– право залога
на указанное имущество. Обязанными по
закладной лицами являются должник по
обеспеченному ипотекой обязательству
и залогодатель.
Закладная составляется
залогодателем, а если он является третьим
лицом, также и должником по обеспеченному
ипотекой обязательству.
Закладная выдается
первоначальному залогодержателю органом,
осуществляющим государственную регистрацию
ипотеки, после государственной регистрации
ипотеки.
В процессе ипотечного
кредитования важно анализировать состояние
и эффективность использования кредита.
Такой анализ проводится как традиционным
способом, так и с использованием финансовых
коэффициентов, при этом ведущую роль
играют коэффициент ипотечной задолженности
и ипотечная постоянная.
Для того чтобы
ипотечный кредит был полностью погашен,
ипотечная постоянная должна быть выше
номинальной ставки процента за кредит.
Превышение ипотечной постоянной над
процентной ставкой обеспечивает выплату
основной суммы кредита.
27. ФАКТОРИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ банка
Факторинг (от англ. factor – агент, посредник,
маклер) – это деятельность банка-посредника
или факторинговой компании по взысканию
денежных средств с должников своего клиента
и управлению его долговыми требованиями.
В факторинговых операциях действуют
три стороны:
1) факторинговая компания (или факторинговый
отдел банка);
2) клиент (кредитор, поставщик товара);
3) предприятие (фирма) – потребитель
товара. Основная цель факторингового
обслуживания -
инкассирование дебиторских
счетов своих клиентов и получение причитающихся
в их пользу платежей.
В мировой практике существуют следующие
виды факторинговых операций:
– факторинг с финансированием
и без финансирования;
– открытый и закрытый факторинг;
– без права регресса и с правом
регресса;
– внутренний и международный
и т. д.
При факторинге с финансированием клиент
уступает фактору-посреднику право
последующего получения платежей от покупателей.
Фактор-посредник предоставляет клиенту
кредит в виде досрочной оплаты поставленных
товаров.
Под факторингом без финансирования
понимают инкассирование фактором-посредником
дебиторских счетов клиента. В этом случае
клиент факторинговой компании или банка,
отгрузив продукцию, предъявляет счета
своему покупателю через фактора-посредника,
задача которого состоит в получении причитающихся
в пользу клиента платежей в сроки, согласованные
клиентом и оговоренные в хозяйственном
договоре.
Открытый факторинг – это вид факторинга,
при котором плательщик (должник) уведомляется
об участии в расчетах фактора-посредника.
Оповещение осуществляется путем записи
на счете-фактуре о направлении платежа
в адрес фактора.
При закрытом, или конфиденциальном,
факторинге покупатель вообще не уведомляется
о переуступке поставщиком требований
фактору-посреднику. В этом случае должник
ведет расчеты с самим поставщиком, а последний
после получения платежа должен перечислить
соответствующую его часть факторинговой
компании для погашения кредита.
Факторинг без права регресса означает,
что фактор-посредник при оплате покупателем
счетов в течение определенного срока
должен оплатить все издержки по взысканию
долга в пользу кредитора (поставщика).
В этом случае поставщик не несет риска
по проданной им фактору дебиторской задолженности.
В договоре между клиентом и фактором-посредником
может предусматриваться и право регресса,
т. е. право возврата фактором клиенту
оплаченных покупателем счетов с требованием
погашения кредита.
Различают факторинг внутренний,
когда поставщик, его клиент и банк, осуществляющий
факторинговые операции, находятся в пределах
одной страны. При экспортном (международном)
факторинге поставщик, его клиент и банк,
осуществляющий факторинговые операции,
находятся в разных странах.
Современные западные факторинговые
компании не только кредитуют своих клиентов,
но и оказывают им самые разнообразные
услуги: ведут бухгалтерский учет дебиторской
задолженности; осуществляют консультации
по вопросам рынков сбыта, цен реализации,
организации расчетов, заключения хозяйственных
договоров; осуществляют юридическое,
транспортное, складское, рекламное, страховое
и другое обслуживание.
