Анализ финансового состояния

      Актив строится в порядке возрастающей ликвидности. 

Таблица 3 - Аналитический баланс предприятия

      Проанализировав данные бухгалтерского баланса за два  года, можно сделать вывод, что  валюта баланса с каждым годом  увеличивается, так на конец 2011 года ее стоимость составляет716 326 тыс. руб., тогда как на начало 2011 года она составляла 485 989 тыс. руб.Т.е. валюта баланса увеличилась в отчетном году на 230337тыс. руб., а в прошлом на 101281 тыс.руб. Это свидетельствует о наращивании хозяйственного оборота ООО «Еврострой».

      Стоимость активов увеличивается за счет значительного  увеличения оборотных активов, если на начало 2010 года стоимость оборотных активов составляла 219 214, а на конец 2010 и на начало 2011 года их стоимость составляла 325 530 тыс. руб., то на конец 2011 года она составила 518 273 тыс. руб. Темп прироста оборотных активов за 2010 год составил 48,5%, а за 2011 год 59,2 %, что свидетельствует о стабильной работе предприятия и росте объемов производства.

      Внеоборотные  активы увеличились за 2010 год на 7965тыс. руб., а за 2011 год на 24594 тыс. руб., но доля внеоборотных активов в составе всех активов предприятия уменьшилась в 2010 году на 7,3 % и составила 35,7% на конец года по сравнению с 43,0 % на начало года. В 2011 году доля внеоборотных активов в составе совокупных активов так же уменьшилась на 8,1 % и составила на конец года 27,6 %. Темп прироста на конец2010 года составил 4,8 %, а на конец 2011 года – 41,1 %..

      Нематериальные  активы, основные средства, незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения составляют внеоборотные активы предприятия, но наибольший удельный вес имеют основные средства

      (20,9 %от валюты баланса на конец отчётного года, в то время как внеоборотные активы – всего – 27,6 %). Стоимость основных средств за 2010 год увеличилась на 17657 тыс.руб., а за 2011 год на 15145 тыс.руб. Доля остальных составляющих незначительна. Доля незавершенного строительства в составе активов на начало прошлого года составляла 7%, на начало отчетного – 3,6%, на конец отчетного – 1,2%.

      Долгосрочные  финансовые вложения в прошлом году увеличились на 7 тыс. руб., а в  отчетном уменьшились на 6464 тыс.руб.

      Наибольшую  долю в составе оборотных активов  на начало 2010 составляет краткосрочная дебиторская задолженность – 39,2 % , на начало и конец 2011 года так же набольшую долю в составе оборотных активов занимает краткосрочная дебиторская задолженность – 46,3% и 48,3% соответственно.

      Запасы  за 2010 год увеличились на 1331 тыс. руб., а за 2011 год на 20054 тыс. руб., что свидетельствует о стабильности производственного потенциала, а краткосрочная дебиторская задолженность постоянно увеличивается. Денежные средства предприятия в каждом отчётном периоде так же увеличиваются, так за 2010 год их стоимость увеличилась на 6879 тыс.руб., а в 2011 году на 33924 тыс.руб., что говорит о достатке денежных средств у организации. Краткосрочные финансовые вложения так же с каждым годом увеличиваются, темп прироста за 2010 г. Составил 338,2%, а за 2011 г. – 62,7%.

      Таким образом, в прошлом и отчетном периодах стоимость имущества ООО «Еврострой» увеличилась. Это произошло в основном за счет увеличения стоимости оборотного капитала, а так как основную долю оборотных средств составляет запасы и дебиторская задолженность, то их увеличение говорит об увеличении спроса на продукцию ООО «Еврострой».

      Пассив  бухгалтерского баланса состоит  из трёх разделов, а именно

• 3 раздел « Капитал и резервы»;
• 4 раздел « Долгосрочные обязательства»;
• 5 раздел «Краткосрочные обязательства».

      В России организация считается финансово устойчивой, если доля собственного капитала будет составлять более 50% от совокупного капитала.

      Важным  является наличие у предприятия  постоянного капитала.

      Постоянный  капитал - это сумма собственного капитала и долгосрочных заемных  средств (строка 590).

