, хотя в 2015 году его объем сократится до 10 млрд. долларов США.

Прогнозируемая динамика финансового счета и счета текущих операций определит устойчивый нетто-приток валютных ресурсов на внутренний рынок в третьем варианте прогноза. В этих условиях вероятный объем накопления резервных активов Банком России достигнет 91,9 млрд. долларов США в 2014 году и 78,4 млрд. долларов США в 2015 году. Значительные размеры наращивания международных резервов будут связаны в основном с планируемым пополнением Резервного фонда в соответствии с действием нового бюджетного правила в условиях цен на нефть, превышающих базовые уровни. Во втором варианте прирост резервов в 2014 и 2015 годах составит 22,1 и 13,7 млрд. долларов США соответственно. В первом варианте сокращение резервных активов на 7,1 млрд. долларов США в 2014 году и на 20,7 млрд. долларов США в 2015 году будет связано с уменьшением притока валютных ресурсов в экономику.¹⁰

Как видно из данных, представленных во второй главе основное направление денежно кредитной политики Банка России на 2012 год было связано с поддержанием умеренного курса инфляции, возросшего с середины 2011 года. Так же ЦБ продолжал осуществлять курсовую политику в рамках режима управляемого плавающего валютного курса, не препятствуя формированию тенденций в динамике курса рубля, что позволило повысить процентное соотношение российской волюты к валютам других стран с развивающейся рыночной экономикой по сравнению с 2011 годом на 0,6%. При принятии решений по вопросам процентной политики Банк России ориентировался на среднесрочные оценки инфляционных рисков, динамику инфляционных ожиданий, оценки перспектив экономического роста, а также учитывал изменение других факторов. В целях повышения действенности процентной политики Банк России в течение рассматриваемого периода принимал решения, направленные на ограничение колебаний краткосрочных ставок межбанковского рынка и совершенствование операционной процедуры денежно-кредитной политики.

Так же был представлен  прогноз на среднесрочную перспективу, в котором рассматривалось увеличение или уменьшение платежеспособности населения, прирост инвестиций в  российскую экономику и ВВП в  зависимости от колебаний цен  на экспортируемую российскую нефть. Было рассмотрено три варианта развития ситуации, для каждого варианта изменения  цены.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА III. Совершенствование работы Банка России на краткосрочную и долгосрочную перспективу

 

Следует отметить, что последний год отличаются устойчивыми темпами экономического роста (В первом полугодии 2012 года  объем ВВП увеличился на 4,5%), достаточно высоким уровнем инвестиционной активности организаций (увеличился на 7,2%). Уровень безработицы составил 5,2%, при этом в прошлом году он составлял 6%. Темпы роста реальных денежных доходов населения относятся к числу наиболее динамично растущих показателей. Сальдо счета текущих операций платежного баланса России сохраняет большую положительную величину (74,7 млрд. долларов США, что на 6% выше, чем в прошлом году), условия внешней торговли остаются в целом достаточно благоприятными, если сравнивать с 2011 годом, доход от экспорта товаров увеличился на 14,0 млрд. долларов США и составил 391,3 млрд. долларов эффективность экспортных операций по-прежнему зависит от продажи нефти и природного газа. Их прирост составил 9,9 млрд. долларов США (увеличился на 4%). Важную роль в этих процессах играет проводимая Банком России денежно-кредитная политика, направленная на снижение инфляции и поддержание плавной динамики валютного курса.

Сохранение позитивных экономических  тенденций свидетельствует об отсутствии необходимости кардинальных изменений  в проводимой политике.  Определяя целевые параметры денежно-кредитной политики на предстоящие года, Банк России принимает во внимание различные возможные условия дальнейшего социально-экономического развития страны. Однако, как показывает практика прошедших лет, реальное развитие событий может отличаться от предусмотренных сценариев. В силу этих причин и итоги экономического развития складываются иначе. Так, на экономическое состояние в стране в последние годы заметное влияние оказывала неоднозначная динамика изменения цен на нефть на мировом рынке. Темпы экономического роста превосходили показатели прогноза, несмотря на более существенное, чем предполагалось, повышение реального эффективного курса рубля. Превышение целевых ориентиров по инфляции в значительной мере было обусловлено факторами, находящимися вне сферы воздействия денежно-кредитной политики. К их числу относится не только увеличение цен на энергоресурсы и заметный рост цен на платные услуги населению, особенно услуги ЖКХ, а также и на отдельные товары вследствие несбалансированности спроса и предложения, но и экономические кризисы в западных странах в 2008 году и в середине 2011 года.