В этих условиях факторинг становится
универсальной системой финансового обслуживания
клиентов, и его называют конвенционным
28.ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
Лизинг означает форму долгосрочной
аренды, связанную с передачей в пользование
имущества (т. е. предмета, объекта) для
предпринимательской деятельности.
Предметами лизинга могут быть
любые непотребляемые вещи, т. е. предприятия,
имущественные комплексы, здания, сооружения,
оборудование, транспортные средства
и другое движимое и недвижимое имущество,
которое может быть использовано для предпринимательской
деятельности, за исключением имущества,
запрещенного федеральными законами для
свободного обращения, и имущества, для
которого установлен особый порядок обращения,
а также земельных участков и природных
объектов.
По своему экономическому содержанию
лизинг является категорией намного более
широкой, чем простое понятие аренды.
Фактически лизинг – это единый
комплекс трех одновременно совершаемых
операций: аренды, кредитования и материально-технического
снабжения предприятия.
В РФ операции лизинга регулируются
ГК РФ и Федеральным законом «О лизинге».
В лизинговой сделке участвуют:
лизингодатель, лизингополучатель и продавец
предмета лизинга.
Лизингодатель представляет
собой хозяйствующий субъект или индивидуального
предпринимателя, осуществляющего лизинговую
деятельность, т. е. передачу по договору
в лизинг специально приобретенного для
этого имущества. Иначе говоря, лизингодатель
– это арендодатель данного имущества.
Лизингополучатель – это гражданин
или хозяйствующий субъект, получающий
имущество в пользование по договору лизинга.
Таким образом, лизингополучатель – это
арендатор.
Продавец лизингового имущества
– хозяйствующий субъект – изготовитель
машин и оборудования, а также другой хозяйствующий
субъект или гражданин, продающий имущество,
являющееся предметом лизинга.
Лизинг имеет две формы:
– внутреннюю;
– международную.
При внутреннем лизинге лизингодатель,
лизингополучатель и продавец являются
резидентами РФ. При международном лизинге
лизингодатель или лизингополучатель
являются нерезидентами РФ.
По типам лизинг бывает:
– долгосрочным (до 3 лет);
– среднесрочным (от 1,5 до 3 лет);
– краткосрочным.
По видам лизинг бывает:
– финансовым;
– оперативным.
Финансовый лизинг бывает прямым
и возвратным.
Прямой лизинг предпочтителен,
когда лизингополучатель нуждается в
переоснащении уже имеющегося технического
потенциала. Лизингодатель по этой сделке
обеспечивает 100 %-ное финансирование приобретаемого
имущества.
Сущность возвратного лизинга
в том, что лизингодатель приобретает
имущество у лизингополучателя и тут же
предоставляет это имущество ему в лизинг.
Лизингополучатель выбирает
оперативный лизинг, как правило, в двух
случаях:
– когда ему необходимо лизинговое
имущество только на время, например для
выполнения разовой работы или для реализации
одного индивидуального проекта;
– когда арендуемое имущество
подвержено быстрому моральному износу
и лизингополучатель предполагает, что
после окончания срока договора оперативного
лизинга появится новое, более совершенное
и эффективное, имущество.
По экономическому содержанию
лизинг относится к прямым инвестициям,
в ходе исполнения которых лизингополучатель
обязан возместить лизингодателю инвестиционные
затраты (издержки), осуществленные в материальной
и денежной формах, и выплатить вознаграждение.
.
3.ФУНКЦИИ ДЕНЕГ
Деньги выполняют следующие
пять функций, это мера стоимости, средство
обращения, средство платежа, средство
накопления и сбережения, мировые деньги.
1. Функция денег как
меры стоимости. Деньги как всеобщий
эквивалент измеряют стоимость
всех товаров. Соизмеримыми все
товары делает общественно необходимый
труд, затраченный на их производство.
Стоимость товара, выраженная
в деньгах, называется ценой. Для сравнения
цен разных по стоимости товаров необходимо
свести их к одному масштабу, т.е. выразить
их в одинаковых денежных единицах. Масштабом
цен при металлическом обращении называется
весовое количество денежного металла,
принятое в данной стране за денежную
единицу и служащее для измерения цен
всех других товаров. Первоначально весовое
содержание денежной единицы совпало
с масштабом цен, что нашло отражение в
названиях некоторых денежных единиц.
