Предпринимательские риски

 

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Любая производственная, коммерческая и финансовая деятельность всегда связана с определенным риском, т. е. возможностью непредвиденного изменения результатов работы, как ухудшающих, так и улучшающих положение организации.

«Риск» буквально означает «принятие решения», результат которого не известен заранее. Из-за неопределенности условий деятельности фирмы и невозможности предвидеть и знать все.

Актуальность выбранной темы заключается в том, чтобы быть успешным в своей деятельности предприниматель должен знать о возможных негативных изменениях рынка.

Цель работы – определение основных видов предпринимательских рисков.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

1. дать определение предпринимательского риска;
2. рассмотреть основные методы управления рисками;
3. изучить виды предпринимательских рисков.

Объект исследования – предпринимательский риск.

В первой главе рассматривается понятие предпринимательского риска, дано определение, основные методы управления риском.

Вторая глава содержит изучение различных видов предпринимательского риска по классификационным признакам.

В ходе исследования использованы монографии и учебники по предпринимательским рискам и менеджменту (Веснин В.Р., Глущенко В.В.) , статьи и официальные сайты интернет по теме.

 

 

Глава 1. Общая теория предпринимательского риска

• 1.1 Понятие предпринимательского риска

 

Риск в предпринимательской деятельности существовал всегда, но его изучение и роль началось лишь в конце XIX - в начале XX века.

Происхождение слова «риск» имеет несколько версий. Ряд исследователей считает, что оно арабского происхождения. Другие, что оно берет начало от греческого «ridsikon» , «ridsa»  -  утес, скала. Другие подходы к происхождению слова «риск» заключаются в том, что оно имеет испанское («risco» - отвесная скала) или итальянское («risiko» -  опасность, угроза; «risicare» - лавировать между скал) происхождение1.

В англоязычной научной литературе (в работах Адама Смита и классиков)  широко использовалось слово «hazard» (опасность), а слово «risk» (risque) начало применяться примерно в  1830 г. в страховых операциях, и в около века два этих понятия существовали параллельно.  В XX столетии слово «risk» окончательно утвердило себя в экономической литературе и деловой практике2.

Риск – одна из составляющих современной экономики. Предприниматель, умеющий вовремя рисковать, зачастую оказывается вознагражденным. Риском принято считать «действие наудачу в надежде на счастливый случай». Характерные особенности риска — неопределенность, неожиданность, неуверенность, предположение, что успех придет.

Предпринимательский риск возникает  при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов.

О риске можно говорить, когда существует возможность расхождения между желаемым и фактическими результатами. Положительное расхождение может быть охарактеризовано как шанс получить дополнительный доход, а поэтому стимулирует деловую активность предпринимателей, отрицательное - как ущерб (количественна оценка неудачного исхода).

Риск можно исчислять как в абсолютном, так и в относительном выражении. В абсолютном выражении риск характеризуется величиной возможных потерь в материально-вещественном или стоимостном  выражении, в соответствующих показателях. В относительном выражении риск исчисляется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать имущественное состояние предпринимателя, его общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, или ожидаемый доход (прибыль) от предпринимательства.

В классической теории предпринимательский риск отождествляется с математическим ожиданием потерь, которые вероятность появления которых появляется в результате выбранного решения. Риск есть - ущерб, который наносится осуществлением данного решения. Такое одностороннее толкование сущности риска вызвало критику у остальной части экономистов. Поэтому эта теория не получила дальнейшего развития.

В 30-е годы XX в. экономисты Маршалл А. и Пигу А. разработали основы неоклассической теории предпринимательского риска. Ее суть заключается в том, что предприниматель, работающий в условиях неопределенности, прибыль которого есть случайная переменная, при заключении сделки руководствуется размерами ожидаемой прибыли и величиной ее возможных колебаний.

Согласно неоклассической теории поведение предпринимателя, обусловлено концепцией предельной полезности. Это означает, что при наличии двух вариантов, например, капитальных вложений, дающих одинаковую ожидаемую прибыль, предприниматель выбирает вариант, в котором колебания ожидаемой прибыли меньше.

Если принимается небольшое число решений одного типа, то нельзя рассчитывать, что отклонения от ожидаемой прибыли взаимно уравняются, ибо в таком случае закон больших чисел не действует. Именно поэтому предприниматель, принимая решение, должен учитывать колебания прибыли и выбирать вариант, дающий тот же результат, но характеризующийся меньшими колебаниями.

В России предпринимательский риск весьма высок. Причины этого следующие3:

• необязательность партнеров, отсутствие персональной ответственности за взятые обязательства;
• неопределенность законодательства;
• высокая зависимость предпринимателей от криминального мира и коррумпированных чиновников;
• бюрократизация;
• низкий уровень общей квалификации работников.

Выделяют следующие функции риска:

1. инновационную. Новое рискованное решение приводит к повышению эффективности производства;
2. регулирующую. Рискованные действия могут изменить положение фирмы — принести успех или оказать на нее дестабилизирующее влияние;
3. защитную. Риск требует от менеджера и предпринимателя готовности к любым неожиданностям и терпимости к неудачам;
4. аналитическую. Рискованность выбора требует изучения и прогнозирования ситуации, составления планов.

