Реструктуризация кредиторской задолженности

       Заемные средства для погашения кредиторской задолженности могут привлекаться через размещение долговых ценных бумаг – облигаций. В этом случае выпуск облигаций имеет целью финансовое оздоровление организации-должника. Условия выпуска должны предусматривать выплату купонного дохода по облигациям, при этом срок погашения облигаций должен быть не менее девяти и не более 18 месяцев.

       Для погашения просроченной задолженности  организация-должник может передать в залог кредитору находящееся в собственности имущество, балансовая стоимость которого на момент заключения соответствующего договора не меньше суммы просроченной задолженности, а лучше больше, учитывая реальную стоимость имущества на рынке. Переданное в залог имущество остается в собственности и пользовании организации-должника и поэтому при его использовании должны соблюдаться определенные ограничения.

       После исполнения организацией-должником  своих обязательств залог имущества  прекращается. Если обязательства не исполняются, то заложенное имущество  взимается и продается с торгов, а вырученные денежные средства направляются кредиторам.

       Списание  задолженности организации. Задолженность организации по обязательствам бюджету (долгам) по пеням и штрафам, а иногда и по части основного долга списывается без оплаты или использования каких-либо видов имущества по соответствующим соглашениям.

       Погашение задолженности путем  передачи кредитору  готовой продукции должника. Погашение задолженности по обязательствам может происходить путем передачи кредитору при взаимном согласии сторон готовой продукции, а также стоимость и номенклатура услуг согласуются сторонами в специальном соглашении.

       Следует иметь в виду, что для быстрейшего  погашения кредиторской задолженности, выраженной в виде полученных за продукцию  авансов и векселей к уплате, необходимо снизить длительность (ускорить) изготовления продукции с целью осуществления расчетов с кредиторами. Стоимость, качество и номенклатура продукции оговорены в соответствующих договорах с заказчиком.

       Замена  краткосрочных обязательств на долгосрочные. Замена краткосрочных обязательств на долгосрочные осуществляется путем соглашения сторон об изменении соответствующих договоров и перенесения сроков платежей на период более 12 месяцев. Благодаря принятию такого соглашения улучшаются показатели ликвидности организации и дается возможность в будущем погасить долги.

       Отказ организации-должника от исполнения обязательств по договорам. С целью восстановления платежеспособности организации-должника могут быть использованы такие меры, предусмотренные ст.450 ГК РФ, как отказ от исполнения ряда договоров, невыгодных для должника, и ряда совершенных должником сделок.

       Односторонний отказ от исполнения договоров должника требует наличия двух признаков:

       1) договор полностью или частично  не исполнен сторонами;

       2) исполнение договора понесет за собой убытки для должника по сравнению с аналогичными договорами, заключаемыми при сравнимых обстоятельствах, или договор является долгосрочным (заключен на срок более года), либо рассчитан на получение положительных результатов для должника лишь в долгосрочной перспективе, или имеются иные обстоятельства, препятствующие восстановлению платежеспособности должника (например, договор предусматривает обязанность должника по внесению крупных инвестиций либо выдачу им поручительства по обязательствам контрагента перед третьими лицами).

         Реструктуризация налоговой задолженности. Порядок проведения реструктуризации регулируется Федеральным законом «О федеральном бюджете» на соответствующий год и постановлениями Правительства РФ, а также региональными органами власти. Такие постановления  и сопровождающие их документы принимаются ежегодно. В этих документах устанавливаются сроки и условия проведения реструктуризации, порядок определения суммы подлежащей реструктуризации задолженности, алгоритм принятия решений, права и обязанности организаций и органов государственного управления.

       Реструктуризация  кредиторской задолженности проводится путем поэтапного ее погашения на основании решения налогового органа и в соответствии с утвержденным им графиком. Величина задолженности определяется по данным учета налоговых органов по состоянию на 1-е число месяца подачи заявления о предоставлении права на реструктуризацию.

       Решение о реструктуризации задолженности  в федеральный бюджет принимается  Федеральной налоговой службой. В отношении организаций, имеющих  стратегическое значение для национальной безопасности государства или социально-экономическую  значимость, решения о реструктуризации задолженности принимает Правительство  РФ — при наличии ходатайства  федерального органа исполнительной власти, заключения Министерства экономического развития и торговли РФ по программе  финансового оздоровления конкретной организации, обратившейся с заявлением о предоставлении ей права на реструктуризацию.

       Законодательство  предъявляет особые требования к  выбору организаций, которым разрешается  реструктуризация. Одно из основных условий  заключается в том, что в течение  двух месяцев до подачи заявления  о предоставлении права на реструктуризацию организация должник полностью  вносит в федеральный бюджет и  местные бюджеты текущие налоговые платежи.