Так, английский фунт стерлингов действительно
весил фунт серебра.
2. Функция денег как
средства обращения.
При прямом товарообмене (товар
на товар) купля и продажа совпадали во
времени и разрыва между ними не было.
Товарное обращение включает два самостоятельных
акта, разделенных во времени и пространстве.
Роль посредника, позволяющего преодолеть
разрыв во времени и пространстве и обеспечить
непрерывность процесса производства,
выполняют деньги.
К особенностям денег как средства
обращения следует отнести реальное присутствие
денег в обращении и кратковременность
их участия в обмене. В связи с этим функцию
обращения могут выполнять неполноценные
деньги – бумажные и кредитные.
3. Функция денег как
средство накопления и сбережения.
Деньги, обеспечивая их владельцу
получение любого товара, становятся
всеобщим воплощением общественного
богатства. Так, у людей возникает
стремление к их сбережению.
При металлическом обращении
эта функция денег выполняла роль стихийного
регулятора денежного оборота: лишние
деньги уходили в сокровища, недостаток
наполнялся из сокровищ.
В условиях расширенного товарного
воспроизводства аккумуляция (т.е. накопление
и сбережение) временно свободных денежных
средств является необходимым условием
грузооборота капитала. Создание денежных
резервов сглаживает неравномерность
и особенности хозяйственной жизни.
В масштабе государства требовалось
создание золотого запаса. В связи с изъятием
золота из обращения величина золотого
запаса свидетельствует о богатстве страны
и обеспечивает доверие резидентов и нерезидентов
к национальной денежной единице.
4. Функция денег как
средства платежа. Деньги в качестве
средства платежа имеют специфическую,
не связанную со встречным
движением товаров схему движения
(Т-ДО-Т): товар – срочное долговое
обязательство – деньги.
5. Функция мировых денег.
В роли мировых деньги функционируют
как всеобщее платежное средство,
всеобщее покупательное средство
и всеобщая материализация общественного
богатства.
Мировыми деньгами выступало
золото как средство регулирования платежного
баланса и кредитные деньги отдельных
государств, разменные на золото: в основном
доллар США и английский фунт стерлингов.
Денежная масса и скорость обращения.
Денежная масса – совокупность
покупательных, платежных и накопленных
средств, обслуживающая экономические
связи и принадлежащая физическим и юридическим
лицам, а также государству.
Исторический уход золотых
монет из оборота внес качественные изменения
в структуру денежной массы. Установилось
господство неразменных кредитных денег,
которые стали выступать в наличной и
безналичной форме. В настоящее время
почти треть денежной массы приходится
на наличные деньги с тенденцией увеличения.
Рост наличных денег вызывает нехватку
денег в стране. Переход денег из безналичного
оборота в наличный ведет к уклонению
от уплаты налогов. Такое соотношение
говорит о снижении возможности влияния
государства на реальные хозяйственные
процессы.
На денежную массу влияют два
фактора – количество денег и скорость
их оборота. Количество денег определяется
государством. Рост эмиссии обусловлен
потребностями товарного оборота и государства.
Главная причина увеличения денежной
массы – огромный дефицит государственного
бюджета.
Скорость обращения денег –
их интенсивное движение при выполнении
ими функции обращения и платежа. На скорость
влияют циклическое развитие производства,
темпы его роста, движение цен, развитие
кредитных операций, взаиморасчетов, уровень
процентных ставок за кредит, введение
электронных расчетов и денег. Также зависит
от периодичности выплаты доходов, уровня
сбережения и накопления.
Так как скорость обращения
обратно пропорциональна денежной массе,
то снижение оборачиваемости означает
рост денежной массы, что в конечном итоге
является одним из факторов инфляции.
1. ПРОИСХОЖДЕНИЕ И СУЩНОСТЬ
ДЕНЕГ
Деньги – это
особый вид универсального товара,
используемого в качестве всеобщего
эквивалента, посредством которого
выражается стоимость всех других
товаров. Деньги представляют собой
уникальный товар, выполняющий функции
средства обмена, платежа, измерения стоимости,
накопления богатства.