Аналіз і управління грошовими потоками підприємства

 

Оборотність активів даного підприємства є нормальною і із зростаючою тенденцією. Це говорить про те, що підприємство отримує значні прибутки, а його активи є ліквідними. Отже, ми бачимо, що за 2012рік підприємство може повернути вкладені у активи кошти всього за 187 днів. Для такого великого підприємств це є досить хорошим показником.

Для розрахунку середньої величина запасів доцільно буде підсумувати величину виробничих запасів підприємства та готової продукції.

 

Таблиця 2.7. Розрахунок показника оборотності товарно-матеріальних запасів

Показник, тис. грн.	2010	2011	2012
Повна собівартість реалізованої продукції	346096,4	411916	469804,4
Середня величина запасів у грошовому виразі	35245,05	43925,3	56700
Оборотність товарно-матеріальних цінностей	9,82	9,38	8,29
Середня тривалість одного обороту (д)	36,6	38,4	43,4

 

Оборотність товарів підприємства є досить високою для даного підприємства. З його темпами виробництва, обсяг реалізації є досить високим.

Розрахуємо активність підприємства у сфері розрахунків з партнерами. Для цього розрахуємо середній термін оплати кредиторської заборгованості постачальниками.

 

Таблиця 2.8. Розрахунок середній термін оплати кредиторської заборгованості

Показник, тис. грн.	2010	2011	2012
Кредиторська заборгованість (середня)	33825,35	60461,15	62838,8
Кількість календарних днів	360	360	360
Середня величина запасів у грошовому виразі	35245,05	43925,3	56700
Середній термін оплати кредиторської заборгованості	345,4	495,5	398,97

 

Хоча ми бачимо, що кредиторська заборгованість погашається більше року, проте дані борги є довгостроковими і кредитори розраховують на їх погашення від 2 до 5 років.

 

Розділ 3. Вдосконалення системи управління грошовими потоками на підприємстві

 

Основною ціллю розробки планування поступлення та видачі грошових засобів є прогнозування валового і чистого потоків грошей підприємства в розрізі його господарської діяльності в забезпечення постійної платоспроможності на протязі всього планованого періоду.

План надходжень та видатків грошових коштів розробляється на підприємстві в такій послідовності:

аналізуються вилучені та залучені грошові засоби по операційній діяльності підприємства, так як ряд показників цього плану служать вихідним передпосиланням розробки інших його складових.

розробка планових показників поступлення і видатків грошових засобів по інвестиційній діяльності підприємства (беручи плановий грошовий потік по операційній діяльності). Даний етап на досліджуваному підприємстві не потрібний, так як підприємство займається тільки операційною діяльністю.

Розраховуються планові показники поступлень та видатків грошових засобів по фінансовій діяльності підприємства, що потрібна для забезпечення джерел зовнішнього фінансування інноваційної та операційної діяльності в наступних періодах.

Прогнозуються валові і чисті грошові потоки, а також динаміка залишків грошових коштів по підприємству в цілому.

На протязі року можуть виникнути непередбачені обставини, що потребують негайної зміни планових показників, що відповідали б даній ситуації. Прогнозування представляє виражену в вартісних показниках програму дій в області реалізації товарів, їх закупівлі. В програмі дій повинна бути забезпечена тимчасова і функціональна координація різних заходів.

Прогноз грошових засобів можна зробити на будь-який період. Короткострокові прогнози, як правило, робляться на місяць. Якщо грошові потоки не є передбачуваними, але змінюються нерівномірно, то доцільно робити прогнозування на ще коротший термін. Чим довшим робиться прогноз, тим менш ймовірне є його здійснення.

Планування грошових коштів складається в основному з чотирьох розділів:

розділ поступлень, який включає залишок грошових засобів на початок періоду, поступлення грошових засобів від клієнтів та інші дохідні статті.

Розділ видатків грошових засобів, що відображає всі види відтоків грошей на наступний місяць.

Розділ надлишку чи дефіциту грошових коштів - різниця між поступленими і витраченими грошовими засобами.

Фінансовий розділ, в якому детально представлені статті позичених засобів та їх погашення на наступний період.

Планування дозволяє:

отримати уявлення про загальні потреби грошових засобів

прийняти рішення про раціональне використання ресурсів

проаналізувати значні відхилення по статтях планування та оцінити їх вплив на фінансові показники підприємства

визначення потреби в обсягах та термінах залучених грошових коштів

спостерігати за зміною величини грошового потоку, який завжди повинен знаходитися на рівні, достатньому для погашення зобов’язань по мірі необхідності.