Стимулирующая функция имеет два аспекта:

• конструктивный  проявляется в том, что риск при решении хозяйственных вопросов выполняет роль катализатора, что особенно проявляется при решении инновационных инвестиционных решений;
• деструктивный - заключается в принятии и реализации решений с необоснованным риском, которые ведут к авантюризму. Авантюризм — разновидность риска, объективно содержащая значительную вероятность потерь, недостижения поставленной цели, хотя лица, принимающие такие решения, этого не   осознают.

Защитная функция делится на составляющие: историко-генетическая и социально-правовая. Первая состоит в том, что люди стремятся найти формы и средства защиты от возможных нежелательных последствий, что в деятельности организации проявляется как создание страховых резервных фондов, страховании предпринимательского риска. Сущность социально-правовой составляющей заключается в необходимости внедрения в хозяйственное, трудовое, уголовное законодательство положений защищающих население от возможных проявлений риска.

Риску присущ ряд черт, среди которых можно выделить:

• противоречивость;
• альтернативность;
• неопределенность.

Противоречивость состоит в том, что, с одной стороны, риск имеет важные последствия  экономических, политических и духовно-нравственных процессов, так как в результате успешной деятельности ускоряется общественный технический прогресс, осуществляется позитивное влияние на общественное мнение и культуру общества. С другой стороны, чрезмерный риск ведет к появлению авантюризма, волюнтаризма, субъективизма, отрицательные последствия риска тормозят социальный прогресс, порождают социально-экономические и моральные издержки.

Альтернативность предполагает необходимость выбора двух или нескольких возможных вариантов решений. Отсутствие выбора исключает возможность риска.

Риск неизменно связан с неопределенностью, вариативностью. Выбор одного из вариантов приводит к последствиям (положительным или отрицательным) и является одним из способов снятия неопределенности, которая представляет собой незнание достоверного, отсутствие однозначности. Акцентировать внимание на этом свойстве риска важно в связи с тем, что оптимизировать на практике управление и регулирование, игнорируя объективные и субъективные источники неопределенности, бесперспективно.

 

• 1.2 Управление рисками

 

Управление рисками должно быть интегрировано в общеорганизационный процесс, должно иметь свою стратегию, тактику, оперативную реализацию. Важно не только осуществлять управление рисками, но и периодически пересматривать мероприятия и средства такого управления.

В широком смысле слова управление риском предполагает4:

• выявление последствий деятельности экономических субъектов в условиях риска;
• определение вероятности его наступления;
• принятие решения о вхождении или невхождении в соответствующую ситуацию;
• проведение предупредительных, защитных или компенсационных мероприятий, направленных на сокращение неблагоприятных последствий.

Главная цель управления риском состоит в обеспечении в худшем случае бесприбыльности работы фирмы. Это достигается на основе балансировки возможной величины риска и потенциальной выгоды путем сопоставления положительных и отрицательных финансовых последствий принимаемых решений. 

Этапы управления рисками - это последовательно выполняемые действия для достижения целей управления предпринимательскими рисками.

1. Анализ и оценка состояния бизнеса; выявление актуальных факторов и объектов риска; определение конкретных предпринимательских рисков, степени их вероятности и величины потерь.
2. Определение методов, тактики и стратегии управления рисками; выбор средств и исполнителей
3. Составление плана мероприятий по управлению рисками, определение последовательности и сроков их выполнения.
4. Создание организационных предпосылок для выполнения плана, распределение сил и средств, организация выполнения мероприятий и их обеспечение.
5. Контроль выполнения плана, отслеживание изменений состояния бизнеса, внесение изменений в планы и отдельные мероприятия.
6. Оценка результатов управления предпринимательскими рисками и состояния предпринимательской деятельности.

По достижении целей управления предпринимательскими рисками выполнение мероприятий может быть продолжено в интересах поддержания заданного уровня предпринимательских рисков и обнаружения новых. Повторение этапов образует цикл управления предпринимательскими рисками.

Для эффективного управления важно знать, какие именно виды рисков нужно учитывать, какой объем риска можно взять на себя, какими способами можно ими управлять.

Выделяют следующие основные способы уменьшения рисков.

1. научная рационализация хозяйственной деятельности (например, на основе тщательного изучения партнера, его личности, финансового положения; бизнес-планирование; тщательный подбор кадров; организация защиты коммерческой тайны).
2. отказ от деятельности, связанной с риском. Перед предпринимателем стоит вопрос осуществлять деятельность, несущую высокую опасность и сверхприбыли или отказаться от нее.
3. компенсация рисков. Для этого создается страховой финансовый резерв в размере усредненной величины потерь за три года (с поправкой на инфляцию).

Можно говорить о следующих видах финансовых резервов:

• страховых, предназначенных для покрытия так называемых запланированных рисков;
• стоимостных, предназначенных для платежей по долгам, замены основных и оборотных средств и проч. в случае их потери при форс-мажорных обстоятельствах;
• резервов обязательств, которые создаются для выплаты обязательных платежей, например налогов;
• резервов прибыли, предназначенных для накопления средств на расширение масштабов деятельности.

Поскольку такие средства, образующие данные резервы, исключены из оборота, они не приносят дохода.

1. разделение (сегрегация) рисков: физическое или юридическое разделение активов, например диверсификация инвестиций и формирование их сбалансированного портфеля.
2. объединение рисков путем их деления между несколькими субъектами (продажа акций).
3. передача (трансферт) рисков. Он осуществляется с помощью условий, заложенных в договоры биржевых сделок (опцион, фьючерс), страхования в соответствующих организациях, которое возможно там, где выделяется статистическая закономерность возникновения рисков.