Выпуск и обращение неэмиссионных ценных бумаг коммерческих банков

Лабораторная работа по теме 3:

Выпуск и обращение  неэмиссионных ценных бумаг коммерческих банков

Вариант 2

1. Задание:

1) Используя данные, представленные  на сайте Центрального банка  РФ («Бюллетень банковской статистики»), заполните таблицу и  выявите  тенденции  развития  операций российских коммерческих банков по выпуску сберегательных сертификатов.

3) Определите круг проблем, связанных  с выпуском банками депозитных  и сберегательных сертификатов.

Решение:

Показатели	на 01.07.09		на 01.07.10		на 01.07.11		Изменения за период
	Сумма, млн. р.	в % к итогу	Сумма, млн. р.	в % к итогу	Сумма, млн. р.	в % к итогу	Сумма, млн. р.	в % к итогу
Объем ресурсов, привлеченных банками  РФ путем выпуска депозитных и  сберегательных сертификатов, всего	27486	100	33103	100	27451	100	-35	-0,13
Депозитные сертификаты
Объем ресурсов, привлеченных банками  РФ путем выпуска депозитных сертификатов, в том числе на срок:	11437	41,61	17548	53,01	13417	48,88	1980	17,31
до 30 дней	259	2,26	639	1,93	48	0,36	-211	-81,47
от 31 до 90 дней	4231	36,99	2572	7,77	97	0,72	-4134	-97,71
от 91 до 180 дней	856	7,48	873	2,64	1125	8,38	269	31,43
от 181 дня до 1 года	3704	32,39	2394	7,23	976	7,27	-2728	-73,65
от 1 до 3 лет	2022	17,68	10867	32,83	10639	79,29	8617	426,16
свыше 3 лет	17	0,15	6	0,02	408	3,04	391	2300,00

1) Объем ресурсов, привлеченных  банками РФ путем выпуска депозитных  и сберегательных сертификатов, на 1 июля 2010 года по сравнению с предшествующим годом увеличился больше чем на 20%. В 2011 году этот показатель снизился на 17% по сравнению с 2010 годом. На протяжении трёх лет менялась и структура объема ресурсов, привлеченных банками РФ путем выпуска депозитных сертификатов - в 2009 году значительную долю составляли депозитные сертификаты сроком от 31 до 90 дней (37%), в 2010 году - депозитные сертификаты сроком от 1 до 3 лет (32,83%), в 2011 году - сертификаты сроком от 1 до 3 лет (79,29%). В целом можно отметить, что в период с 2009 по 2011 гг. сильно снизился объем ресурсов, привлеченных банками РФ путем выпуска депозитных сертификатов на срок до 30 дней, от 31 до 90 дней и от181 до 1 года. В 2011 году значительно увеличился объем ресурсов, привлеченных банками РФ путем выпуска депозитных сертификатов на срок свыше 3 лет.

Тенденции  развития  операций российских коммерческих банков по выпуску сберегательных сертификатов в 2012 году:

1 Сокращение объема ресурсов, привлеченных банками РФ путем выпуска депозитных сертификатов к концу 2012 года примерно на 20% по сравнению с 2011 годом, в том числе на срок:

до 30 дней – уменьшится на 100%

от 31 до 90 дней - уменьшится на 70%

от 91 до 180 дней - уменьшится на 63%

от 181 дня до 1 года- уменьшится на 42%

от 1 до 3 лет- уменьшится на 14%

свыше 3 лет- уменьшится на 1%

 

3) Основные проблемы, связанные с выпуском банками депозитных и сберегательных сертификатов:

1 Сберегательные сертификаты, выписываемые банками на предъявителя, в том числе и сертификаты Сбербанка России, не участвуют в системе страхования вкладов физических лиц.

Так, в соответствии с абзацем 2 пункта 2 статьи 5 ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23 декабря 2003 года N 177-ФЗ и абзацем 2 пункта 2 статьи 4 ФЗ «О выплатах Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 29 июля 2004 года N 96-ФЗ, не подлежат страхованию средства, размещенные физическими лицами в банковские вклады на предъявителя, удостоверенные сберегательными сертификатами. 

Следовательно, если банк, выпускающий сертификаты на предъявителя, обанкротится, или у него будет отозвана лицензия на проведение банковских операций, то вкладчики, хранившие свои сбережения в сберегательных сертификатах (на предъявителя) в этом банке, не попадут в список лиц, которым Агентство по страхованию вкладов и Центробанк выплатят страховое возмещение. Такие возможные финансовые потери следует учитывать и избегать (http://bankirsha.com/why-need-saving-certificates.html).

2.  Самый главный недостаток Сберегательного сертификата Сбербанка России, на мой взгляд, это повышенный риск при его хранении дома. Раз он выписан на предъявителя, то при его «утере», любой человек с легкостью сможет досрочно его конвертировать в деньги без каких либо вопросов со стороны банка. Восстановление прав по утраченному сертификату осуществляется только через суд. Суд по месту выдачи утраченного сертификата, на основании Вашего заявления выносит решение о признании утраченного сертификата недействительным и о восстановлении права по утраченному сертификату. А пока вы будите судиться - деньги могут исчезнуть безвозвратно. Выдача нового сертификата и оплата его возможны только на основании решения суда, а это процедура сложная и длительная (http://bankirsha.com/why-need-saving-certificates.html).

3 депозитный сертификат не является расчетным и платежным средством, что ограничивает его оборот на рынке. При передаче депозитный сертификат может быть передан только от юридического лица юридическому лицу, а сберегательный - только от физического к физическому - явная ограниченность.

