Функции управления предприятием на примере ООО «Юни Тур»

     ООО «Юни Тур» является рентабельным предприятием. Рентабельность предприятия снизилась за отчетный период с 18 до 9,4 процента.

     Имущественное положение ООО «Юни Тур» в целом нормальное. Произошло снижение суммы хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Анализируя показатели экономической эффективности деятельности, можно сделать вывод об их снижении.

     В анализируемый период у предприятия  ООО «Юни Тур» были в наличие собственные оборотные средства, и к 2008 году наблюдается их увеличение до 360,1 тысяч рублей (на 87,6 тысячи рублей за три года). Общая величина источников формирования оборотных средств за отчетный период увеличилась на 175,2 тысячи рублей (таблица 5).

     Финансовое  состояние ООО «Юни Тур» за 2006г. характеризуется как нормальное, т.е. предприятие рационально использовало заемные средства и имело высокую доходность текущей деятельности. В 2006-2007 гг. финансовое состояние характеризовалось как неустойчивое, в связи с чем возникла необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. 

     Таблица 5

     Источники формирования оборотных средств ООО «Юни Тур» в 2006-2008 гг., тысяч рублей

 

 

      Таблица 6

     Обеспеченность  запасов и затрат источниками  формирования и тип финансовой устойчивости ООО «Юни Тур» в 2006-2008 гг., тысяч рублей

 

     Финансовую  устойчивость предприятия характеризуют  ряд показателей, изменение которых  от одного отчетного периода к другому говорит об улучшении или ухудшении его финансового состояния (таблица 7). Коэффициент финансовой независимости – это отношение собственного капитала к валюте баланса. В 2006 г. он составил 0,714, в 2008 г. – 0,696. Такое значение коэффициента говорит о том, что большая часть имущества предприятия формируется за счет собственного капитала. Значит, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства, и риск кредиторов минимален.

     Коэффициент финансовой зависимости показывает удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования. Увеличение данного показателя с 0,286 до 0,304 указывает на минимальную степень зависимости предприятия от заемных средств.

 

      Таблица 7

     Коэффициенты  финансовой устойчивости ООО «Юни Тур» в 2006-2008 гг.

 

     Коэффициент финансовой устойчивости снизился на 0,086, что говорит о снижении финансовой устойчивости туристического агентства. Коэффициент задолженности показывает долю заемных средств в собственном капитале. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска в случае невыполнения обязательств. Значение этого коэффициента в анализируемый период значительно ниже критического уровня, равного единице. Этот показатель говорит о том, что для погашению всей задолженности предприятию в 2006 году было необходимо продать 43,7% собственных средств.

     Соотношение текущих активов и иммобилизованных средств соответствует оптимальному значению. Увеличение этого показателя с каждым годом говорит о том, что ООО «Юни Тур» все больше средств авансирует в мобильные активы.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился с 2006г. к 2008г. с 0,345 до 0,368. Значение этого коэффициента достаточно велико, что свидетельствует о возможности у предприятия в проведении независимой финансовой политики. Чем больше коэффициент, тем больше эта возможность.

     Коэффициент маневренности в 2006г. составил 0,19, в 2008г. – 0,24, это означает, что у ООО «Юни Тур» существуют финансовые возможности для маневра, т.е. предприятие обладает большой гибкостью использования собственных средств.

     Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости показал, что туристическое агентство за анализируемый период 2006г. является финансово устойчивым.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами  по пассиву, сгруппированными в порядке возрастания сроков погашения (таблица 8). Из таблицы 8 видно, что не соблюдается условие абсолютной ликвидности:

       А1>=Р1, А2>=Р2, А3>=Р3, А4<Р4.

     По  данным таблицы можно констатировать, что баланс ООО «Аэроплан» соответствует  критериям абсолютной ликвидности  по параметрам: А2>П2, А3>П3, А4<П4. По параметру А1>=П1 платежный недостаток в 2006 году составил 236,69 тысяч рублей, в 2008 году – 280,35 тысяч рублей. 

     Таблица 8

     Платежный излишек (недостаток) активов и ликвидность  баланса  ООО «Юни Тур» в 2006-2008 гг., тысяч рублей 
 

 

     На  протяжении всего отчетного периода  у предприятия постоянные пассивы  превышали труднореализуемые активы, т.е. предприятие имело собственные оборотные средства и обладало минимальной финансовой устойчивостью. Явный недостаток данной методики – условие Rp>S. Его выполнение, скорее всего, означает нерациональность использования оборотных средств. Денежных средств не должно быть столько, они должны находиться в обороте. Однако в нашем случае следует скорее отметить явную недостаточность денежных средств.

     Для оценки платежеспособности в краткосрочной  перспективе в таблице 10 рассчитаны показатели ликвидности баланса.

     Коэффициент абсолютной ликвидности к 2008 г. увеличился на 0,047 и составил 0,073. Нормальное значение коэффициента 0,2. Следовательно, ООО «Юни Тур» не справился бы с погашением своих обязательств. Уменьшение коэффициента связано увеличением денежных средств предприятия.

     Коэффициент срочной ликвидности представляет краткосрочную платежеспособность при условии обоснованной дебиторской задолженности. В 2006 г. он составил 1,089, а в 2008 г. 0,918, при нижнем значении коэффициента 1,0. Значит, предприятие не смогло бы погасить свои обязательства в срочном порядке в 2006-2007 гг. Уменьшение коэффициента связано с увеличением кредиторской задолженности предприятия.

     Коэффициент текущей ликвидности определяет наличие резервной суммы по текущим активам менее одного года по отношению к текущим пассивам менее одного года. Этот показатель не выражает мгновенной ликвидности фирмы, поскольку он содержит элементы низкой ликвидности, такие, как запасы. В 2006 г. он составил 2,77, а в 2008 г. 1,98. Сравнивая его значение с критическим (1,0), можно сказать, что предприятие в состоянии полностью и в срок погасить свои обязательства.

     Коэффициент ликвидности при мобилизации  средств показывает степень зависимости  платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. В 2006 и 2007гг. коэффициент показывает достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств. 

     Таблица 9

     Показатели  ликвидности баланса ООО «Юни Тур» в 2004-2006гг.