Функціонування підприємства супроводжується безперервним кругооборотом коштів, який здійснюється у вигляді витрат ресурсів і одержання доходів, їхнього розподілу і використання. При цьому визначають джерела коштів, напрямки та форми фінансування, проводяться розрахунки з постачальниками матеріально-технічних ресурсів, покупцями продукції, державними органами (сплата податків), персоналом підприємства тощо. Усі ці грошові відносини становлять зміст фінансової діяльності підприємства.

Проведемо короткострокове планування грошових потоків ЗАТ "Богуславський маслозавод" на період з cічня по травень 2013 року.

Проведемо короткострокове планування надходження грошових потоків на І півріччя 2013 року (таблиця 3.1). ЗАТ "Богуславський маслозавод" уклало договір на виробництво картонних упаковок з різними фірмами до кінця 2012 року.

Згідно даного договору, порядок інкасування даних заборгованостей такий: 1 місяць - 30%; 2 місяць - 50%; 3 місяць - 17%; 3% - безнадійні заборгованості.

 

Таблиця 3.1. Прогнозування отриманих коштів на 2013 рік, тис. грн.

	2011 рік
Найменування	1	2	3	4	5	Всього
Запланований продаж
Молоко пастеризоване	33	35	38	38	39	221
Масло вершкове	14	14	15	16	16	91
Кефір	12	13	14	14	14	83
всього	59	62	67	68	69	395
Поступлення від продажу кожного місяця
1	17,7	29,5	10,03			57,23
2		18,6	31	10,54		60,14
3			20,1	33,5	11,39	64,99
4				20,4	34	65,96
5					20,7	76,2
сума заборгованості з попередніх періодів	30	13				43
всього отримано	47,7	61,1	61,13	64,44	66,09	367,52

 

Отже, ми бачимо, що підприємство планує отримати до середини 2013 року 367,52 млн. грн. Проведемо короткострокове планування витрат грошових потоків на І і IІ квартал 2012 року (табл. 3.3). Згідно договорів про постачання продукції, підприємство планує придбати товарів на суму 285 млн. грн. Погашення кредиторської заборгованості відбувається в такому порядку: 50% - першого місяця, 50% - другого. Заробітну плану персоналу планується виплачувати в такому порядку: 80% поточного місяця, і 20% - наступного. На оплату праці підприємство планує витратити 42 млн. грн.

 

Таблиця 3.2. Прогнозування вибуття коштів за І півріччя 2013 року

Найменування	2013 рік
	1	2	3	4	5	Всього
сума затрат на закупку матеріалів	51,30	54,15	59,85	48,45	42,75	285,00
витрати по закупках кожного місяця
1	25,65	25,65				51,30
2		27,08	27,08			54,15
3			29,93	29,93		59,85
4				24,23	24,23	48,45
5					21,38	57,00
сума заборг-ті з попер. періоду	31,00
всього виплачено	56,65	52,73	57,00	54,15	45,60	270,75
Сума витрат на оплату праці	7,56	6,30	6,72	7,56	7,14	42,00
Виплати З\П кожного місяця
1	6,05	1,51				7,56
2		5,04	1,26			6,30
3			5,38	1,34		6,72
4				6,05	1,51	7,56
5					5,71	12,52
заборгованість з попер. періоду	2,37
всього виплачено	8,42	6,55	6,64	7,39	7,22	40,66
всього витрат	65,07	59,28	63,64	61,54	52,82	311,41

 

Спланувавши доходи та витрати грошей, зробимо прогноз грошового потоку ЗАТ "Богуславський маслозавод" на поточний рік (табл. .3.3)

 

Таблиця 3.3. Прогноз руху грошових засобів по основній діяльності ЗАТ на І півріччя 2013 року

потік грошей
Найменування	2013 рік
	1	2	3	4	5	Всього
виручка від реалізації поточного періоду	17,7	48,1	61,13	64,44	66,09	324,52
виручка від реалізації попереднього періоду	30	13				43
всього отримали грошових засобів	47,7	61,1	61,13	64,44	66,09	367,52
закупка товарів	56,65	52,73	57,00	54,15	45,60	301,75
виплата заробітної плати	8,42	6,55	6,64	7,39	7,22	43,026
інші витрати	1,80	1,50	1,60	1,80	1,70	10,00
всього витрат	66,87	60,78	65,24	63,34	54,52	354,78
надлишок (дефіцит) грошових коштів	-19,17	0,32	-4,11	1,10	11,57	12,74

 

Провівши аналіз грошового потоку за 2011-2012 рік, ми часто зустрічаємося із ситуацією, коли на кінець періоду залишається значна кількість грошових коштів. Як ми згадували вище, це є негативним показником, так як: