Финансово-промышленные группы

 

2.3 Развитие финансово-промышленного  судостроения 

 Крупнейшая  российская судоходная  компания  « Совкомфлот»  планирует  увеличить портфель  заказов  на перевозку  сжиженного  природного газа (СПГ). Пытаясь  закрепиться  на зарубежных рынках, перевозчик   одновременно заявляет, что главная ставка будет  сделана  на российскую добычу  газа. 

 Выиграв  тендер  в рамках   индонезийского  проекта  « Тамгу», «Совкомфлот»  сейчас  готовится  к конкурсам  в Йемене и катаре. Руководитель  группы  маркетинга  и новых проектов   компании Дмитрий  Русанов  говорит, что  главная ставка в перевозке  СПГ  будет сделана  на российский рынок, однако зарубежные  контракты  сейчас необходимы, чтобы получить  достаточный опыт  в транспортировке газа.[9] 

 Отсутствие опыта стало  причиной создания   совместного  предприятия   с японским партнером  в проекте « Сахалин-2». В октябре 2004г. перевозчик в альянсе  Yuson Kaisha ( NYK) выиграла  конкурс на строительство двух  газовозов и  транспортировку  СПГ на Сахалине. Но поскольку «Совкомфлот» не работал  с СПГ, его доля  в проекте  составила -40%, а у  NYK- 60%. 

 Между  игроками  существуют договоренности  о  возможном  увеличении доли  российской  компании до 50%. При этом  за право участвовать  в транспортировке  СПГ  перевозчику пришлось  активно конкурировать  с мировыми игроками, несмотря на  то, что  проект  разрабатывается   на условиях  СРП (соглашения о разделе продукции). 

 Участие  « Совкомфлота»  в проекте   в Финском заливе  позволит  компании увеличить   собственный портфель заказов. Кроме того, «Совкомфлот»  рассматривает  и возможные варианты  выхода   на публичные рынки капитала.

2.4 Холдинговые компании  России 

 Что касается   организационных объединений типа  холдинга, то их  привлекательность пока невысока и составляет  всего 6% от  общего количества  зарегистрированных групп. Наиболее показательными  примерами  ФПГ  холдингового типа  являются ФПГ «РОССТРО», «Сибагромаш» и др. 

Так, ОА « РОССТРО»  -головная  компания  холдинга и одновременно  центральная компания   одноименной  ФПГ, владеет  пакетами  акций предприятий и организаций, в совокупности образующих  имущественно-правовой  инвестиционно-строительный комплекс предприятия, входящие  в ФПГ, обеспечивают  управление  проектами, выполнение  всего комплекса  работ и услуг по  подготовке  строительства,  производству   строительных материалов, проектированию  объектов, их строительству и коммунальному обслуживанию.  

 Создание  холдинговой компании  возможно также путем   передачи в  трастовое  управление центральной  компании ФПГ акций предприятий-участников, временно закрепленных  за  государством.[10] 

 По данным Мингосимущества  России, это группы: « Русхим», «Тяжэнергомаш», « Восточно-Сибирская группа».  

 Так, Русхим» получил  в траст 12% акций Дзержинского  ОАО « Заря», 20%- Березниковского ОАО « Сода», 30% акций  Славгородского  ОАО «Алтайхимпром». 

 ФПГ «Восточно-Сибирская группа»  имеет  в трастовом  управлении пакеты  акций трех предприятий: « Кедр» (51%), «Иркутскэнерго» (20%) и « Разрез Туловский».  

 В марте  1998г. Мингосимущество  России заключило  договор  о передаче  в доверительное  управление центральной  компании ФПГ « Тяжэнергомонтаж» акции  таких  предприятий, как ОАО « Гипротяжмаш» (20,5%), « Турбомоторный завод» (25%), « Электростальский  завод тяжелого машиностроения» (36,3%), « Ясногорский  машиностроительный завод» (5%), « Тульский  завод  электроприводов» (10,7%).[11] 

 Аналогичное постановление  существует  и по группе « Точность».[12]

2.5  Финансово-промышленная деятельность нефтяных и химических комплексов  за рубежом и в России 

 Практически во всех сферах  деятельности нефтяных компаний наблюдается  рост  капитальных  вложений. 

 Преобладающая  часть  капитала  вкладывается  в разведывательное  и эксплуатационное  бурение, затраты на которые  возрастут с 46,7 млрд. долл. в  2003г. до 43,8 млрд. долл. в 2005 году. На географические и геологические  поисковые работы  в этих  затратах  приходится  примерно  7,1 млрд. долл. в год. 

Число действующих  буровых  платформ  в США  увеличилось  с 1032 в 2003г. до 1192 в 2004г. и 1276 в 2005г.[13] 

 Капиталовложения  нефтегазовых  компаний США, млн. долл. рассмотрены в приложении, в таблице № 3. 

 Возросшая потребность  в моторном  топливе  с пониженным содержанием  серы  и жесткие  экологические требования  по выбросам  серы  в атмосферу  вызвали резкое  увеличение спроса  на катализаторы  для   капитального крекинго-флюид в  США.  

