Проект организации развлекательного центра с комплексом услуг

Анализ существующего рынка потребителей показывает, что закладываемые в расчет объемы реализации для каждого вида услуг можно считать обоснованными.

11. Финансовый  план проекта

Финансовый план составлен на перспективу 11 лет, исходя из срока погашения кредита и  норм амортизации технологического оборудования. Информация для расчета подготовлена по годам. (Приложения 1-5).

Методика оценки, используемая в расчетах, соответствует  принципам бюджетного подхода. В  соответствии с принципами бюджетного подхода горизонт исследования (срок жизни проекта) разбивается на временные интервалы (интервалы планирования), каждый из которых рассматривается с точки зрения притоков и оттоков денежных средств. На основании потоков денежных средств определяются основные показатели эффективности и финансовой состоятельности проекта.

Расчеты выполнены  в постоянных ценах, принимаемых  на момент формирования бизнес-плана (1 квартал 2007 года).

11.1 Доходы

Источниками доходов  проекта является реализация всего  комплекса услуг нового досутового центра.

Предполагаемые  объемы реализации услуг и цены при  достижении проектом планируемых показателей  выручки представлены в таблице 13.

Таблица 13 ОБЪЕМЫ РЕАЛИЗАЦИИ ВСЕГО КОМПЛЕКСА УСЛУГ

 

Наименование  услуг	Ед. измерения услуг	Объем реализации в год	Стоимость ед. измерения с НДС. грн.	Цена реализации в год. грн.
Питание в ресторане (60 посадочных мест)	Чел. -место	18200	100.0	1 820 000.0
Услуги боулинга (3 дорожек)	Дорожка-час	8640	60.0	518400.0
Бар в клубе  боулинга	Заказ	5760	20.0	1 ] 5 200.0
Услуга бильярд клуба (4 столов)	Стол-час	1 1 400	36.0	410400.0
Бар в бильярд  клубе	Заказ	7200	20.0	144 000.0
Услуги ночного  клуба	Чел. -место	21 600	5.0	108000.0
Бар в ночном клубе	Заказ	21 600	20.0	432 000.0
Услуги детского развлекательного центра (детское кафе)	Чел. -место	14400	15.0	216000.0

Наименование  услуг	Ед. измерения  услт	Объем реализации в год	Стоимость ед. измерения  с НДС, грн.	Цена реализации в год, грн.
Услуги детского
развлекательного  центра (детская комната)	Чел. -час	11 680	15,0	175200.0
Услуги детского
развлекательного  центра (детская площадка)	Чел. -час	8640	12.0	103 680.0
Итого годовая  реализация:				4 042 880,0

Обоснование ценовых  параметров реализуемых услуг представлено в разделе 6.2.

Обоснование планируемых  объемов реализации и график достижения проектом планируемых объемов сбыта представлен в разделе 11.

Анализ рынка  потребителей данного вида услуг  показывает, что закладываемые в  расчет объемы реализации услуг можно  считать обоснованными.

11.2. Текущие  производственные затраты

В составе текущих  затрат проекта выделяются и обосновываются:

материальные  затраты, включая затраты на приобретение различного хозяйственного инвентаря:

затраты на оплату труда:

общепроизводственные  и общехозяйственные расходы.

Расчет потребности  в материалах и прочем хозяйственном инвентаре, необходимом для оказания всего комплекса услуг представлен в разделе 3.4. Обоснование величины общепроизводственных и общехозяйственных расходов представлено в пункте 9.2. Расчет общей величины затрат на производство продукции представлен в разделе 6.1.

113.Инвестиционные  затраты

Инвестиционные  затраты проекта складываются из капитальных вложений, направленных на создание самого комплекса, а также  средств, необходимых для формирования чистого оборотного капитала проекта.

Капитальные вложения

Общая величина капитальных вложений, необходимых  для осуществления проекта составляет 0.25 млн. долл. США. Капитальные вложения осуществляются в первом интервале  планирования.

Расчет и обоснование  величины капитальных затрат представлен в разделе 10. Технические преимущества оборудования рассмотрены в разделе 3.1.

Оборотный капитал

Помимо инвестиций в постоянные активы организации  необходимо создать запас оборотных  средств, обеспечивающий бесперебойную  работ} проекта.

Потребность в оборотном капитале определена с учетом планируемых периодов оборота основных составляющих текущих активов и текущих пассивов. В частности:

расчет потребности  в санитарно-гигиенических средствах  одноразового применения, используемых клиентами кафе и детской комнаты производится на основании предполагаемой периодичности закупок данного оборотного актива: объем страхового запаса - 7 дней, оборот - 14 дней:

расчет потребности  в продуктах питания, используемых для приготовления пищи в комплексе  кафе также производится на основании предполагаемой периодичности закупок данного оборотного актива: объем страхового запаса (продукты длительного срока хранения, спиртное) - 5 дней из расчета общей ежедневной потребности в активе, оборот - 2 дня:

расчет суммы  хозяйственного инвентаря, находящегося постоянно в обороте, производится на основании нормативов списания затрат по каждой позиции указанного актива и периодичности его обновления (см. Раздел 6.1):

понятия "незавершенной  продукции" и "готовой продукции" для данного специфического направления деятельности, связанного не с производством, а с предоставлением различных видов услуг не являются актуальными;

условием оплаты за предоставленные услуги является оплата по факту:

условием поставки сырья и материалов для всего комплекса услуг является оплата по факту:

частота выплат заработной платы составляет 1 раз  в месяц. 11.4.Источники финансирования

В качестве привлекаемого  источника финансирования инвестиционных затрат по проекту в части постоянных активов, в расчетах рассматривается  кредит на общую сумму 0.20 млн. долл. США.

