Инвестиции в драгоценные металлы

       Глава 3. Прибыльность вложения средств в драгоценные металлы банков

        3.1   Покупка драгоценных металлов в слитках у банков

              Осуществлять покупки слитков из драгоценных металлов с целью сохранения и приумножения своих сбережений имеет смысл только при расчете на долгосрочную перспективу вложения, и я с этим согласна. Длительные вложения себя оправдывают. Во-первых, сбережения защищены от инфляции, во-вторых, драгметаллы дают определенную прибыль за счет роста цен на мировом рынке (имеется в виду динамика цен на золото). В-третьих, это самая надежная «валюта» для сохранения сбережений в периоды финансовых кризисов. При долгосрочных вложениях в драгметаллы прибыль обязательно будет. Возможность получения дохода за счет роста цен на драгоценные металлы на мировом рынке подтверждается динамикой учетных цен ЦБ РФ на золото, серебро, платину и палладий. Стоимость золота и других драгоценных металлов, на фоне валютных войн крупных держав, таких как США, Китай, Япония и Еврозона, всегда стремительно растет. В качестве «валюты» инвестирования банками предлагаются следующие драгоценные металлы: золото, серебро, платина и палладий, но в основном банки предлагают на реализацию слитки из золота и серебра. При этом наиболее популярным у населения традиционно остается золото. Купить слиток, это пол дела, его надо еще где-то хранить. Поэтому банки, в тех же видах драгметаллов предлагают клиентам и открытие металлических счетов ответственного хранения. В соответствии со статьей 5 Федерального Закона от 02,12,1990г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» и отдельных пунктов Положения ЦБ РФ от 01.11.1996 г. N 50 "О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории РФ и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами" утвержденного Приказом ЦБ РФ от 1 ноября 1996 г. N 02-400 операции с драгоценными металлами и услуги по хранению и перевозке драгоценных металлов на территории Российской Федерации совершают только те банки, которые получили на это лицензию (разрешение) Банка России и имеют в наличии сертифицированные хранилища.  
         Драгоценные металлы в физической форме, принимаемые от клиента на металлические счета ответственного хранения, не относятся к привлеченным банками средствам и поэтому не могут быть использованы как кредитные ресурсы или размещены банками от своего имени и за свой счет в другие финансовые инструменты. Тогда в чем же заинтересованность банков в открытии, да еще и бесплатном, таких счетов? Ответ прост. В платности услуг по обслуживанию счета и получении маржи от реализации клиенту слитков.

                                               Заключение 

     Итак, одним из наиболее распространенных способов вложения свободных средств является инвестирование в драгоценные металлы. В разных странах существуют свои законодательные нормы, регулирующие этот рынок. Например, в США реализацией слитков и монет занимаются «золотые» дилеры, которые специализируются на данном виде деятельности. Игроками рынка являются также брокерские конторы и наиболее крупные банки. Для инвестора доступны слитки разного размера, который может варьироваться от 1 грамма до нескольких килограммов. Покупатель вправе воспользоваться различными способами покупки металла и его последующего хранения. Однако у такого вида инвестирования есть и минусы, среди которых – регламентирование крупными банками минимального объема покупки, который часто составляет 1000 унций, или более 25 кг. Это обстоятельство делает рынок недоступным для инвесторов с небольшим капиталом. В качестве альтернативы можно выбрать инвестиционные монеты, которые также называют слитковыми. Стоимость таких монет зависит от цены использованного при чеканке золота и суммы на компенсацию затрат по их изготовлению и реализации. Эта сумма, называемая премией, зависит от веса монеты и не превышает 4-8 процента от цены золотого содержания. На данном рынке представлены инвестиционные монеты различных стран, и все они доступны частному инвестору. Среди наиболее популярных «Орлы» из США, «Великобритания» из одноименной страны, канадские «Кленовые листья», а также множество других. Неоспоримым преимуществом монет является стабильность цены и высокая ликвидность – их можно купить и продать в любое время. К тому же в ряде стран покупка монет не облагается налогом на добавленную стоимость.