 Крупнейшей  компанией  по выпуску  катализаторов  для  каталитического крекинга является «Грейс», обеспечивающая  40% рынка США. Ее заводы  размещаются  в Лейк-Чарльзе и Балтиморе (США), а  также  в Вормсе (Германия). 30% рынка  этих катализаторов  держит  компания  «Энгельгард» и 25%-« Албемарл». 

 Последняя  приобрела  в 2004г. производство катализаторов  голландской  компании « АКЗО Нобель». 

 В первом  квартале  2005г. все три  крупнейшие  компании катализаторов  в США  повысили  цены  на них на 7-9%. Это связано с удорожанием кремнезема, каустической соды, силикатов натрия, минеральных  кислот и других исходных  продуктов  для производства катализаторов.[14] 

 В 2004г. масса  прибыли  большинства  американских  нефтяных  компаний  значительно  превысила  уровень 2003г., что связано  с удорожанием  нефти и увеличением спроса  на  автомобильный  бензин. 

 Чистая прибыль  крупнейших  компаний  и источники ее  получения  показаны  в таблице № 4 приложения. 

 Увеличению прибыли  способствовал рост  объема  переработки  в стране  и увеличение продаж  малосернистого  моторного топлива. Коэффициент  использования  мощностей  только  на  нефтеперерабатывающих  заводах  компании «Коноко-Филлипс» поднялся до 94%.[15] 

 Результаты  деятельности  крупных  и  средних  предприятий  химической  и нефтехимической  промышленности РФ в январе-сентябре 2004г. достаточно  полно иллюстрируют  сохранение  тенденций  последовательного  улучшения  финансово-экономической  ситуации на большинстве  предприятий  отрасли, сформировавшихся в 2003 году. Прибыль от  производства продукции  (работ, услуг) в  химическом комплексе в январе-сентябре 2004г. по сравнению с 2003г. увеличилась на 14,0 млрд. руб. или  на 74,5% и составила 32,8 млрд. руб.[16]   

 Одна из крупнейших  Аравийских компаний  « Арамко» (Аравийско-Американская компания) создана  в 1933г. как частная компания по добыче  нефти в Саудовской  Аравии. В 1939г. она начала  экспорт ее из страны. В 1973г. правительство  Саудовской Аравии начало  выкупать акции  этой  компании и в 1980г. компания  « Арамко»  стала полностью  государственной. На внешнем и внутреннем  рынке интересы  ее защищает  министр нефтяной  промышленности Саудовской Аравии. С 90-х годов  «Арамко»  стала государственной  монополией также  в добыче  жидких газов  из природного газа.  

 В настоящее время (2004г.) она  сосредоточила в своих руках  запасы нефти -35534 млн. т и природного  газа- 663,6 млрд.м. куб.  В 2004г. компания добыла 452 млн. т нефти, 7127 млн.м. куб. природного газа и 55,1 млн. м. куб. жидких  газов из природного газа. Экспорт нефти  из Саудовской  Аравии составлял  в 2003г. 323,3 млн.т., нефтепродуктов- 21,6 млн. т и жидких газов из  природного газа- 41,96 млн. м. куб. 

 Компании  принадлежит  7 нефтеперерабатывающих  заводов в Саудовской Аравии (Рабих, Танбу, Рас-Танура, Джубайл, Ямбу, Риад и Ядах) общей мощностью  93,9 млн.т. в год, нефтехимическая компания « САБИК» (70%), а также  доли акционерного капитала в нефтяных компаниях США, Южной Кореи, Филиппин и Греции. 

 В 2005г. компания  начала  освоение  гигантского месторождения нефти и природного газа  в г. Курсаниях (недалеко от г. Джубайл). Уже в 2008г. здесь будет добываться  около  25 млн. т. нефти и построен завод этана и жидких  газов из природного газа мощностью  50 тыс. м. куб. в сутки. Для строительства  завода жидких  газов создан специальный  консорциум.[17]  

 Что же касается российских  предприятий, то  убытки  неэффективно  работающих  крупных  и средних предприятий  отрасли  в январе-сентябре 2004года  по сравнению с аналогичным периодом 2003 года  снизились на 2,6 млрд. руб. (на 30,2%) и составили 6,0 млрд. руб. 

 Задолженность  по полученным  кредитам  и займам  на крупных  и средних предприятиях химической и нефтехимической   промышленности в 2004г. увеличилась на 21,1 млрд. рублей., а  просроченная  задолженность  по полученным  кредитам  и займам  снизилась  на 0,4 млрд. рублей (на 7,3%) и составила 5,1 млрд. рублей. 

 Внешнеторговый оборот  химической и нефтехимической продукции   увеличился относительно  2003 года на 4,8 млрд. долл. или на 42%. 

 В результате  превышения  экспорта  баланс  внешнеторговых  операций  в 2004 г. был  положительным, при этом сальдо возросло  по сравнению с 2003г. на 1,3 млрд. долларов. 

