Планирование и прогнозирование

     ОАО «По АМЗ» комплектует 4-х и 6-ти цилиндровыми дизельными двигателями:

     - тракторы сельскохозяйственных  и промышленных модификаций производства  ОАО «Тракторная компания «ВгТЗ»»  г. Волгоград, ОАО «Алттрак»  г. Рубцовск;

     - комбайны ОАО «ПО Красноярский  завод комбайнов»;

     - фронтальные погрузчики Минского  завода ОАО «Амкодор»;

     - речные суда

     2.2 Планирование финансовых показателей деятельности предприятия

 

     Финансовое  состояние характеризируется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

     Финансовое  состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче –  к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно  поддерживать платёжеспособность и  рентабельность, а также оптимальную  структуру актива и пассива баланса.

     Финансово устойчивым является такой хозяйствующий  субъект, который за счет собственных  средств покрывает средства, вложенные  в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает  неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

     Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование  оборотных средств. В процессе анализа  финансового состояния большое  внимание уделяется составу и размещению активов предприятия. Анализ состава и размещения активов фирмы проводится по следующей форме: 

     

     Рис.3. Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности за 2006, 2007 г. 

     Значение  коэффициента текущей ликвидности  к 2007 году значительно уменьшился и значение коэффициента абсолютной ликвидности к 2007 году значительно увеличился, но все равно не достигли нормального уровня, что свидетельствует о том, что организация не располагает активами для погашения своей краткосрочной задолженности. Дынные изменения объясняется увеличением уровня текущих обязательств.

     Таким образом, предприятие не является платежеспособным, но может этого достичь, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств  по объему и срокам. 

     Таблица 1. Анализ состава и размещения активов ОАО «ПО АМЗ»

№ п/п Активы 2006 г. 2007 г. Изменение руб. % руб. % руб. % А 1 2 3 4 5 6 7 1 Нематериальные  активы - - - - - - 2 Основные средства 162755 11,6 201315 25,4 38560 13,8 3 Прочие внеоборотные активы - - 12553 1,6 12553 1,6 4 Оборотные средства, в т.ч.: 1235990 88,4 578777 73 -657213 -15,4   а) запасы 18617 1,3 28358 3,6 9741 2,3   б) дебиторская  задолженность (в теч. 12 месяцев после  отчётной даты) 582580 41,7 217457 27,4 -365123 -14,3   в) денежные средства 634793 45,4 332962 42 -301831 -3,4 5 Расчеты с учредителями - - - - - - ИТОГО: 1398745 100 792645 100 -606100

 

     В таблице 1. постатейно записаны сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. На основании  этих данных можно проследить за изменениями  в составе и структуре активов предприятия, откуда следует, что к 2007 году сумма основных средств увеличилась на 38560 руб.(13,8%). Общая сумма оборотных активов в 2007 году по сравнению с 2006 годом уменьшилась на 657213 руб. (15,4%) за счет значительного снижения в них суммы дебиторской задолженности – на 365123 руб. (14,3%) и денежных средств – на 301831 руб. (3,4%).

     Из  данных таблицы видно, что активы предприятия уменьшились за отчётный год на 606100 руб. Средства в активах  распределились следующим образом: основные средства – 201315 руб. или 25,4%; прочие внеоборотные активы – 12553 руб. или 1,6%; оборотные средства – 578777 руб. или 73%.

     Изменилось  органическое строение капитала: в 2006 году отношение оборотного капитала к основному составляло 7,6, а в 2007 году – 2,9. Это свидетельствует о замедлении темпов его оборачиваемости, а это может быть свидетелем того, что вложенные в предприятие ресурсы используются неэффективно.

     Важным  показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов (реально существующих собственного имущества и финансовых вложений по их действительной стоимости). Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства.

     Темп  прироста реальных активов характеризует  интенсивность наращивания имущества  и определяется по формуле: 

     А = ((Ос1 + Обс1)/(Ос0 + Обс0) – 1) * 100% , (2) 

     где А – темп прироста реальных активов, %,

     Ос  – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки, нематериальных активов, использованной прибыли,

     Обс – оборотные средства

     Имеем: 

     А = ((201315 + 578777) / (162755 + 1235990) – 1) * 100% = -44,2% 

     Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год снизилась на 44,2 %, что свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

     Следующим моментом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов. 

     Таблица 2. Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов.

