Диагностика риска банкротства предприятия

Используя показатели Бухгалтерского баланса за период с 2011 по 2013 гг.

проведем оценку риска несостоятельности предприятия:

 

 

24

За 2011 г. мы нашли следующие показатели:

1) Кб = (629711 + 157176) / 4618803 = 0,17

2) Рентабельность активов = (629711 * 100) / 9687733 = 6 %

3) Доля долга = 4618803 / 9687733 = 0,47 = 47%

4) К п.а. = ( 4778432 – 32218 – 968569 ) / 9687733 = 0,38

5) К покр. = 47778432 / 1816679 = 2,63

За 2012 г.

1. Кб = (444625 + 167726) / 7471328 = 0,08
2. Рентабельность активов = (444625 * 100) / 14608550 = 3,04%
3. Доля долга = (7471328 / 14608550) = 0,51 = 51 %
4. К п.а. = (8356569 – 47814 – 1796158) / 14608550 = 0,44
5. К покр. = 8356569 / 4919039 = 1,69

За 2013 г.

1. Кб = (420831 + 162493) / 7478569 = 0,07
2. Рентабельность активов = (420831 * 100) / 15568530 = 2,7%
3. Доля долга = 7478569 / 15568530 = 0,48 = 48%
4. К п.а. = (8925115 – 43544 – 2029084) / 15568530 = 0,44
5. К покр. = 8925115 / 9333917 = 0,95

Можно сделать вывод по шкале Бивера о том, что данное предприятие находится в положении, когда управляющему персоналу необходимо принять соответствующие меры, так как существует угроза банкротства. В данный момент угроза банкротства прогнозируется за пять лет, однако уже сейчас можно наблюдать с каждым годом ухудшение состоятельности предприятия.

 

25

2.4 Сравните между собой характеристики  вероятности наступления банкротства  по российской и зарубежной  методике. Какой вывод относительно  этих качественных критериев, вы  можете сделать?               Изучив вероятность наступления банкротства по российской и зарубежной методике можно сделать сравнительный анализ, который приведен в таблице 5.

Таблица 5 -  Сравнение результатов расчета вероятности банкротства предприятия.

Модель	Вероятность банкротства
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Иркутская	Минимальная вероятность банкротства	Минимальная вероятность банкротства	Максимальная вероятность банкротства
Бивера	За 5 лет до банкротства	За 5 лет до банкротства	За 1 год до банкротства

 

Из таблицы можно сделать вывод, что на протяжении всего исследуемого периода ( с 2011 по 2013 года), по двум описанным методикам предприятие имело риск вероятности банкротства, особенно это наблюдается в 2013 году.

Можно считать, что описанные модели показали похожие, но не абсолютно идентичные результаты.

Основываясь на наличии у описанных моделей недостатков и расхождений в полученных результатах анализа вероятности банкротства компании, можно сделать вывод о необходимости разработки новой модели оценки вероятности банкротства компании на основе современных данных, которая была бы легко интерпретируема и имела бы меньшее количество недостатков, с одной стороны, и аккумулировала достоинства существующих моделей с другой.

26

Список используемой литературы

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ (с изменениями от 27 июля 2010 г.)

2. Карелина С.А. Правовое регулирование  несостоятельности (банкротства) / Издательство: Волтерс Клувер. – 2007. -360с.

3. Маслов Б.Г., Пчеленок Н.В. Методы  диагностики вероятности банкротства / Управленческий учет. - №2. – 2006. http://www.upruchet.ru/articles/2006/2/4011.html

4. Валегина К.О. Диагностика вероятности  банкротства организаций / Института  бизнеса и права, Санкт-Петербург / Cборник научных статей, 2010.  http://www.ibl.ru/konf/130510/40.html

5. Методы диагностики вероятности банкротства

http://univerlib.ru/page/4-metody-diagnostiki-verojatnosti-bankrotstva-3070.html                              6. Войтоловский Н.В. Экономический анализ: учебник. - М.: Высшее образование. 2006. - 513 с.                                                                                                  7. Воронина, В.М. Прогнозирование банкротства промышленных предприятий с помощью количественных и качественных методов анализа: проблемы теории и практики // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - №18. - С. 5 - 17.                                                                                                        8. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник. - М.: Дело и Сервис, 2008. - 358 с.                                                                                                          9. Доугерти К.Н. Введение в эконометрику. - М.: Мысль, 2005. - 402 с.                               10. Дягель О.Ю. Диагностика вероятности банкротства организации: сущность, задачи и сравнительная характеристика методов // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - №13. - С. 4 - 27.                                                   11. Евстропов М.В. Оценка эффективности моделей прогнозирования банкротства предприятий // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - №13. - С. 28 - 34.

 

27