Тем не менее в России на сегодняшний день наблюдается один из наименьших показателей инфляции за 4 года (самые низкие значения были в 2010 году), в этом можно убедиться взглянув на рисунок 2.1 Инфляция на потребительском рынке и базовая инфляция. На котором видно, что Инфляция на сентябрь месяц составляет 6,6%, а базовая инфляция равна 5,7% (в 2010 г. 7% и 5,3% соответственно), что является наиболее оптимальным и благоприятным для развития экономики. Таким образом, общие итоги экономического развития зависят не только от точности соблюдения установленных параметров денежно-кредитной политики, но и от эффективности всего комплекса мер структурной, бюджетно-налоговой политики, политики, регулирующей внешнеэкономическую деятельность.

Одна из основных функций  Банка России заключается в разработке и проведении во взаимодействии с  Правительством Российской Федерации  единой государственной денежно-кредитной  политики,  главная цель которой  состоит в последовательном снижении инфляции и поддержании ее на низком уровне. Это является важным фактором сохранения финансовой стабильности, формирования позитивных ожиданий, повышения  уровня жизни населения и расширения спроса на производимую продукцию и  услуги, что определяет базовые макроэкономические условия для высоких темпов экономического роста. Стабильная национальная валюта – важная предпосылка устойчивого развития экономики и повышения доверия к проводимой экономической политике, привлечения в экономику страны иностранных инвесторов и партнеров. Как представляется, успешное достижение этих целей и есть основной вклад денежно-кредитной политики в поддержание устойчивого экономического роста. За 2008 – 2012 гг. Банку России удалось обеспечить снижение инфляции более чем в два раза 13,3% в 2008 году, 6,6% в середине 2012 года).  При этом объем ВВП остался практически неизменным (41276,8 млрд. рублей в 2008 году и 41421,0 млрд. рублей в 2012 году).

Так же нельзя не отметить, что  одним из важнейших видов деятельности ЦБ РФ является поддержание курса  российской валюты на приблизительно одном и том же уровне (плавающий  курс). В качестве операционного ориентира курсовой политики в 2012 году Банк России использовал рублевую стоимость бивалютной корзины (0,45 евро и 0,55 доллара США). В мае-июне этого года из-за неблагоприятной внешнеэкономической конъектуры в результате долгового кризиса в еврозоне был скачок спроса на американскую валюту и ослабление валют развитых стран и развивающихся, в том числе и российского рубля. В результате чего ЦБ РФ принял решение,  в рамках заданной денежно-кредитной политики, о продаже иностранной валюты на внутреннем рынке. позволило сгладить колебания рубля. В 3-ем квартале возобновление роста цен на нефть позволило исправить ситуацию и вернуть курс валюты примерно на тот же уровень. Как уже было сказано во второй главе динамику курса рубля была сопоставима с динамикой курсов валют стран с развивающейся экономикой, основным торговым партнерам России. Его прирост к этим валютам составил 0,6%. 

Основываясь на данных из второго  параграфа второй главы, весь прогноз  на среднесрочную перспективу об экономическом состоянии в мире и в России в частности основан  на недавнем вступлении в ВТО, а так  же на колебаниях цен на экспортную нефть. Членство во всемирной торговой организации предполагает, что затраты на импорт товаров и услуг уменьшаться, а доходы от экспорта увеличатся. Однако на деле все выйдет иначе. Страны-члены ВТО будут покупать наши энергоресурсы по заниженным ценам и доход от их экспорта не намного увеличится, не смотря на то, что торговых партнеров у страны станет больше. В свое время импорт товаров в страну хоть и станет дешевле, однако из-за принятых условий по торговле Россия будет обязана закупать часть товаров и услуг, ранее не приобретаемых. В результате чего затраты на импорт так же останутся неизменными, а возможно, и возрастут.