       В случае принятия положительного решения  организации предоставляется право  равномерной уплаты задолженности  по налогам  и сборам в течение  шести лет, по пеням и штрафам  в течение четырех лет после  погашения задолженности по налогам  и сборам. Если по налогам и сборам задолженности нет, то задолженность  по пеням и штрафам может быть погашена в течение десяти лет.

• С сумм задолженности по налогам и сборам ежеквартально, не позднее пятнадцатого числа последнего месяца квартала, уплачиваются проценты за пользование бюджетными средствами исходя из расчета 1/10 годовой ставки рефинансирования Центрального банка РФ, действующей со дня вступления в силу утвержденного постановлением Правительства РФ порядка реструктуризации. Проценты начисляются исходя из суммы непогашенной задолженности на дату уплаты процентов.

       За  организацией закреплено право досрочного погашения задолженности по налогам  и сборам. Если она погашает половину реструктурируемой задолженности  в течение двух лет, а также  полностью и своевременно  вносит в федеральный бюджет текущие  налоговые платежи, Минфин России может  списать половину долга по пеням  и штрафам. Если срок погашения составит четыре года, задолженность по пеням  и штрафам списывается полностью. В обоих случаях та часть долга, которая подлежит взысканию на основании  решений судебных органов, из расчетов исключается.

       Учитывая  неравномерность поступления денежных средств должнику по объему и срокам, рекомендуется придерживаться определенной очередности погашения долгов организации  до рассмотрения в судебном порядке  дел о признании организации  несостоятельной.

       I очередь:

• просроченная задолженность более трех месяцев;
• просроченная задолженность на сумму более 100 тыс. руб.;
• задолженность перед бюджетом и фондами.

       II очередь:

• просроченная задолженность более трех месяцев постоянным поставщикам, но менее 100 тыс. руб;
• просроченная задолженность, отягощенная штрафами, пенями;

       III очередь:

• просроченная задолженность кредиторам менее трех месяцев (в зависимости от значимости их для организации);
• просроченная задолженность по заработной плате.

       IV очередь:

• задолженность перед дочерними и зависимыми организациями;
• другие долги.

       Таким образом, в первую очередь гасится  задолженность кредиторам, у которых  она просрочена более трех месяцев, и по крайней мере частично кредиторам, чтобы уменьшать долги, до сумм меньше 100 тыс. руб.

       Этап  IV. Подготовка соответствующей документации по соглашениям с кредиторами и их реализация.

       Подготовка  документов осуществляется после выбора методов реструктуризации. 
 

Заключение

       В ходе проделанной работы можно сделать  следующие выводы:

       Реструктуризация  кредиторской задолженности организации – это процесс подготовки и исполнения ряда сделок и операций между организацией-должником и ее кредиторами.

       Кредиторская  задолженность включает краткосрочные  и долгосрочные обязательства.

       К краткосрочной кредиторской задолженности относятся краткосрочные кредиты и займы банков, обязательства по товарным услугам, приобретенным, но неоплаченным, невыплаченные налоги, полученные авансы, векселя к оплате, задолженность перед персоналом организации, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и другие начисления и расходы.

       Долгосрочная  кредиторская задолженность представлена кредитами банков, займами и ссудами, выдаваемыми различными кредитными организациями, страховыми компаниями, а также другими обязательствами, срок оплаты по которым превышает 12 месяцев.

       В каждом конкретном случае причины кредиторской задолженности могут быть разными. Если наибольший удельный вес в структуре задолженности составляет задолженность поставщикам материалов и подрядчикам, предприятиям топливно-энергетического комплекса и транспорта, банкам и другим организациям, то причинами ее возникновения могут быть:

• специфика производства, длительный цикл производства и задолженность по авансам, полученным в период изготовления продукции;
• недостаток оборотных средств, возникновение которого связано с несвоевременной оплатой покупателями готовой продукции, отказами заказчиков от заключенных сделок, невыгодностью кредитов из-за высокого процента по ним, а также постоянным ростом цен на электроэнергию, топливо, транспорт и т.п.

       Методология реструктуризации задолженности организации-должника, которая проводится на стадиях предупреждения банкротства, финансового оздоровления и внешнего управления, может состоять из четырех этапов: определение и анализ состава кредиторской задолженности, выбор наиболее рациональных способов (методов, направлений) реструктуризации кредиторской задолженности организации, разработка плана погашения имеющихся обязательств и оплаты возникающих новых обязательств, подготовка соответствующей документации по соглашениям с кредиторами и их реализация. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Список  литературы

       1. Антикризисное управление: Учебник/ Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский. – М.: Омега-Л, - 2004. – 3336 с .

       2. www.consultant.ru