№ Виды  источников фин. ресурсов 2002 г. 2003 г. Изменение руб. % руб. % руб. % А 1 2 3 4 5 6 7 1 . Собственные средства 1.1. Добавочный  капитал 34724 2,5 34724 4,4 - 1,9 1.2. Нераспределенная  прибыль - - - - - - ИТОГО: 34724 2,5 34724 4,4 0 1,9 2. Заемные средства 2.1. Долгосрочные  займы - - - - - -   ИТОГО: - - - - - - 3. Привлеченные средства 3.1. Кредиторская  задолженность 1364021 97,5 757921 95,6 -606100 -1,9 3.2 Доходы будущих  периодов - - - - - - ИТОГО: 1364021 97,5 757921 95,6 -606100 -1,9 ВСЕГО: 1398745 100 792645 100 -606100 -

 

     Из  табл. 2. видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов предприятия уменьшилась  на 606100 руб., в том числе собственные  средства не изменились, привлеченные средства уменьшились на 606100 руб., или  на 1,9% (в основном за счет уменьшения задолженности кредиторам на 595514 руб.). За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств увеличилась на 1,9 процентных пункта; привлеченных средств уменьшилась на 1,9 процентных пункта. Это свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия. 

     

     Рис.4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами за 2006, 2007 г.

 

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше нормы, что является отрицательным с точки зрения финансовой устойчивости.

     Таким образом, по данным показателям финансовое состояние исследуемой организации в целом можно охарактеризовать как неустойчивое. Следует обратить внимание на увеличивающуюся долю заемных средств и остающуюся неизменно малую величину собственных средств. [Приложение А]

     Для составления финансового плана  в ПСБ мне были предоставлены  документы:

     Бухгалтерский баланс за 2007г.[приложение А];

     Приложение  к бухгалтерскому балансу за период с 1 января по 31 декабря 2007 года [Приложение Б];

     Отчёт о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 2007 года [приложение В];

     Отчёт об изменениях капитала за период с 1 января по 31 декабря 2007 года [приложение Г];

     Предоставленных данных недостаточно для составления  баланса доходов и расходов, так  как некоторые из них организация не разглашает в связи с коммерческой тайной. Поэтому необходимые данные для составления баланса доходов и расходов будут скорректированы.

     При составлении финансового плана  необходимо:

     Исчислить и распределить амортизационные  отчисления. Сумма амортизационных отчислений определяется исходя из среднегодовой стоимости амортизируемых основных фондов в планируемом периоде и средневзвешенной нормы амортизационных отчислений, приведённых в исходных данных.

     Рассчитать  смету затрат на производство продукции. При определении производственной себестоимости товарной продукции нужно обратить внимание на особенности учёта изменения остатков незавершённого производства и остатков расходов будущих периодов при их увеличении или сокращении.

     Определить  объём реализуемых услуг и прибыли (таблица 4). Остатки готовой продукции на складах на конец года рассчитываются исходя из норм запаса в днях (таблица 3) и данных сметы затрат на производство на четвёртый квартал.

     Составить проект Отчёта о прибылях и убытках (таблица 8). Данные для расчёта представлены в таблице 3 и рассчитаны в таблице 4.

     При расчёте прибыли (убытка) планируемого года необходимо исходить из определения, что в её состав входит прибыль  от реализации услуг и прочих доходов  за минусом прочих расходов. В свою очередь прочие доходы и прочие расходы подразделяются на операционные и Внереализационные доходы и расходы.

     Выручка от реализации выбывшего имущества  отражается как операционные доходы. Расходы по реализации выбывшего  имущества – как операционные расходы.

     По  строкам «Внереализационные доходы»  и «Внереализационные расходы» учитываются  внереализационные доходы и внереализационные  расходы, приведённые в таблице 3. Внереализационные расходы расшифровываются по строкам 9, 10, 11, 12, 13, 14.

     Потребность в оборотных средствах по статьям «Производственные запасы», «Незавершённое производство», «Готовая продукция» определяется исходя из нормы запаса в днях и однодневного (планового) оборота по соответствующим статьям затрат на производство на четвёртый квартал. При этом величина однодневного (планового) оборота по производственным запасам исчисляется исходя из величины материальных затрат, незавершённому производству из себестоимости валовой продукции, а по готовой продукции – исходя из производственной себестоимости товарной продукции, используя данные сметы затрат на производство продукции. Величину остатков по счетам «Расходы будущих периодов» и «Незавершённое производство» на конец периода будут исчисляться на основе данных сметы, где по строкам 13 и 14 указано изменение этих остатков. Величина остатков на начало года приведена в таблице 5.

     Заполнить таблицу «Распределение прибыли  планируемого года» (таблица 9) исходя их данных, приведённых в таблице 6.

     Высвобождение средств из оборота (мобилизация) показывается как снижение потребности в оборотных средствах по строке «Прирост собственных оборотных средств» и как дополнительный источник прибыли по строке «Прибыль».

     Разделы баланса доходов и расходов предприятия  заполняются на основе имеющихся  данных и произведённых расчётов. Все расчёты будут производиться с точностью до целых чисел.