Как и в предшествующие периоды, на  протяжении многих лет, нефть и природный газ выходят  на международный рынок в качестве "палочки-выручалочки" для нашей  страны. Исходя из прогноза ЦБ РФ, даже небольшие колебания цен на нефтепродукты может очень сильно повлиять на экономическое состояние страны (значение ВВП, доход населения и т.д.), что складывает довольно печальную картину как экономического, так и социального состояния России.

Однако корень всех зол, как ни странно, не отсутствие других, необходимых и ценных на мировом рынке, товаров, а невозможность их производства. Менталитет нашей страны предполагает что проще купить, чем сделать что-то качественное самим, что само по себе неправильно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В данной работе была рассмотрена  сущность Банка России как ключевого звена кредитно-финансовой системы, цели и задачи его организации, освещены его основные функции и операции. Также была подробно рассмотрена роль Центрального Банка РФ на современном этапе. Его роль и значенье в экономическом и социальном состоянии страны. Он осуществляет монопольный выпуск денег, является банком банков, банкиром Правительства, главным расчётным центром страны и органом регулирования экономики денежно-кредитными методами. Все вышеперечисленное и является функциями Банка России. Его статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации деятельности определены законом «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 10.07.2002. Центральный банк России интересуют в первую очередь состояние и устойчивость банковской системы страны. Он анализирует степень соблюдения банками экономических нормативов, периодичность отчислений в централизованные фонды и определяет эффективность государственного регулирования банковской деятельности.

Так же была детально рассмотрена  денежно-кредитная политика Банка  России в 2012 году. Представлены основные финансовые и экономические показатели страны, полученные в ходе реализации этой политики. Из чего стало ясно, что в общем и целом экономическое состояние страны остается стабильным и присутствует тенденция к ее дальнейшему росту и развитию. Об этом можно судить на основании увеличения объема ВВП, притока иностранных инвестиций, снижения уровня безработицы, а так же увеличения соотношения курса российского рубля по отношению к валютам стран-партнеров с развивающейся рыночной экономикой.

Помимо этого во второй главе был представлен прогноз  Центрального Банка РФ на среднесрочную  перспективу. В нем были детально рассмотрены три варианта развития событий в стране в зависимости от изменения цен на экспортную нефть. На основании этих данных в третьей главе был сделан анализ и соответствующие выводы по деятельности Банка России на современном этапе, из чего стало видно и понятно, что правильное выполнение функций и задач Центрального Банка России имеет огромное значения для нашей страны.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Используемая  литература

 

1. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1. (ред. от 23.07.2010) "О Банках и Банковской деятельности" (с изм. и доп., вступающими в силу с 04.10.2010)
2. Банки и Банковское дело / под ред. Балабанова И.Т. - 2006. С.75.
3. Братко А.Г. Центральный Банк в Банковской системе России -2001. С.5.
4. Букато В.И., Головин Ю.В., Ю.И. Львов. Банки и Банковские операции в России.- М.: «Финансы и статистика», 2003. С.80-81.
5. Эриашвили Н.Д. Банковское право: учебник для студентов вузов / Н.Д. Эриашвили. 7-е изд., 2009. С.457.
6. Долан Э Дж. и др. Деньги, Банковское дело и денежно-кредитная политика- 2006. С.61-62.
7. Финансы, денежное обращение, кредит / под ред. Дробозиной Л.А. – М.: Финансы, 2002. С.12-13.
8. Фокин А. Правовой режим имущества Центрального Банка РФ/Законодательство. №6.- М.: Экономика, 2001. С.14-15.
9. http://www.cbr.ru

¹ Банки и Банковское дело / под ред. Балабанова И.Т. - 2006. С.75.

² Братко А.Г. Центральный Банк в Банковской системе России -2001. С.5.

³ Букато В.И., Головин Ю.В., Ю.И. Львов. Банки и Банковские операции в России.- М.: «Финансы и статистика», 2003. С.80-81.

⁴ Эриашвили Н.Д. Банковское право: учебник для студентов вузов / Н.Д. Эриашвили. 7-е изд., 2009. С.457.

⁵ Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1. (ред. от 23.07.2010) "О Банках и Банковской деятельности" (с изм. и доп., вступающими в силу с 04.10.2010)