Особенности бизнес-плана инвестиционного проекта

 

 

НОУ ВПО «Московская академия экономики и права»

Институт экономики

Кафедра «Финансы и кредит»                                          

 

 

 

 

 

 

 КОНТРОЛЬНАЯ  РАБОТА

 

по дисциплине

«Инвестиции»

на тему

 «Особенности бизнес-плана инвестиционного проекта»

 

 

 

 

      Автор              _____________________                    

                                         (подпись)     заочное  отделение, гр. ЭБВ-1-11 зг

 

 

     Руководитель ______________________ 

                                                   (отметка о сдаче зачета, подпись)    к.э.н., доцент

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2014

 

Содержание

 

Введение                                                                                                                      3

1. Понятие и виды инвестиционных проектов                                                         4                        

2. Фазы развития инвестиционного проекта                                                           10

3. Бизнес-план инвестиционного проекта 15

Заключение                                                                                                               25

Список использованных источников                                                                  26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Одним из важнейших документов, разрабатываемых в процессе подготовки и оценки инвестиционного проекта, является его бизнес-план. Бизнес-план показывает, каким образом менеджмент предприятия собирается достичь цели и решить задачи, сформулированные в данном проекте. Разработанный бизнес-план должен базироваться на общей стратегии развития предприятия, отражать ее маркетинговый, производственный и финансовый аспекты, содержать технико-экономическое обоснование конкретных мероприятий.

Актуальность данной темы объясняется тем, что бизнес-план выступает как объективная оценка собственной предпринимательской деятельности фирмы и в тоже время необходимый инструмент проектно-инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка. В нем характеризуются основные аспекты коммерческого предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно столкнется, и определяются способы их решения. Следовательно, бизнес-план - одновременно поисковая, научно-исследовательская и проектная работа.

Таким образом, грамотно разработанный бизнес-план организации является существенным преимуществом уже на первых этапах его формирования и развития.

Цель данной работы  подробно изучить особенности бизнес-плана инвестиционного проекта.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

- изучить понятие и виды инвестиционных проектов;

- изучить фазы развития инвестиционного проекта;

- изучить понятие, сущность и структуру бизнес-плана инвестиционного проекта.

 

 

1. Понятие и виды инвестиционных проектов

В наиболее общем смысле под инвестиционным проектом понимают любое вложение капитала на срок в целях последующего извлечения прибыли (прироста капитала) или достижения иного заданного результата.

Хотя теоретически понятие «инвестиционный проект» может относиться к вложениям и в реальные, и в финансовые активы, на практике оно, как правило, употребляется в связи с осуществлением реальных инвестиций, или точнее, их основной формы — капитальных вложений.

Согласно Закону «Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений» инвестиционный проект — это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план). Данное определение отражает трактовку инвестиционного проекта как системы документации, содержащей два основных блока:

 • документально оформленное  обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления  капитальных вложений, в том числе  необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии  с законодательством РФ и утвержденными  в установленном порядке стандартами (нормами и правилами);

  • описание практических действий по осуществлению инвестиций — бизнес-план.

В специальной экономической литературе по инвестиционному проектированию и проектному анализу инвестиционный проект рассматривается более широко — как комплекс мероприятий, действий, ориентированных на достижение заданных целей и результатов в течение ограниченного периода времени при установленном бюджете капитальных вложений, предполагающий обоснование экономической целесообразности и эффективности данных вложений, в том числе документально оформленное, а также описание целей и действий, направленных на их реализацию.  Основными характеристиками и параметрами инвестиционного проекта являются: продолжительность (жизненный цикл) проекта, участники проекта, стоимость проекта, денежные потоки проекта, результат (цель) проекта, эффективность и эффект проекта.

Инвестиционные проекты, осуществляемые посредством капитальных вложений, можно классифицировать по различным критериям.

Инвестиционные проекты могут преследовать следующие цели:

 • повышение эффективности  производства. Данные проекты предполагают  проведение комплекса мероприятий, обеспечивающих рост прибыли и относительное сокращение издержек производства путем улучшения качества выпускаемой продукции, выбора ресурсосберегающих технологий, внедрения экономичного оборудования, повышения квалификации работников и др.;

• расширение производства. Этот вид инвестиционных проектов связан с наращиванием производственных мощностей, позволяющим увеличить выпуск продукции при растущих рынках сбыта;

- инвестиционные проекты, предусматривающие создание новых производств. При реализации данных проектов осуществляются инвестиции в создание новых производственных мощностей, диверсификацию производства. При этом расширяется ассортимент выпускаемой продукции, осваиваются новые рынки сбыта;

• разработка новых технологий. Данный вид инвестиционных проектов играет особо важную роль в деятельности компаний, поскольку при их успешной реализации компании приобретают важные конкурентные преимущества, обеспечивающие возможность перспективного развития;

• решение социальных задач. Эти проекты ориентированы на удовлетворение социальных потребностей, улучшение условий труда работников (проекты создания рекреационных центров, спортивных сооружений, домов отдыха, детских садов и других объектов социальной сферы);

• осуществление государственных требований. Указанные требования касаются соответствия экологическим стандартам, безопасности продукции, степени эксплуатации работников и др.

