Виды денежных потоков и их оценка. Особенности организации финансов различных организационно-правовых форм

Распределим расходы по обычным видам деятельности на условно-переменную и условно-постоянную части, полученные данные сведем в таблицу 6.

Таблица 6

Распределение текущих расходов на условно-переменную и условно-постоянную части

Расчет показателей следует проводить на основе взаимосвязи выручки, расходов и прибыли, которая описывается следующей зависимостью:

EBIT = S – VC – FC = p x Q – v x Q – FC = (p – v) x Q – FC,

где EBIT - прибыль до выплаты налогов и процентов (операционная прибыль), р.;

S – объем реализации продукции в стоимостном выражении (выручка от продаж), р.;

VC – общие переменные затраты, р.;

FC - общие постоянные затраты, р.;

p – цена реализации единицы продукции, р.;

v - переменные затраты на единицу продукции, р.;

Q - объем реализации продукции в натуральных единицах;

(p – v) = ms – маржинальная прибыль (маржинальный доход) на единицу продукции, р.;

(S – VC) = MS - маржинальная прибыль на весь объем реализованной продукции, р.

Силу воздействия операционного рычага определим по формуле:

DOL = TEBIT / TQ = MS / EBIT

где TEBIT – темп прироста прибыли до выплаты процентов и налогов, доля;

TQ – темп прироста объема реализации, доля;

MS - маржинальная прибыль, р.;

EBIT - прибыль до выплаты налогов и процентов, р.

Задание 3

Провести анализ финансового состояния на основе бухгалтерского баланса (табл. 7) и отчета о прибылях и убытках (табл. 8), предварительно просчитав недостающие данные в отчете о прибылях и убытках.

Таблица 7

Исходные данные «Бухгалтерский баланс», в тыс. р.

Таблица 8

Исходные данные «Отчет о прибылях и убытках», в тыс. р.

Задание 3.1. На основании данных бухгалтерского баланса:

1. определить величину имущества предприятия и источников его формирования на начало и конец отчетного года (табл. 9).

2. Определить темпы роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период.

3. Выявить основные причины, вызвавшие изменение в структуре баланса, а также изменение темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период.

4. Сделать вывод об имущественном положении предприятия.

Таблица 9

Аналитическая таблица оценки динамики изменения статей бухгалтерского баланса

Данные таблицы 9 свидетельствуют о том, что имущество предприятия  за анализируемый период увеличилось на 90 тыс. руб. или на 13,6%. На увеличение имущества предприятия оказали влияние следующие факторы:

- рост внеоборотных активов на 70 тыс. руб. или на 35%;

- рост мобильных активов на 20 тыс. руб. или на 4,3%. Данный показатель увеличился за счет роста запасов предприятия на 10 тыс. руб. или на 2,8%, дебиторской задолженности на 20 тыс. руб. или на 28,6% и снижения денежных средств на 10 тыс. руб. или на 33,3%.

Что касается источников формирования имущества, то можно отметить, что они увеличились на 90 тыс. руб. или на 13,6%. Данное увеличение произошло по причине роста собственного капитала, который увеличился на 30 тыс. руб. или на 13,6%, за счет увеличения нераспределенной прибыли предприятия; и заемного капитала, который увеличился на 60 тыс. руб. или на 15,8% (за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов на 40 тыс. руб. или на 12,1% и кредиторской задолженности на 20 тыс. руб. или на 25%, долгосрочные обязательства остались неизменными и составили на конец отчетного периода 30 тыс. руб.).

Таким образом, можно положительно охарактеризовать работу данного предприятия.

Задание 3.2. Дать определение ликвидности баланса

На основании данных бухгалтерского баланса:

1. Произвести в таблице 10 группировку статей баланса: активов – по степени их ликвидности, пассивов – по степени срочности погашения обязательств.

2. Рассчитать текущую и перспективную ликвидность.

3. Рассчитать коэффициент общей ликвидности баланса и сопоставить его значения на начало и конец рассматриваемого периода.

4. Определить степень ликвидности баланса предприятия. Выявить положительные или отрицательные тенденции изменения текущей и перспективной ликвидности баланса.

Таблица 10

Группировка активов и пассивов в целях оценки ликвидности баланса, тыс. руб.