Лизинг как вид инвестиционной деятельности

Следует выполнять расчет лизинговых платежей по годам только тогда, когда  договор лизинга имеет срок действия более одного года. В случае же когда  договор лизинга подписан на срок меньше одного года выплаты производят по месяцам. 

Размеры платежей рассчитываются в  соответствие с периодичностью взносов, с их способом уплаты и с методом  начисления.

Расчет общего размера всех лизинговых платежей выполняется, как и сумма  платежей.

Расчет общей суммы, которую  будет выплачивать лизингополучатель, осуществляется исходя из следующей  формулы, при этом если лизингодатель  не платит НДС то в соответствие с действующим законодательством, следовательно, налог на добавленную  стоимость не следует включать общую сумму. Расчет производится по следующей формуле:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС

• ЛП - это общая сумма платежей лизингополучателя.
• АО- это величина амортизационных отчислений, которые причитаются лизингодателю в текущем периоде.
• ПК – это оплата используемых кредитных ресурсов, которые были выданы лизингодателем для приобретения объекта договора.
• КВ – это комиссионное вознаграждение, которое предназначено лизингодателю за его имущество.
• ДУ - это оплата за дополнительные услуги, которые были предоставлены лизингополучателю.
• НДС – это налог на добавленную стоимость, его уплачивает лизингополучатель за услуги лизингодателя.

Амортизационные отчисления (АО) рассчитываются по формуле

         

АО = (БС x На)/100,

     

где БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн.руб.;  
        На - норма амортизационных отчислений, %. 

Балансовая стоимость имущества  определяется в порядке, предусмотренном  в ПБУ 6/01 "Учет основных средств".  
 Норма амортизационных отчислений рассчитывается исходя из срока полезного использования объекта, который определяется организацией самостоятельно при принятии объекта к бухгалтерскому учету.  
 Срок полезного использования объекта основных средств может определяется исходя из срока аренды, ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, системы проведения ремонта и т.п.  
     Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - предмета договора рассчитывается по формуле

          КР x СТк

     ПК = ________,

            100

 
     где ПК - плата за используемые кредитные  ресурсы, млн руб.;  
     СТк - ставка за кредит, % годовых.     

При этом имеется в виду, что  в каждом расчетном году плата  за используемые кредитные ресурсы  соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или со среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора: 

             

     КРt = Q x (OCн + OCк)/2,     

где КРt - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн руб.;  
     Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент

Q = 1;  
     OCн и OCк - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн руб. 

Расчет  комиссионного вознаграждения лизингодателю      

Комиссионное вознаграждение (КВ) может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:  
     а) от балансовой стоимости имущества - предмета договора;  
     б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.  
     В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле       

КВt = p x БС,      

где p - ставка комиссионного вознаграждения, % годовых от балансовой стоимости имущества;  
          или по формуле

                 ОСн + ОСк     СТв

     КВt = __________ х _____

                      2                  100

 

 

     Ств - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора.  
     Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.  
     Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле: 

                 ДУт = (Р + Р + ... Рn)/Т,

где ДУт - плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн руб.;  
     Р, Р, .., Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн руб.;  
     Т - срок договора, лет.     

Расчет размера налога на добавленную  стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга  
     Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле

           

     НДСt = Вt x СТn/100, 

где НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн руб.;  
     Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн руб.;  
     СТn - ставка налога на добавленную стоимость, %.  
     В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):      

Вт = АОt + ПКt + КВt + Дуt.

  Примечание. Состав слагаемых при определении выручки определяется законодательством о налоге на добавленную стоимость и инструкциями по определению налогооблагаемой базы.  
     Расчет размеров лизинговых платежей при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью  
     Расчет размера ежегодного лизингового платежа, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле      

ЛВг = ЛП : Т,     

где ЛВг - размер ежегодного лизингового платежа, млн руб.;  
     ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн руб.;  
     Т - срок договора лизинга, лет. 

Расчет размера ежеквартального  лизингового платежа, если договором  лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:      

ЛВк = ЛП : Т : 4,      

где ЛВк - размер ежеквартального лизингового платежа, млн руб.;          

Расчет  размера ежемесячного лизингового  платежа, если договором предусмотрена  ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:      

ЛВм = ЛП : Т : 12,      

где ЛВм - размер ежемесячного лизингового платежа, млн руб.  

Пример расчета с линейной амортизацией

Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией.

Условия договора:

Стоимость имущества – предмета договора		1200000 у.е.
Срок договора		10 лет
Норма амортизационных отчислений		10 % в год
Процентная ставка по кредиту, использованному  лизингодателем на приобретение имущества		15 %
Величина использованных кредитных  ресурсов		1200000 у.е.
Процент комиссионного вознаграждения		10 %
Дополнительные услуги лизингодателя		25000 у.е.
Ставка НДС		20 %

Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная  с 1-го года. Данные расчета среднегодовой стоимости имущества для удобства пользования приведем в таблице 1.

 

 

 

 

 

Таблица 1

Расчет среднегодовой стоимости  имущества

Расчетный год	Стоимость имущества на начало года	Сумма амортизационных отчислений	Стоимость имущества на конец года	Среднегодовая стоимость имущества
1	1200000	120000	1080000	1140000
2	1080000	120000	960000	1020000
3	960000	120000	840000	900000
4	840000	120000	720000	780000
5	720000	120000	600000	660000
6	600000	120000	480000	540000
7	480000	120000	360000	420000
8	360000	120000	240000	300000
9	240000	120000	120000	180000
10	120000	120000	0	60000

Рассчитываем общую сумму лизинговых платежей:

1 – й год:

АО – амортизационные отчисления

АО=1200000*10/100=120000 у.е.

ПК – плата за используемые кредитные  ресурсы

ПК=114000*0,15=171000 у.е.

КВ – комиссионное вознаграждение

КВ=1140000*0,1=114000 у.е.

ДУ – плата за дополнительные услуги в расчетном году

ДУ=25000/10=2500 у.е.

В – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году

В=120000+171000+114000+2500=407500 у.е.

НДС=407500*0,2=81500 у.е.

ЛП – лизинговый платеж в расчетном  году

ЛП=407500+81500=489000 у.е.

В такой же последовательности выполняю расчеты за 2 – 10-й годы. Результаты расчетов представлены в таблице 2.

 

Таблица 2

Расчет общей суммы лизинговых платежей

Расчетный год	АО	ПК	КВ	ДУ	В	НДС	ЛП
1	120000	171000	114000	2500	407500	81500	489000
2	120000	153000	102000	2500	377500	75500	453000
3	120000	135000	90000	2500	347500	69500	417000
4	120000	117000	78000	2500	317500	63500	381000
5	120000	99000	66000	2500	287500	57500	345000
6	120000	81000	54000	2500	257500	51500	309000
7	120000	63000	42000	2500	227500	45500	273000
8	120000	45000	30000	2500	197500	39500	237000
9	120000	27000	18000	2500	167500	33500	201000
10	120000	9000	6000	2500	137500	27500	165000
Всего у.е.	1200000	900000	600000	25000	2725000	545000	3270000
в %	36,70	27,52	18,35	0,76	83,33	16,67	100,00