В зависимости от масштаба требуемых вложений выделяют крупные, средние (традиционные) и мелкие проекты. Различие объемов капиталовложений зачастую лежит в основе разграничения уровней принятия инвестиционных решений: если реализация мелких проектов может находиться в компетенции менеджеров определенного звена, то решение о целесообразности крупных проектов обычно принимается на самом высоком уровне — советом директоров или собранием акционеров. Кроме того, масштабы требуемых инвестиций определяют выбор способов их финансирования и, соответственно, структуру возможных источников финансирования инвестиций. Так, мелкие и средние проекты могут быть профинансированы за счет собственных источников компании, в то время как реализация масштабных проектов требует привлечения внешних источников финансирования.

В зависимости от типа предполагаемого эффекта инвестиционные проекты подразделяют на:

• проекты, реализация которых ведет к снижению издержек. Данный вид проектов, как правило, носит вспомогательный или обеспечивающий характер. Вместе с тем рациональное сокращение издержек производства или обращения по отдельным видам деятельности или компании в целом сопровождается дополнительным эффектом, выражающимся в росте прибыли и рентабельности;

 • предусматривающие снижение риска. Снижение производственных, коммерческих и финансовых рисков способствует повышению надежности и устойчивости деятельности компании. Реализация инвестиционных проектов, нацеленных на снижение указанных рисков, хотя и не связана с непосредственным получением прибыли, тем не менее, позволяет получить косвенный экономический эффект;

• нацеленные на повышение дохода. Проекты данного вида предполагают, как правило, расширение действующих производственных мощностей, которое становится возможным вследствие растущей емкости рынков сбыта. Результаты их реализации проявляются в увеличении доли рынка и получении дополнительной прибыли;

• продуцирующие инновационный эффект. К данным проектам относят инвестиционные проекты, связанные с внедрением современных достижений науки и техники, обеспечивающих переход к инновационному расширенному воспроизводству;

• имеющие социальный эффект. Эти проекты предусматривают рост обеспеченности в различных социальных услугах и обеспечивают повышение качества жизни отдельных граждан и общества в целом. Как отмечалось, проекты, предназначенные для получения социального эффекта, реализуются, прежде всего, в рамках государственных и муниципальных социальных программ, вместе с тем они имеют место и в крупных компаниях. Осуществление подобных проектов может сопровождаться получением не только социального, но и экономического эффекта;

• ориентированные на экологический эффект. К таким проектам относятся проекты строительства, реконструкции, технического перевооружения хозяйственных объектов или комплексов, реализация которого способствует улучшению состояния окружающей среды, рациональному использованию природных ресурсов, ресурсо- и энергосбережению, минимизации экологических рисков. В их числе выделяют: собственно природоохранные проекты и технологические проекты, имеющие экологический эффект. Собственно природоохранные проекты ориентированы на создание специализированных природоохранных мощностей (очистных сооружений и установок различного типа, оборудования для ликвидации и обезвреживания отходов, предотвращения образования или уменьшения количества отходов и т.д.), модернизацию, внедрение новых технологий улавливания вредных веществ. Они имеют, как правило, затратный характер. Экологический эффект в данном случае достигается за счет защиты воздушного и водного бассейнов от вредных выбросов и сбросов, сокращения площадей, занятых отходами производства и потребления, уменьшения загрязнения земель, снижения и ликвидации других вредных воздействий.

В зависимости от степени взаимосвязи инвестиционных проектов выделяют:

• независимые, которые могут оцениваться автономно, принятие или отклонение одного из таких проектов никак не влияет на возможность или целесообразность принятия других и на их эффективность; • зависимые, расходы или доходы которых зависят от расходов или доходов от другого проекта;

• обусловленные, которые нельзя реализовать без осуществления некоторых других, взаимосвязанных с ним проектов. Проекты, относящиеся к данному виду, также называют взаимодополняющими, они оцениваются одновременно, поскольку принятие одного проекта невозможно без принятия другого;

 • альтернативные (взаимоисключающие) являются конкурирующими проектами, осуществление одного из них делает невозможным или нецелесообразным осуществление остальных из-за ограниченности инвестиционных ресурсов или иных причин;

• замещающие, принятие которых приводит к некоторому снижению доходов по одному или нескольким действующим проектам;

 • комплементарные, принятие которых способствует росту доходов по одному или нескольким другим проектам.

Определение степени взаимозависимости инвестиционных проектов имеет важное значение при анализе инвестиционных проектов.

В зависимости от степени риска выделяют более рисковые и менее рисковые инвестиционные проекты. Более рискованными являются проекты, направленные на освоение новых видов продукции или технологий, менее рискованными — проекты, выполняемые по государственным или муниципальным заказам и предусматривающие государственную (муниципальную) поддержку.

В зависимости от срока реализации инвестиционные проекты подразделяются на долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. Существуют и иные критерии классификации инвестиционных проектов. Так, по сферам деятельности выделяют технические, организационные, социальные, инфраструктурные и смешанные проекты; по составу проекта — монопроекты (отдельные инвестиционные проекты), мультипроекты (комплексные проекты, со- стоящие из ряда монопроектов) и мегапроекты (крупные проекты, включающие в себя ряд моно- и мультипроектов).1

 В Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов выделен критерий общественной значимости (масштаба) проекта. В соответствии с данным критерием проекты подразделяются на:

• глобальные, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию на Земле;

• народнохозяйственные, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в стране;