      Постоянный  капитал направляется на финансирование активов, которые дадут отдачу в  долгосрочной перспективе. 

Таблица 4 – Аналитический баланс предприятия

      По  данным таблицы можно сказать, что  основная часть пассивов организации принадлежит собственному капиталу, причем его абсолютные показатели увеличиваются в каждом отчётном периоде (на начало 2010 года – 320787 тыс. руб.; на начало 2011 года – 409180 тыс. руб.; на конец 2011 года- 539259 тыс. руб.) за счёт нераспределённой прибыли. Значение нераспределенной прибыли за 2010 г. увеличилось 85515 тыс. руб., а за 2011 г. на 128734 г.

      Но, несмотря на это, удельный вес собственного капитала за 2011 г. уменьшился на 8,9%, хотя он увеличился по абсолютным показателям. Это можно объяснить большим увеличением совокупного капитала и влиянием инфляционной составляющей. Темп прироста собственного капитала за прошлый год составил – 27,6%,за отчетный – 31,8%.

      В структуре собственного капитала наибольшее значение нераспределенной прибыли и добавочного капитала. Значение нераспределенной прибыли увеличивается за прошлый год на 87515 тыс. руб., а за отчетный на 128734 тыс. руб. Удельный вес за 2010 г. увеличился на 9,4 %, за 2011 г. – на 1,5%. Темп прироста нераспределенной прибыли за прошлый год составил 54%, а за отчетный 51%.

      Добавочный  капитал имеет стабильное значение и в динамике практически не меняется. То же самое можно сказать и  об уставном капитале, т.е. его значение не меняется в течение двух лет.

      В структуре заемных средств организации наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность, остальные значения показателей в структуре заемных средств не значительны. Удельный вес кредиторской задолженности на начало 2010 года равен 15%, на начало 2011 г. -15,0%, а на конец 2011 г. – 18,4%. Темп прироста кредиторской задолженности за прошлый год составил 13,2%, а за отчетный – 80,6%.

      Долгосрочные  обязательства меняются незначительно, темп их прироста на конец отчетного  года составил – 13,5%.

      Краткосрочные обязательства за 2010 г. увеличились на 9484 тыс.руб., за 2011 г. их значение увеличилось на 230337. Темп прироста за прошлый год составил 26,3%, а за отчетный – 47,3%. Удельный вес краткосрочных обязательств в составе совокупного капитала на начало 2010 г. – 16,6%, на начало 2011 г. – 15,1%, а на конец 2011 г. – 24,3%.

      Из  расчетов видно, что заёмный капитал  предприятия на конец 2011 года составляет 24,7%, т.е. увеличился на 8,9%. Это произошло за счёт увеличения краткосрочных обязательств (на 9,2 %), в то время как долгосрочные обязательства уменьшились на 0,3%и составили на конец отчётного периода0,4 %. Темп прироста заемного капитала за прошлый год – 20,2%, а за отчетный – 130,5%. Таким образом, собственный капитал ООО «Еврострой» на конец 2011года составил 75,3%, а заёмный капитал на эту же дату – 24,7%. Такое соотношение капиталов предприятия свидетельствуют о стабильности, устойчивости его финансового состояния. После вступления в силу Федерального Закона от 7 августа 2001 года №120-Ф.З. «О внесении изменений и дополнений в Ф.З. об акционерных обществах» с 1января 2002 года минимальный размер резервного капитала не должен быть менее 5% от уставного капитала. В нашем случае резервный капитал предприятия составляет 5% от уставного. В целом капитал предприятия увеличился в 2011 году по сравнению с началом 2010 года.

     Глава 4 Анализ финансовой устойчивости

      Финансовую  независимость предприятия, структуру  капитала, а так же мобильность  можно оценить с помощью следующих  коэффициентов:

      1. Коэффициент автономии. 

      2. Коэффициент финансовой зависимости показывает долю заемного капитала в общей сумме имущества предприятия. Данный коэффициент является обратным предыдущему, следовательно, его норматив меньше, чем 0,5.

      3. Коэффициент равновесия показывает  соотношение собственного и заёмного капитала.

      4. Коэффициент финансового риска  является обратным коэффициенту  равновесия, поэтому его норматив  меньше 1. 

Таблица 5 - Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия