Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия

 

     Вывод:

     На  конец периода темп роста выручки  по сравнению с началом периода, составляет 50,51%, а темп роста затрат 47,96%. Темп роста выручки превышает темп роста затрат, что даёт ещё больший темп роста прибыли.

     На  конец периода наблюдается рост прибыли за счёт роста выручки, которая  в свою очередь характеризуется  увеличением объёмов производства и продаж.

     Большую долю в расходах, как на начало, так и на конец периода составляет себестоимость продукции, а основной статьёй затрат последней являются материальные затраты, т.к. предприятие занимается производством, следовательно большая доля расходов идёт на покупку сырья и материалов.

     Доля  себестоимости снизилась на 1,67% за счёт снижения доли материальных затрат на 1,17%. 

     Разделение  и анализ затрат в  системе «директ-костинг»

     Для предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, часто имеют  место экономические ситуации, связанные  с колебаниями загрузки производственных мощностей, что влечёт за собой изменение производства и продаж, а это в свою очередь, существенно влияет на себестоимость продукции, а следовательно, на финансовые результаты. С этим связанно деление затрат на постоянные и переменные.

     Этому делению уделяется большое внимание в западной системе учёта, которая  носит название «директ-костинг».

     Содержанием системы «директ-костинг» – является разделение затрат на переменные и  постоянные и их учёт в интересах  оптимизации финансовых показателей.

     Переменные  затраты изменяются пропорционально изменению объема производства. К ним относятся затраты на сырье и материалы, электроэнергия на технологические нужды, транспортные издержки, оплата труда сдельщиков, расходы на тару, потери товаров и технологические отходы, расходы на сортировку и упаковку товаров, торгово-комиссионные и др. расходы.

     Постоянные  затраты прямо не зависят от динамики объема производства. Однако в связи с изменением объема производства они могут меняться ступенчато. Сюда относят амортизационные отчисления, % за кредит, арендную плату, оплату труда по повременной и окладной системе, административные расходы и т.п. 

     Таблица 2.3 Деление затрат на переменные и постоянные

Показатели	Переменные  затраты				Постоянные  затраты
	нач. пер.		кон. пер.		нач. пер.		кон. пер.
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Материальные  затраты	68600	78,79	101500	79,20	-	-	-	-
2. Затраты  на оплату труда	13140	15,09	19100	14,90	1460	13,35	2500	14,84
3. Отчисления  на соц. нужды	4467,6	5,13	6494	5,07	496,4	4,538	850	5,05
4. Износ  основных средств	-	-	-	-	1291	11,8	1295	7,68
5. Прочие  затраты	854,5	0,98	1061	0,83	7690,5	70,31	12200	72,43
ИТОГО:	87062,1	100	128155	100	10937,9	100	16845	100

 

     Вывод:

     Как на начало, так и на конец периода переменные затраты превышают постоянные более чем в 7 раз. Основную долю переменных затрат составляют материальные затраты, а постоянных – прочие затраты.

     На  конец периода наблюдается рост, как переменных, так и постоянных затрат. Переменные затраты возросли на 47% в основном за счёт роста материальных затрат, а постоянные на 54% за счёт роста прочих затрат и увеличения затрат связанных с оплатой труда администрации и, соответственно, отчислений на социальные нужды из фонда оплаты труда. 

     Степень реагирования издержек производства на изменение объёма производства продукции  может быть оценена с помощью, так называемого коэффициента реагирования затрат (КРЗ).

     Коэффициент реагирования затрат = , где

     Δ z – изменение затрат за период, %

     Δ q – изменение объёма выручки за период, % 

     КРЗ материальных затрат = = 0,95

     КРЗ затрат на оплату труда = = 0,95

     КРЗ отчислений на соц. нужды = = 0,95

     КРЗ износа осн. средств = = 0,006

     КРЗ прочих затрат = = 1,09

     

Затраты,                                        КРЗ>1

тыс. руб.                                                                                               

                                                                                                        

                                                                                                        

                                                                               0<КРЗ<1

                                                               

                                                                                                        

                                                                                                        

                                                                                                        

                                                                                                                           Объём продукции,

                                                                                                                                   тыс. руб.

     Рис. 1 График реагирования затрат 

     Значение  КРЗ>1 характеризует затраты как  прогрессивные, а 0<КРЗ<1 – как  дегрессивные. 

     2.2 Расчёт эффекта  финансового рычага

 

     Эффект  финансового рычага (ЭФР) – это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, не смотря на платность последнего.

      , где  

                           дифференциал   плечо

       

       

     ЗС – заёмные средства

     CC – собственные средства

        , где

     РСС – рентабельность собственных средств

      , где

     СВФР  – сила воздействия финансового  рычага 

     Дифференциал – разница между экономической рентабельностью активов и средней расчётной ставкой процента по заёмным средствам. Из-за налогообложения от дифференциала остаются только две трети.

     Плечо финансового рычага характеризует силу воздействия финансового рычага. Это соотношение между заёмными и собственными средствами. 

     Таблица 2.4 Расчёт эффекта финансового рычага

Показатели	Значения
	На  начало периода	На  конец периода
1	2	3
1. Прибыль, тыс. руб.	1000	4000
2. Проценты  за пользование кредитом, тыс. руб.	0	0
3. Заёмные  средства, тыс. руб.	0	0
4. Собственные  средства, тыс. руб.	4763	8370
5. Актив, тыс. руб.	42683	56853
6. Сила воздействия финансового рычага	1	1

 

     Вывод:

     Т.к. значение эффекта финансового рычага, как на начало периода, так и на конец, равны 0, то рассчитывается сила воздействия финансового рычага (СВФР).

      ;    

     Таким образом, на приращение финансовых средств  эффект финансового рычага не действует. 

     2.3 Расчёт эффекта  операционного рычага

 

     Основным  понятием системы «директ-костинг» является эффект операционного рычага. В ходе моделирования принятия финансовых решений обнаруживается правило: любое изменение выручки от реализации вызывает еще более сильное изменение прибыли от реализации. Правило это отражает так называемый эффект операционного рычага.

     Этот  эффект является следствием того, что затраты предприятия делятся на переменные и постоянные.

     По  отношению к операционному рычагу отметим одно правило: чем большую  долю в сумме издержек составляют постоянные затраты, тем сильнее  действие операционного рычага. Для  характеристики степени его воздействия на результаты деятельности применяют показатель, который называется сила воздействия операционного рычага (СВОР):

      , где

     ВМ  – валовая маржа

     ВМ = В – Переменные затраты

     В – выручка

     Маржинальный  доход (валовая маржа) равен разнице выручки от продаж и суммы переменных затрат.

     СВОР  показывает, на сколько процентов изменится прибыль от реализации при изменении выручки от реализации (товарооборота) на 1%. 

     Естественно, что для каждого производства есть ситуация, когда прибыль = 0. Этой ситуации соответствует порог рентабельности (точка безубыточности). Порог рентабельности (ПР) – это выручка от реализации, при которой результат от реализации после возмещения переменных затрат в точности покрывает постоянные затраты, а прибыль равна 0:

       , где

     Таким образом каждая дополнительно произведенная  единица сверх ПР будет давать прибыль. Еще одна формула порога рентабельности выглядит так:

       

     Разница между выручкой от реализации и порогом  рентабельности называется запасом финансовой прочности (ЗФП). Он показывает, на какую величину может быть снижена выручка без угрозы для финансового положения.

     ЗФП = В – ТБ 

     Таблица 2.4 Расчёт эффекта операционного  рычага, порога рентабельности и финансовой прочности

Показатели	Значения
	На  начало периода	На  конец периода
1	2	3
1. Выручка, тыс. руб.	99000	149000
2. Переменные затраты, тыс. руб.	87062,1	128155
3. Постоянные затраты, тыс. руб.	10937,9	16845
4. Прибыль от реализации, тыс. руб.	1000	4000
5. Валовая маржа, тыс. руб.	11937,9	20845
6. Валовая маржа в относительном выражении	0,12	0,14
7. Порог рентабельности, тыс. руб.	90707	120408
8. Запас финансовой прочности, тыс. руб.	8293	28592
9. Запас финансовой прочности, %	8,38	19,19
10. Эффект операционного рычага	11,94	5,21

     

           Затраты,                                                                                                          Выручка

           тыс. руб.                                                                                                        Совокупные затраты