Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия

     За  исследуемый период наблюдается  увеличение коэффициента текущей ликвидности, однако его значение ниже норматива. Это означает то, что предприятие не является платёжеспособным, т.е. оборотных средств не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

     Основным  показателем, характеризующим наличие  реальной возможности у предприятия  восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

     Т.к. коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

     Коэффициент восстановления платёжеспособности (К_вос) определяется по следующей формуле: Квос = , где

     Т – продолжительность анализируемого периода, месяц.

     Квос = = 0,5.

     Значение  коэффициента ниже норматива, что свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платёжеспособность.

     Показатели  рентабельности.

     Рентабельность – показатель, характеризующий эффективность, прибыльность, доходность предприятия.

     Коэффициенты  рентабельности - показатели эффективности деятельности предприятия, характеризующие уровень отдачи от затрат и степень использования средств. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

     Коэффициенты  рентабельности рассчитываются на основе данных отчета о прибылях и убытках, а также баланса фирмы. Все  эти показатели отражают отношение чистой или операционной прибыли компании (балансовойп прибыли либо прибыли от реализации продукции) к тому или иному параметру ее деятельности (обороту, величине активов, собственному капиталу).

     Рентабельность – относительный показатель, который имеет процентное выражение.

     Выделяют  следующие основные показатели рентабельности:

     I. Рентабельность активов (Return on assets – RОА) – показатель, характеризующий эффективность использования всех активов предприятия.

     Рентабельность  активов – частное от деления чистой прибыли на среднегодовую величину активов.

      , где

     ЧП – чистая прибыль, тыс. руб.

     С_{А ср.} – среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.

     II. Рентабельность собственного капитала (Return on equity – ROE) – чистая прибыль компании, выраженная в процентах к средней величине собственного капитала.

       ,где

     С_{К ср.} – среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.

     Рентабельность  собственного капитала в 45,69% говорит  о том, что 1 рубль собственных  средств, вложенный в предприятие, приносит 0,46 рубля прибыли.

     III. Коэффициент рентабельности продаж (Return On Sales – ROS) представляет собой долю прибыли в доходе от реализации.

      , где В – выручка, тыс. руб.

      = 0,83%

      = 1,66%

     Значение  этого коэффициента может значительно варьироваться в зависимости от типа бизнеса. Например, супермаркет, как правило, работает с низкими ценами и, следовательно, небольшой рентабельностью, чтобы стимулировать продажи и тем самым увеличить общую сумму (массу) получаемой прибыли. С другой стороны, ювелир может иметь высокий уровень рентабельности, но относительно меньший объем продаж. На размер рентабельности продаж компании влияют такие факторы, как степень конкуренции, тип клиентов, общеэкономическая ситуация и характеристики отрасли (например, уровень риска).

     IV. Коэффициент рентабельности производства (R_пр-ва) показывает способность производства работать с прибылью.

        , где S – себестоимость тыс. руб.

      =0,69%

      = 3,06% 

     Выводы  по I разделу:

     Как на конец, так и на начало периода  предприятие не является абсолютно  ликвидным и является недостаточно платёжеспособным. Условие минимальной  финансовой устойчивости также не соблюдается.

     Коэффициент ликвидности баланса находится ниже норматива, что подтверждает неудовлетворительную ликвидность и недостаточную платёжеспособность предприятия.

     Также наблюдается недостаток собственных  средств, долгосрочных заёмных средств  и общей величины источников формирования запасов и затрат. Это свидетельствует о нахождении предприятия в кризисном финансовом состоянии или зоне недопустимого риска.

     Коэффициенты  ликвидности (показатели финансовой устойчивости) находятся ниже норматива. Это говорит  о недостаточности у предприятия  денежных средств для расчёта по наиболее срочным обязательствам (коэффициент абсолютной ликвидности), о невозможности предприятия рассчитаться со своими обязательствами за счёт ожидаемых поступлений и об увеличении дебиторской задолженности (коэффициент промежуточной ликвидности), о недостаточной платёжеспособности предприятия, т.е. о недостаточности оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств (коэффициент текущей ликвидности).

     Немаловажным  фактором является и то, что предприятие  даже в ближайшие 6 месяцев не имеет возможности восстановить свою платёжеспособность.

     Но  деятельность предприятия всё равно  прибыльна, о чём свидетельствуют  показатели рентабельности. Показатели рентабельности активов, рентабельности продаж и рентабельности производства низкие, а показатель рентабельности собственного капитала находится на достаточном уровне и показывает, что 1 рубль собственных средств, вложенный в производство, приносит 0,46 рублей прибыли.

     Главной целью для предприятия является максимизация прибыли.

 

      2 Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия

     2.1 Анализ выручки,  себестоимости и  прибыли

 

     Финансовый  результат деятельности предприятия  выражается в изменении величины его собственного капитала за анализируемый  период. Способность предприятия  обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

     Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

     Для анализа производственно-хозяйственной деятельности ООО «Аллен де Люкс» первоначально проводится горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках, который приведён в таблице 2.1. При вертикальном анализе за 100% принимается выручка, а при горизонтальном – все данные прошлого года. 

     Таблица 2.1 Вертикальный и горизонтальный анализ отчёта о прибылях и убытках

Показатели	Значение, тыс. руб.		Вертикальный  анализ, доли		Горизонтальный  анализ, %
	нач. пер.	кон. пер.	нач. пер.	кон. пер.	нач. пер.	кон. пер.
1	2	3	4	5	6	7
I. Доходы и расходы по видам деятельности
Выручка от реализации	99000	149000	100	100	100	150,51
Себестоимость реализации	98000	145000	98,99	97,32	100	147,96
Расходы на реализацию	-	-	0	0	100	0
Управленческие  расходы	-	-	0	0	100	0
Прибыль (убыток) от реализации	1000	4000	1,01	2,68	100	400,0
II. Операционные доходы и расходы
Операционные  доходы	-	-	0	0	100	0
Операционные  расходы	-	-	0	0	100	0
Прибыль (убыток) от операционных доходов и  расходов	-	-	0	0	100	0
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	-	-	0	0	100	0
Внереализационные расходы	-	-	0	0	100	0
Прибыль (убыток) от внереализационных доходов  и расходов	-	-	0	0	100	0
Прибыль (убыток) отчётного периода	1000	4000	1,01	2,68	100	400,00
Налог на прибыль и иные обязательные платежи	-	1000	-	0,67	100	-
Нераспределённая  прибыль (непокрытый убыток)	1000	3000	1,01	2,01	100	300,00

     Вывод:

     Как на начало, так и на конец периода  большую долю в расходах составляет себестоимость, причём на конец периода  её доля сократилась на 1,67%, однако при  этом темп прироста себестоимости составил 47,96%. Темп роста выручки превышает  темп роста себестоимости и составляет 50,51%, что даёт тем самым ещё больший темп роста прибыли. На конец года периода доля прибыли возросла на 1,67% по сравнению с началом периода. 

     Себестоимость составляет часть стоимости продукции и показывает, во что обходится производство продукции для предприятия, поэтому себестоимость является основным ценообразующим фактором. Чем больше себестоимость, тем выше будет цена при прочих равных условиях.

     Анализ  себестоимости продукции имеет  исключительно важное значение. Он позволяет выявить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции.

     В основе анализа производственных затрат лежит их классификация по тому или  иному признаку или нескольким признакам  одновременно.

     Анализ  структуры себестоимости проводится сопоставлением удельных весов отдельных элементов с планом и в динамике.

     При помощи показателей структуры рассматривается  влияние каждой статьи на сумму абсолютной и относительной экономии или  перерасхода затрат. Анализ структуры  затрат позволяет оценить материалоёмкость, трудоёмкость, энергоёмкость продукции, выяснить характер их изменений и влияние на себестоимость продукции. Для оценки влияния каждой статьи затрат на себестоимость 1 руб. товарной продукции рассчитывается уровень затрат по каждой статье и элементу расходов, изучаются причины отклонений. Анализ проводится в аналитической таблице 2.2.  

     Таблица 2.2 Анализ структуры затрат и причин изменения себестоимости

Показатели	Значения  на начало периода		Значения  на конец периода		Отклонения	Темп  роста
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Выручка	99000	100	149000	100	50000	50,51
2. Себестоимость,  в т.ч.	98000	98,99	145000	97,32	47000	47,96
2.1. Материальные  затраты	68600	69,29	101500	68,12	32900	47,96
2.2. Затраты на оплату труда	14600	14,75	21600	14,50	7000	47,95
2.3. Отчисления  на соц. нужды	4964	5,01	7344	4,93	2380	47,95
2.4. Износ  основных средств	1291	1,31	1295	0,87	4	0,31
2.5. Прочие  затраты	8545	8,63	13261	8,90	4716	55,19
3. Управленческие  расходы	0	0,00	0	0,00	0	0,00
4. Расходы  на реализацию	0	0,00	0	0,00	0	0,00
5. Прибыль  от реализации	1000	1,01	4000	2,68	3000	300