     В качестве объекта для инвестирования часто рассматриваются нумизматические или памятные драгоценные монеты. Их цену определяют прежде всего такие факторы, как историческая ценность, качество чеканки и редкость. Такие монеты имеют более высокую, в данном случае коллекционную премию, чем инвестиционные. Вес драгоценного металла, хотя и оказывает влияние на цену, все же не является здесь определяющим. Соответственно падение цен на золото не влечет за собой обесценивание коллекционных монет. Местом для обращения редких сертифицированных монет является специализированная биржа, где торги происходят в электронном виде. Такой способ купли-продажи обеспечивает высокую ликвидность нумизматических монет. Среди способов обращения также открытые аукционы и реализация непосредственно дилеру. Грамотно собранная коллекция является активом, гарантированно растущем в цене.

     Существуют  различные способы уменьшения рисков при инвестировании в металлы. Один из них – аккумулирование золота. Суть метода в ежемесячном вложении определенных сумм в течение определенного времени, на практике от одного года. Деньги в течение месяца списываются со счета и ежедневно направляются на приобретение золота по цене соответствующего торгового дня. Таким образом, инвестор защищает свои активы от чрезмерного удешевления, а при росте цены на драгоценный металл имеет  возможность получить прибыль. Снизить риски при инвестировании в акции компаний позволяют взаимные фонды. «Золотые» фонды специализируются на вложении средств инвесторов в ценные бумаги аффинажных и золотодобывающих компаний. Прибыльность инвестиций в организации  данного типа в последние два года в среднем составила 63%. Однако нужно учесть тот факт, что доходность различных «золотых» фондов значительно разнится, и, чтобы снизить риски, отнестись к выбору финансовой структуры следует очень ответственно. В России инвестировать в золото можно, используя различные способы: покупка слитков определенной массы, приобретение золотых монет или открытие банковского обезличенного «металлического счета». Вкладывать в слитки или в монеты не совсем эффективно вследствие налогов, а также  в связи с наличием торговых надбавок и большой разницы между ценами покупки продажи. Наиболее выгодный вариант – открытие металлического счета в одном из российских банков. Инвестор при открытии счета покупает драгоценный металл по текущей мировой цене либо по курсу Центрального банка. Закрывая счет, «продает» банку золото по цене, сложившейся в день закрытия. Кроме того, владелец счета сроком на 1-12 месяцев может рассчитывать на вознаграждение в размере, в зависимости от банка и срока действия счета, как правило, 1-5% годовых.

     Инвестируя  в золото, нужно помнить, что на рынке этого драгоценного металла  могут быть периоды как краткосрочных  подъемов, так и долгих стагнаций. К вложению в золото чаще всего  прибегают во время кризисов, падения других мировых рынков, высокой инфляции. Именно в такие времена покупка золота позволяет защитить свои средства, а крупным инвесторам сбалансировать портфель. Инвестиции в золото, как правило, не используются в целях быстрого прироста капитала.

                             Список использованной литературы:

     1) положение ЦБ РФ от 01.11.1996 г. № 50 «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории РФ и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами»;

     2) положение ЦБ РФ от 01.11.1996 г. № 50 «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории РФ и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами»;

     3) Балабанов И. Т. Драгоценные металлы и драгоценные камни: Операции на Российском рынке. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 288 с.;

     4) Басов А. И. Роль золота и  других драгоценных металлов  в составе золотовалютных резервов // Финансы и кредит: журнал. — М. — 2010. — № 3. — С. 19-24.

     5) Кацуба С.Г. Российский рынок  драгоценных металлов – итоги  развития и проблемы дальнейшего  роста / С.Г. Кацуба // Журнал «Рынок  драгоценных металлов» - 2002. - №4. – С.38-40.

     6) Кольцова И. Способы инвестирования в драгоценные металлы // Журнал «Финансовый директор». – 2010. - № 7;

     7) Тюрина, А.В. О формах инвестирования в драгоценные металлы/ А.В. Тюрина // Финансы в России и за рубежом. - 2009. -№3. - С. 21-30;

     8) Шемятенков, В.Г. Металлические счета и операции с ними / В.Г. Шемятенков. - М.: Мысль, 2010;

     9) Банк России // http://www.cbr.ru.