Анализ финансового состояния

Содержание

Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Глава 1. Теоретические  основы анализа финансового состояния предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.1. Содержание, виды и задачи анализа. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.2. Классификация финансовых показателей. . . . . . . . . . . . . . .
1.3. Информационная база финансового  анализа. . . . . . . . . . . . .
Глава 2. Анализ финансового  состояния ОАО «Ивтелеком»  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1. Прогнозирование возможного  банкротства предприятия . .
2.2. Оценка имущественного положения  и структуры капитала предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.2.2. Структура и динамика оборотных  активов . . . . . . . . . . . ..
2.2.3. Эффективность использования  оборотных средств . . . . .
2.3. Анализ структуры и динамики  источников финансирования  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.4. Оценка финансовой устойчивости  и платежеспособности .
2.5. Основные направления улучшения  финансового состояния ОАО «Ивтелеком». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Заключение. . . . . . . . . . . . .  .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Список литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Приложения  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  . . . . . . . . . . . . . . . . .

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Вступление в рыночные отношения  коренным образом изменило условия функционирования предприятий. Для того чтобы выжить предприятия должны проявлять инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противоположном случае они могут оказаться на грани банкротства.

В рыночных условиях залогом  выживаемости и основой стабильности является его финансовая устойчивость. Само понятие «финансовая устойчивость» довольно условно и не имеет строгих границ.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, на сколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода предшествующего этой дате, как оно использовало имущество, какова структура этого имущества, насколько рационально оно сочетало собственные и заемные источники, насколько эффективно использовало собственный капитал, какова отдача производственного потенциала, нормальны ли взаимоотношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д.

Оценка финансового состояния  позволяет получить ответ на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер в этих отношениях и принять решение об экономической целесообразности продолжения отношений.

Финансовое состояние выражается целым рядом коэффициентов, разносторонне оценивающих структуру баланса: соотношение заемных и собственных средств, доля собственных оборотных средств в капитале, доля имущества, составляющего производственный потенциал предприятия, в общей стоимости активов и т.д.

Цель такого набора показателей - оценка степени независимости предприятия от случайностей, связанных не только с условиями рынка, но и с обычными срывами договоров, неплатежами и др.

В  условиях  массовой  неплатежеспособности  предприятия  и практического применения ко многим из них   процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение.

«Избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Целью данной дипломной  работы является оценка финансового  состояния ОАО «Ивтелеком» на основе анализа    совокупных показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Из поставленной цели вытекают задачи работы:

• задачи и содержание анализа;
• классификация финансовых показателей;
• оценка финансового состояния исследуемого предприятия;
• разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Дипломная работа включает в себя две главы. В первой главе  рассмотрены теоретические основы проведения анализа финансового  состояния. Во второй главе проведен анализ финансового состояния ОАО «Ивтелеком» за период 1999 года, а также даны рекомендации по вопросам совершенствования деятельности предприятия.

Основой информационного  обеспечения финансового анализа  является бухгалтерская отчетность предприятия.

Работа выполнена на основе проработки экономической литературы отечественных авторов, таких как А.Д. Шеремета, Н.П. Ковалева, Г.В. Савицкой, О.Е Ефимовой, В.М. Родионовой и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические  основы анализа финансового состояния предприятия

1. Содержание, виды и задачи анализа.

 

Под   финансовым   состоянием   понимается   способность   предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,  необходимыми  для  нормального  функционирования  предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями   с   другими   юридическими   и   физическими   лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое   состояние   предприятия   зависит   от   результатов   его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, и, как следствие, ухудшение финансовое состояние предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, предприятию нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура предприятия по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки финансовой деятельности и находить   резервы улучшения финансового состояние предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решать следующие  задачи:

1. На основе изучения причинно - следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка модели финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки устойчивости финансового  состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменение:

а) структуры капитала предприятия  по его размещению и источникам образования;

б) эффективности и интенсивности  его использования;

в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия,

г) запаса его финансовой устойчивости.

Анализ финансового  состояния предприятия основывается главным образом на относительных  показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид (см. рис. 1.1). [ 1 ]

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнить:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.1 Схема проведения работ  по анализу финансового состояния  предприятия.

 

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового  состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители. Исходя из этого, различают финансовый и управленческий анализ. Такое разделение обусловлено сложившимся на практике   разделением систем бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый и управленческий учет. Это порождает деление анализа на внешний и внутренний (см. рис. 1.2). [ 7 ].

Рис. 1.2. Виды анализа хозяйственной деятельности.

Внешний анализ базируется на публикуемых  отчетных данных, то есть на весьма ограниченной части информации о деятельности предприятия, которая может стать достоянием  общественности. Он  осуществляется  инвесторами,  поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами. Его цель -установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

Внутренний анализ проводится службами предприятия. Его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Внутренний анализ использует всю достоверную информацию о состоянии предприятия, доступную лишь ограниченному кругу лиц, руководящих деятельностью предприятия. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. [5, 16]

Все виды анализа можно  представить в виде таблицы 1.1.

Таблица 1.1. Виды анализа

Область сравнения	Финансовый анализ	Управленческий анализ
1	2	3
1.Пользователи информации	Внутренние, сторонние, заинтересованные	Руководители предприятий и его подразделений
2. Объекты анализа	Предприятие как единое целое	Предприятие как целое  и его различные сегменты
3. Источники информации	Формы бухгалтерской  отчетности	Комплекс экономической информации
4. Единицы измерения для расчета показателей	Денежная форма	Любые направления и  денежные единицы
5. Периодичность анализа	Составление отчетности (год, квартал)	По мере необходимости  и для внутренних регламентации
6. Доступность результатов информации	Доступна для всех	Строго конфиденциальна (коммерческая тайна)

 

1.2. Классификация финансовых показателей

 

В условиях рыночной экономики  предприятие с различными формами собственности, действующие в условиях конкуренции, заинтересованы в завоевании рынка и получении прибыли. Поэтому предприятие должно ориентироваться в сложной обстановке рынка, правильно оценить производственный потенциал, перспективы развития и финансовой- устойчивости не только своего предприятия, но и возможных конкурентов. Устойчивое состояние формируется в процессе всей производственно -хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на тот или иной момент позволяет ответить на вопрос: на сколько правильно предприятие управляет своими финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этому моменту. Однако партнеров и инвесторов предприятия интересует не процесс, а результат, то есть показатель финансового состояния за отчетный период, который сложно определить на базе данных официальной публичной отчетности. Классификация финансовых показателей представлена на рис 1.3. [9,10,11,12,15,16]