 Российская  и нефтехимическая  продукция  реализуется  на рынках почти  100 стран  мирового сообщества. Вместе с тем крупнейшими   покупателями   является Китай, Финляндия, Белоруссия, Украина: в 2004г. на эти страны  приходилось 42,1% экспорта. 

 Крупнейшие  нефтяные компании - МХК « Еврохим» и холдинг « Акрон»,  «Уралкамит»  и « Сильвшин», в Приволжском  федеральном округе – ОАО «НИИТЭХИМ». 

 За пять  месяцев 2005г. по сравнению с  соответствующим  периодом  2004 года объем  переработки  нефти   увеличили 19 из 27  нефтеперерабатывающих  предприятий России, а также  ОАО « Газпром». Наибольший прирост  наблюдался на небольших по  мощности  НПЗ: ЗАО «Краснодарэконефть», ОАО « Ярославский НПЗ» и ООО « Афипский НПЗ», но  на этих предприятиях  есть резерв  повышения  объема  переработки нефти.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

 В заключение работы на  основании изученной литературы, а также поставленной цели  и задач можно сделать следующие выводы:

1. Создание новых форм  промышленной  организации  хозяйства, таких, как  промышленные холдинговые компании и финансово-промышленные предприятия, способствует  дальнейшему развитию  рыночных  отношений, производству  конкурентоспособной  продукции на мировом рынке  и повышению  эффективности развития  всего хозяйственного комплекса России.

2.Финансово-промышленные группы - это добровольный  производственно-финансовый союз  самостоятельно-хозяйствующих субъектов.

3. Финансово-промышленные группы - системы  инвестирования промышленности, способные   к саморазвитию в  современных экономических условиях.

4. Основной  целью  создания ФПГ  является  технологическая или  экономическая интеграция  для реализации  инвестиционных  проектов  и программ, направленных  на повышение  эффективности  производства, создание новых рабочих мест, а также  рост конкурентоспособности и расширение рынков  сбыта товаров  и услуг.

5. ФПГ  допускает   многовариантность своего  образования  при следующих условиях:

- ФПГ-совокупность  юридически самостоятельных  хозяйствующих субъектов;

-обязательно  наличие  в ее составе  кредитно-финансовой структуры;

-отношения собственности между  членами  группы дополняются реальным  контролем  и воплощаются   в реализации единой стратегии.

6.Основными  этапами  стратегии создания ФПГ в регионе являются:

-оценка  экономического потенциала  региона;

- определение целей   и оценка  полезности  создания РФПГ на макро- и микро-уровне;

-анализ и оценка  проектируемой  модели  РФПГ;

- разработка  стратегии и   методических положений  по созданию  и контролю  за деятельностью РФПГ.

7. Состав ФПГ  формируется  на базе взаимовыгодности  финансово-экономических отношений между  группой  банков и группой промышленных предприятий, т.е. между  двумя структурными элементами. Внутри ФПГ  осуществляется  взаимное кредитование под более  низкий процент, чем в других действующих  банках. При этом банки, осуществляя  внутри ФПГ льготное  кредитование предприятий, в свою очередь участвуют в распределении дохода, полученного от производственной деятельности.

8. Крупнейшими  ФПГ  в России являются: компания « Сибнефть», МХК «Еврохим», «Уралкамит», в Приволжском федеративном округе- «НИИТЭХИМ»; российский производитель автомобилей –АВТОВАЗ, российская судоходная компания « Совкомфлот» и др. 

 За рубежом - крупнейшая  компания  по выпуску  катализаторов «Грейс» (США), « Коноко-Филлипс», Аравийская  компания « Арамко»  (компания по добыче нефти), нефтехимический комплекс « САБИК».

9. Анализ, результаты функционирования  ФПГ за период 1995-2005г. с точки  зрения  роста  и улучшения  динамики  основных  показателей  деятельности, включая  прибыль, показывает, что в целом группы можно  оценить  как экономически эффективные.

10. Анализ  существующих  ФПГ  показывает многообразие  вариантов  их организационного строения и управления. При этом  ориентация  на ту или иную форму  интеграции  в рамках  ФПГ  в существенной степени  зависит  от избранной  целевой стратегии предприятия или группы  взаимодействующих предприятий. 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ:

1. Закон « О финансово-промышленных группах» от 30.11.1995г. «190-ФЗ

2. Постановление Верховного Совета  РФ «О введении в  действие  Государственной  программы приватизации государственных  и муниципальных  предприятий  в РФ на 1992 год» от 11.07. 1992г.

3. Постановление Правительства РФ от 24.07.1997г. №949 «  О закреплении в  федеральной собственности акций акционерных обществ-участников  Финансово-промышленной группы тяжелого и энергетического машиностроения и передаче их в доверительное управление».

4. Постановление  Правительства РФ от 13.10.1997г. №1308 « О мерах  государственной поддержки  деятельности  транснациональной  ФПГ «Точность».