Вложение собственных  средств в проект предусматривается  по трем направлениям:

 

выплата НДС  и таможенных платежей по приобретаемым  основным средствам:

формирование  необходимой величины дополнительного  оборотного капитала. требуемого для  начала производственно-хозяйственной  деятельности комплекса:

оплата разовых  комиссий по кредиту и финансирование текущих затрат в период строительства.

Указанная схема  финансирования проекта полностью  покрывает инвестиционные затраты  при его реализации, составляющие около 0,25 млн. долларов США. обеспечивая  положительное сальдо денежных потоков  в течение всего горизонта планирования.

11.5. Характеристика  экономической эффективности проекта

При заложенном в расчетах уровне доходов и затрат проект необходимо признать как эффективный. Рассматриваемая инвестиционная идея характеризуется следующими показателями:

Простой срок окупаемости  полных инвестиционных затрат без учета  времени строительства составляет 2.2 года.

Дисконтированный  срок окупаемости с учетом реааьной ставки сравнения 14 % годовых составляет около 4 лет от начала реализации проста.

В качестве ставки сравнения принята существующая на момент проведения оценки ставка рефинансирования НБУ. очищенная от инфляционной составляющей (поскольку оценка проекта производится в постоянных ценах, т.е. без учета влияния фактора инфляции на результаты проекта).

Годовой объем  чистой прибыли проекта оценивается  на уровне 2-2.3 млн. грн.

Чистая текущая  стоимость проекта (NPV) при ставке сравнения 14 % годовых и интервале  планирования 10 лет составляет около 20 млн. грн. (или 3.96 млн. долл. США при  курсе 5.05 грн./$ US). Положительная величина NPV подтверждает целесообразность вложения средств в рассматриваемый проект.

11.6. Характеристика  финансовой состоятельности проекта

При заложенном в расчетах уровне доходов, текущих  и инвестиционных затрат, а также  объеме привлекаемого кредита в размере 0.20 млн. долл. США проект необходимо признать как финансово состоятельный.

 

Финансовую состоятельность  проекта подтверждает положительный  остаток свободных денежных средств  на протяжении всего горизонта планирования. Минимальный остаток свободных денежных средств наблюдается в 1 год реализации проекта.

Таким образом, приведенные результаты финансово-экономической  оценки данного инвестиционного  проекта свидетельствуют о высокой  степени его привлекательности  с точки зрения потенциальных инвесторов и целесообразности дальнейшей реализации ЧП Лидер.

Таблица 1-пр

 

Проект созданиядосугового центра с <•	эмплексом успуг
ОБЩИЕ ДАННЫЕ
Длительность  интервала планирования (ИП)	дни 360
Срок жизни  проекта	11 год
Дата начала проекта	-0"
Местная валюта (основное наименование)	тыс.грн.
Местная валюта (дополнительное
наименование)	при
Множитель пересчета  местной валюты из
дополнительной  в основную	1 000
Иностранная валюта (основное
наименование)	тыс. долл.
Иностранная валюта (дополнительное
наименование)	долл.
Множитель пересчета  иностранной валюты
из дополнительной в основную	1 000
Курс иностранной  валюты	грн./долл. 5.05
Валюта итогов	Местная 1
Метод расчета	Постоянные цены i

Таблица 2-пр

Проект создания досугового центра с комплексом услуг. Постоянные цены

 

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛИ		"0" 1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	7 год	8 год	9 год	10 год	11 год	ВСЕГО
Выручка от реализации	тыс.грн.	3 234,3	4 042,9	4 042,9	4 042,9	4 042,9	4 042,9	4 042,9	4 042,9	4 042,9	4 042,9	4 042,9	43663,3
Расходная часть	тыс.грн.	1 780,8	1 751,2	1 751,2	1 751,2	1 780,8	1 751,2	1 751,2	1 751,2	1 780,8	1 751,2	1 751,2	19 362,0
= Прибыль от  основной деятельности	тыс.грн.	1 453,5	2291,7	2291,7	2291,7	2262,1	2291,7	2291,7	2291,7	2262,1	2291,7	2291,7	24311,3
													0,0
													0,0
- налог на  прибыль	30% тыс.грн.	436,0	687,5	687,5	687,5	678,6	687,5	687,5	687,5	678,6	687,5	687,5	7293,4
= Чистая прибыль	тыс.грн.	1 017,4	1 604,2	1 604,2	1 604,2	1 583,5	1 604,2	1604,2	1 604,2	1 583,5	1 604,2	1 604,2	trO.t7.9f
Приблизительный график платежей по	Осн. тыс.грн.	101,00	101,00	101,00	101,00	101,00	101,00	101,00	101,00	101,00	101,00		10«Г
кредиту	% тыс.грн.	0,0	127,26	113,12	98,98	84,84	70,70	56,56	42,42	28,28	14,14		636
		101,00	228,26	214,12	199,98	185,84	171,70	157,56	143,42	129,28	115,14		1 258
Свободные денежные средства	тыс.грн.	0 916,4	1 375,9	1 390, 1	1 404,21	1 397,6	1 432,5	1 446,6	1 460,8	1 454,2	1 489, 1	1 604,2

 

1

76