Эффективность капитальных вложений и инвестиционных проектов

 

Налогооблагаемая прибыль (ПН) - это разность между валовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам, другие), отчислениями в резервный фонд, а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически изменяется.

 
                                                  ПН = ПВ  - НВ ,                                                     (3.7)  

где НВ - налоги, выплачиваемые из валовой прибыли, в данном случае они равны 90000 руб.

Найдем ее, используя предыдущий пункт и формулу (3.7):

ПН = 1008286,4 - 90000 - 72000 = 846286,4 руб.

Налог на доход по ценным бумагам  рассчитывается как произведение полученного  дохода (дивидендов) = 72000 руб. по условию и ставки налога на доход по ценным бумагам (в десятичном измерении) = 0,15 по условию, получаем:

Нцб = 72000 * 0,15 = 10800 руб.

Для того чтобы определить налог на прибыль от основной деятельности и от аренды, нужно налогооблагаемую прибыль = 846286,4 руб. умножить на ставку налога на прибыль (в десятичном выражении) равную 0,30, получаем:

Нод = 846286,4 * 0,30 = 253885,92 руб.

Для расчета чистой прибыли нужно валовую прибыль = 1008286,4 руб.  
уменьшить на налог по ценным бумагам = 10800 руб., на другие налоги = 90000 руб., на налог на прибыль от основной деятельности и от аренды = 253885,92 руб. и вычесть величину штрафных санкций равных 30000 руб.:

Пч = 1008286,4 – 10800 – 90000 - 253885,92 – 30000 = 623600,48 руб.

Чистая прибыль идет в фонды накопления и потребления. На предприятии могут быть созданы также резервный фонд, фонд развития производства и др. (если предусмотрено уставом предприятия).

Резервный фонд формируется  на случай непредусмотренных сбоев  в производственном процессе. В данном случае наиболее выгодно распределить прибыль по 20% на каждый фонд. Сумма же по каждому из фондов составит:

фонд накопления = 623600,48 * 0,2 = 124720,10 руб.

фонд потребления = 623600,48 * 0,2 = 124720,10 руб.

резервный фонд = 623600,48 * 0,2 = 124720,10 руб.

Фонд развития производства включает амортизационный фонд, и часть чистой прибыли. Он предназначен для авансирования мероприятий по расширению, реконструкции и совершенствованию производства, приобретению нового оборудования, внедрению прогрессивной технологии и поддержанию конкурентоспособности продукции на уровне требований рынка.

По условиям задания  известно, что на данном предприятии  на развитие производства во втором квартале направлены 40% чистой прибыли и вся  сумма амортизационных отчислений.

Рассчитаем эту сумму: 623600,48 * 0,4 + 135000 = 384440,19 руб.

 

Далее - необходимо составить план по прибыли на первый квартал.

 

Таблица 3.1 - План по прибыли  на первый квартал 

 

Показатель	Сумма, руб.
Выручка от реализации продукции (за минусом НДС), руб.	3408840
Затраты по производству и реализации продукции работ, услуг), включаемых в себестоимость, руб.	2681216
Прибыль по реализационной деятельности, руб.	834286,4
Прибыль по внереализационной  деятельности, руб.	174000
Валовая прибыль, руб.	1008286,4
Налог на доход по ценным бумагам, руб.	10800
другие налоги, руб.	90000
Налогооблагаемая прибыль, руб.	846286,4
Налог на прибыль от основной деятельности и от аренды, руб.	253885,92
Штрафные санкции, руб.	30000
Чистая прибыль, руб.	623600,48

 

3.3 Оптимизация получения прибыли

 

Как уже упоминалось, для определения точки безубыточности (т.е. покрытия затрат и нулевая прибыль) и размера прибыли при разных объемах производства широко используются такие показатели, как средняя  величина покрытия, коэффициент покрытия.

Чтобы найти точку  безубыточности, необходимо ответить на вопрос: до какого уровня должна упасть выручка, чтобы прибыль стала  нулевой? Нельзя просто сложить переменные и постоянные издержки, так как  при снижении выручки переменные издержки также снизятся. Рекомендуется пользоваться формулой точки безубыточности:

Порог безубыточности = постоянные издержки / коэффициент покрытия

Сначала необходимо рассчитать порог безубыточности по каждому  изделию отдельно.

Порог безубыточности по изделиям:

Изделие А: 64606,8/0,27 = 239284,44 руб.

Изделие Б: 62073,2/0,23= 269883,48 руб.

Далее порог безубыточности будет складываться из порогов безубыточности по изделиям:

Порог безубыточности = 239284,44 + 269883,48 = 509167,92 руб. (Точка безубыточности изображена на рисунке 3.2)

Чтобы оценить, насколько выручка  превышает пороговый рубеж, обеспечивающий безубыточность, рассчитывают запас  прочности - процентное отклонение фактической выручки (Rф)) от пороговой (Rп):

 

                                Запас прочности = (Rф - Rп)/ Rф                              (3.8)  

Теперь подсчитаем запас  прочности:

Запас прочности = ((3408840 – 509167,92) / 3408840)* 100 = 85%

Запас прочности по изделиям:

изделие А: ((745,14 * 2000 - 239284,44) / 745,14 * 2000) * 100=84%

изделие Б: ((479,64 * 4000 - 269883,48) / 479,64 * 4000) * 100 = 86%

 

 

 

Рисунок 3.2 — График точки безубыточности

 

ОС — выручка от реализации

ВВ2 — переменные издержки

ВВ1 — постоянные издержки

ОВВ2А — общие издержки

Qкрит- точка безубыточности

Q1 - пороговая выручка

Q2 -пороговый объем производства

ОВQкрит - убытки

QкритCВ2 - прибыль

 

3.4 Скорректированный  план по прибыли 

 

Скорректированный план по прибыли составляется с учетом прогнозируемых изменений внешних и внутренних условий.

На развитие производства направлено 384440,19 руб. Ожидается, что в результате проведения мероприятия со второго полугодия норма расхода сырья снизится на 8% при повышении цен на сырье на 5%. Квартальный объем производства и соответственно производительность труда повысятся в 1,2 раза без увеличения численности работников, заработная плата производственных рабочих (сдельщиков) вырастет на 6%; условно-постоянные расходы - на 3%. По условиям работы, во втором квартале прогнозируется расширение рынка сбыта изделия Б и планирует получить дополнительно 10 % прибыли за счет увеличения производства, не изменяя цены реализации. Предварительно нужно рассчитать затраты, выручку и себестоимость.

Фактическая прибыль находится  как разность между выручкой от реализации и себестоимостью:

Пф = (479,64 * 4000) - 1534849,2 = 383710,8 руб.

Планируемая прибыль увеличится на 10%:

Пп = 383710,8 * 1,1 = 422081,88 руб.

Величина покрытия:

Впокр = постоянные издержки + Пп

Впокр = 62073,2 + 422081,88 = 484155,08 руб.

Для определения количества товара, при котором будет получена заданная величина прибыли, нужно найти отношение величины покрытия к ее средней величине: Q = Впокр / CВпокр = 484155,08 / 111,45= 4344 шт.

По выше приведенным  расчетам видно, что для увеличения прибыли на 10% необходимо увеличить объем производства изделия Б на 344 шт.

1) Материальные затраты:

Нормы расходов сырья снизились на 8%:

Изделие А: 0,2/1,08 = 0,185 т./шт.

Изделие Б: 0,15/1,08 = 0,139 т./шт.

Цены на сырье повысились на 5%:

1152 * 1,05 = 1209,6 руб./т

Потребность по плану  в натуральном выражении:

Товар А 

Сырьё: 0,185 * 2000 = 370

Топливо: 0,01 * 2000 = 20

Электроэнергия: 800 * 2000 = 1600000

Материальные затраты: 370 + 20 + 1600000 = 1600390

Товар Б 

Сырьё: 0,139 * 4344 = 603,82

Топливо: 0,008 * 4344 = 34,75

Электроэнергия: 500 * 4344  = 2172000

Материальные затраты: 603,82 + 34,75 + 2172000 = 2172638,57

Потребность по плану  в стоимостном выражении:

Товар А 

Сырьё: 1209,6 * 370 = 447552 руб.

Топливо: 768 * 20 = 15360 руб.

Электроэнергия: 0,24 * 1600000 = 384000 руб.

Материальные затраты: 447552 + 15360 + 384000 = 846912

Товар Б 

 

Сырьё: 1209,6 * 603,82 = 730380,67 руб.

Топливо: 768 * 34,75 = 26688 руб.

Электроэнергия: 0,24 * 2172000 = 521280 руб.

Материальные затраты: 730380,67 + 26688 + 521280= 1278348,67

Сырьё (А+Б): 447552 + 730380,67 = 1177932,67

Топливо (А+Б): 15360 + 26688 = 42048

Электроэнергия (А+Б): 384000 + 521280 = 905280

Материальные затраты (А+Б): 846912 + 1278348,67 = 2125260,67

 

Таблица 3.2 — Материальные затраты во втором квартале

 

Вид   ресурса	Цена без НДС, руб./т	Потребность по плану
		в натуральном   выражении		в стоимостном выражении
		изделие   А	изделие   Б	изделие   А	изделие   Б	сумма
Материаль ные   затраты, в т.ч.:	1977,84	1600390	2172638,57	846912	1278348,67	2125260,67
Сырьё	1209,6	370	603,82	447552	730380,67	1177932,67
Топливо	768	20	34,75	15360	26688	42048
Электроэ-нергия	0,24	1600000	2172000	384000	521280	905280

 

2) Плановая калькуляция  себестоимости: 

Заработная плата сдельщиков увеличилась на 6%. Первоначальная зарплата, постоянные издержки - в таблице 1.4

Изделие А: 160000 * 1,06 = 169600 руб.

Изделие Б: 200000 * 1,06 = 212000 руб.

Отчисления во внебюджетные фонды составят:

Изделие А: 169600 * 0,385 = 65296 руб.

Изделие Б: 212000 * 0,385 = 81620 руб.

Постоянные издержки увеличились на 3%:

Изделие А: 64606,8 * 1,03 = 66546 руб.

Изделие Б: 62073,2 * 1,03 = 63935,4 руб.

 

Таблица 3.3 — Плановая калькуляция  полной себестоимости изделий на второй квартал

 

Калькуляционные   статьи расходов	Затраты на весь выпуск, руб.			Затраты на единицу   продукции, руб.
	изделие   А	изделие Б	сумма   А и Б	изделие   А	изделие Б
Материалы, в т.ч.:	846912	1278348,67	2125260,67	423,46	294,28
Сырьё на нужды	447552	730380,67	1177932,67	223,78	168,14
Топливо	15360	26688	42048	7,68	6,14
Электроэнергия	384000	521280	905280	192	120
Зарплата рабочих	169600	212000	381600	84,8	48,8
Отчисления от зарплаты   производственных   рабочих	65296	81620	146916	32,65	18,79
Итого переменные	1081808	1571968,67	2653776,67	540,91	361,87
Накладные   (условно-   постоянные)   расходы	66546	63935,4	130481,4	33,27	14,72
Полная себестоимость	1148354	1635904,07	2784258,07	574,18	376,59