4 Ограничения по субъектному составу коммерческих банков, которые могут выпускать сберегательные сертификаты. Выпускать сберегательные сертификаты могут только банки:

- осуществляющие банковскую  деятельность не менее 1 года;

- опубликовавшие годовую  отчетность (баланс и отчет о  прибылях и убытках), подтвержденную  аудиторской фирмой; соблюдающие банковское законодательство и нормативные акты Банка России, в том числе директивные экономические нормативы;

- имеющие резервный  фонд в размере не менее  15% от фактически оплаченного  уставного фонда;

- имеющие резервы на  возможные потери по ссудам  в соответствии с требованиями Банка России.

5 Проблемы в законодательстве. Например: в ГК РФ банкам представляется право выпуска сертификатов как в рублях, так и в инвалюте, а в Положении «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитной организации» - только в рублях.

 

2. Задание 

1) Оцените состояние сектора  банковских векселей вексельного  рынка России.

2) Используя данные, представленные  на сайте Центрального банка  РФ («Бюллетень банковской статистики – Региональное приложение»), заполните таблицу и выявите тенденции развития  операций российских коммерческих банков по выпуску собственных векселей.

3) Определите круг проблем, связанных с выпуском банками векселей, номинированных в иностранной валюте.

Решение:

 

Показатели	на 01.07.09		на 01.07.10		на 01.07.11		Изменения за период
	Сумма, млн. р.	в % к итогу	Сумма, млн. р.	в % к итогу	Сумма, млн. р.	в % к итогу	Сумма, млн. р.	в % к итогу
Объем ресурсов, привлеченных банками  РФ путем выпуска векселей в рублях и иностранной валюте, всего	626139,4	100	808971	100	811923,7	100	185784	29,67
Векселя в иностранной  валюте
Объем ресурсов, привлеченных банками  РФ путем выпуска векселей	126317,7	20,17	138208,4	17,08	195621,4	24,09	69303,7	54,86
Объем ресурсов, привлеченных банками  Приволжского ФО путем выпуска векселей	6391,4	1,02	2576,9	0,32	1901,3	0,23	-4490,1	-70,25
Объем ресурсов, привлеченных банками  Оренбургской области путем выпуска  векселей	130,4	0,02	42,6	0,01	0,6	0,00	-129,8	-99,54

1) В 2011 г. российские компании и банки использовали векселя наряду с другими долговыми инструментами (корпоративные облигации, кредиты). Поэтому доходность векселей, как и ранее, определялась теми же факторами, что и доходность иных инструментов российского долгового рынка с сопоставимой срочностью и уровнем рисков. В частности, на вторичном рынке, где преобладают ликвидные векселя крупнейших векселедателей, доходность векселей со сроком обращения 1 год была близка к доходности наиболее ликвидных корпоративных облигаций (рис. 3.2.2.1).

Как и на смежных сегментах фондового рынка, в первом полугодии доходность векселей находилась на уровне, сложившемся в конце предшествующего года при умеренных колебаниях, а во втором полугодии – плавно повышалась. В результате среднемесячный индекс доходности векселей со сроком обращения 1 год возрос с 7,0% годовых в январе 2011 г. до 8,5% годовых в декабре.

На  вексельном рынке ключевую роль в 2011 г. по-прежнему играли банки, которые преобладали среди векселедателей и составляли существенную часть векселедержателей.

Поэтому конъюнктура вексельного рынка в значительной степени зависела от операций банков с векселями и от ситуации в банковском секторе в целом. Важным фактором, определяющим приоритеты операций банков на вексельном рынке, в 2011 г. стало принятие Указания Банка России 2613-У, изменяющего порядок расчета норматива достаточности собственного капитала.

В целях борьбы с «вексельными схемами» данное указание повышает коэффициент риска по учтенным векселям со 100 до 150%. Ужесточение требований к капиталу банка, размещающего средства в векселя, снизило привлекательность данного актива для банков.

Особенно  существенным было снижение привлекательности краткосрочных банковских векселей, так как коэффициент риска для межбанковских кредитов на срок до 90 дней составляет 20% (то есть посредством МБК банк может разместить в несколько раз больше средств, чем путем приобретения банковских векселей).

В середине 2011 г. после публикации Указания 2613-У банки стали сокращать свои портфели учтенных векселей. К 1.10.2011, когда Указание вступило в силу, это сокращение было почти завершено, и на протяжении I квартала портфель учтенных банками векселей колебался около уровня, сложившегося к началу октября (рис. 3.2.2.6). На конец 2011 г. портфель векселей, учтенных банками, составил 234 млрд. руб., что на 29% ниже аналогичного показателя на начало года. Объем размещенных банками векселей на конец 2011 г. составил 843 млрд. руб., что на 8% выше, чем на начало года.

По данным банковской отчетности, в 2011 г. сохранялась дифференциация банковских и небанковских векселей по кредитному качеству. Уровень кредитного риска по банковским векселям оставался низким. Среднегодовая доля просроченных векселей в общем объеме учтенных банками банковских векселей в 2011 г. составила 0,25% против 0,19% в предшествующем году (рис. 3.2.2.8), доля банковских векселей, относящихся к 3–5 группам качества (сомнительных, проблемных и безнадежных), за тот же период сократилась с 0,40 до 0,36%.

В то же время кредитное качество небанковских векселей в 2011 г. несколько ухудшилось по сравнению с предыдущим годом. Среднегодовая доля просроченных векселей в общем объеме учтенных банками векселей небанковских организаций в 2011 г. составила 3,7% против 3,3% в 2010 г., а доля векселей, относящихся к 3–5 группам качества, за тот же период повысилась с 43,3 до 44,9%.

Различия в уровне кредитного риска по векселям основных групп векселедателей обусловили сохранение расхождений в ставках по этим видам векселей (рис. 3.2.2.2, 3.2.2.3).