Контрольная работа по «Антикризисному управлению»

Содержание

1. Решение…………………………………………………...3
2. Расчеты…………………………………………………..10
3. Рекомендации по финансовому выздоровлению……..17
4. Приложение……………………………………………..22

 

Решение

  Платежеспособность - это покрытие платежными и другими ликвидными средствами обязательность предприятия.  Данный показатель характеризует  финансовое состояние предприятия.  При оценке платежеспособности предприятия рассчитываются следующие коэффициенты:

• Коэффициент текущей платежеспособности;
• Коэффициент быстрой платежеспособности;
• Коэффициент абсолютной платежеспособности.

  Коэффициент текущей  платежеспособности дает оценку  возможностей предприятия погашать  свои долги, показывать, сколько  рублей оборотных средств приходит на один рубль краткосрочной кредитной задолженности и на сколько текущие долги предприятия покрываются его оборотными активами.

• Критическое нижнее значение – нижнее значение показателя = 2.
• Быстрая платежеспособность – представляет собой отношение дебиторской задолженности показателей в активе баланса и денежных средств и краткосрочных дебиторских задолженностей.
• Коэффициент абсолютной платежеспособности – являются наиболее жестким критерием активности предприятия, и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно, за счет имеющихся средств, т. е. это отношение денежных средств, краткосрочной дебиторской задолженности.

  При анализе платежеспособности  предприятия,  прежде всего, определяют  величину собственных оборотных  средств. Этот показатель равен  разности между собственным капиталом  и необоротным активом.

 Увеличение  собственных  оборотных средств характеризует  положительную тенденцию уменьшения. Положительное значение величины  собственных оборотных средств означает, что организация не испытывает недостатка собственных необоротных средств. При отрицательном значении наблюдается их дефицит. При оценке платежеспособности рассматривают  также величину собственных и долгосрочных заемных средств. Она определяется как разность  между собственными и долгосрочными заемными средствами и необоротными активами. Считается, что  уменьшение этого показателя является негативная тенденция, а рост позитивный.

  Показатель достаточности  собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат рассчитываются собственные оборотные запасы затрат. Второй показатель достаточности собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат. Величина собственных заемных средств за минусом запасов и затрат.

  Показатель достаточности норм источников формирования запасов и затрат. Рассчитывается как сумма собственных и долгосрочных заемных средств + внеоборотные активы + займы и кредиты + кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками за минусом запасов и затрат.

  Зависимости от величины  этих показателей различаются  четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость

 Все три  показатели  больше нуля, организация обладает  платежеспособностью не допуская затрат в расчетах.

2. Нормальная

Первый показатель меньше нуля, второй и третий больше нуля. Организация обладает относительно стабильным финансовым состоянием. Периодически может возникать недостаток собственных оборотных средств. Платежеспособность обеспечивается, но для оплаты очередных платежей привлекаются долгосрочные источники финансирования.

3. Неустойчивое финансовое состояние

Показатель первый и второй меньше нуля, третий больше нуля.

4. Финансовый кризис

Все показатели меньше нуля. В этом случаи требования кредиторов не обеспечиваются.

  Платежеспособность  можно определить посредствам  расчета ряда коэффициентов:

• Коэффициент текущей ликвидности

Рассчитывается: К т.л. = текущими  активами / Краткосрочные обязательства = стр. 290  / стр. 620

Рекомендуемое значение больше нуля. Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия удовлетворять претензии по краткосрочным и долгосрочным обязательствам.

19477 / 23004 = 0,9  (на начало отчетного  периода)

20281 / 16102 = 1,3 (на конец отчетного  периода)

Свидетельствует о недостаточной обеспеченности организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств организации, поэтому предприятие может оказаться под угрозой банкротства.

• Коэффициент абсолютной ликвидности

К а. л. = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства = (стр. 260  + стр. 250 ) / стр. 620

Рекомендуемые значения от 0,2 до 0,5

(182 + 791) / 23004 = 0,04  (на начало  периода)

(249 + 791) / 16102 = 0,07 (на конец  периода)

За анализируемый период произошло увеличение, что говорит о положительной тенденции организации на конец года. Своими оборотными активами покрывает величину дебьюторской задолжности.

• Коэффициент срочной ликвидности

Рассчитывается : К с. л. = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + средства к получению) / Текущие обязательства = (стр. 260 + стр. 250 + стр. 240) /стр. 620

(182 + 791 + 8422) / 23004 = 0,4 (на начало  периода)

(249 + 791 + 7321) / 16102 = 0,5 (на конец  периода)

Рекомендуемые значения больше 1.

Тенденция положительная, однако, существуют проблемы связанные с возможностью организации выплаты обязательства по кредиторской задолжности за счет имеющихся в организации денежных средств и ожидаемых в поступлении от дебьюторов.

• Денежные оборотные средства = стр. 490 – стр. 190

9837 – 19657 = - 9820 (на начало  периода)

14452 – 17407 = - 2955 (на конец  периода)

Компания не обладает собственными оборотными средствами

• Величина собственных и долгосрочных заемных средств = (стр.490 + стр. 590) – стр. 190

(9837 + 425) – 19657 = - 9395 (на начало  периода)

(14452 + 791) – 17407 = - 2164 (на конец  периода)

Данный показатель показывает, что внеоборотные активы организации сформированы не только за счет собственного капитала, а также за счет долгосрочных обязательств. Показатель структуры капитала отражает соотношение собственных торговых средств в источниках финансирования предприятия. Степень финансирования независимости от кредиторов определяют данные показатели.

3. Коэффициент  финансовой независимости характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента тем больше займов у компании. Низкое значение  коэффициента отражает риск возникновения дефицита денежных средств. Рекомендуемые значения от 0,5 до 0,8

Собственный капитал / величину активов = стр. 490 / стр.700

9837 / 39104 = 0,3 (на начало периода)

14452 / 37688 = 0,4 (на конец периода)

Наблюдается рост коэффициента  финансовой независимости, но, несмотря на это предприятие, не поддерживает свою финансовую устойчивость  и не может погасить все долговые обязательства, зависимость от кредиторов.

4. Суммарные обязательства к суммарным активам

Данный показатель показывает, какая доля активов предприятия фиксируется за счет  долгосрочных и краткосрочных займов. Рекомендуемые значения от 0,2 до 0,5

(Сумма долгосрочных обязательств + текущие обязательства) / суммарный  актив = (стр. 590 + стр. 230) / стр. 300

(425 + 421) / 39104 = 0,02 (на начало  периода)

(791 + 418) / 37688 =0,03 (на конец  периода)

5. Долгосрочные обязательства к активам

Показывают, какая доля активов предприятия фиксируется за счет долгосрочных займов. Рекомендуемое значение меньше 0,5

Долгосрочные обязательства / суммарные активы = стр. 510 / стр. 300

425 / 39104 = 0,01 (на начало периода)

791 / 37688 = 0,02 ( на конец периода)

6. Суммарные обязательства к собственному капиталу

(Сумма долгосрочных обязательств + текущие обязательства) / собственный  капитал =(стр. 590 + стр. 230) / стр. 490

Рекомендуемое значение не более 1.

(425 + 421) / 9837 =0, 09 (на начало  периода)

(791 + 418) / 14452 = 0,08 (на конец  периода)

7. Долгосрочные обязательства к необоротным активам

Какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов.

Долгосрочные обязательства / долгосрочные активы = стр. 510 / стр.190

425 / 19657 = 0,02 (на начало периода)

791 / 17407 = 0,05 (на конец периода)

8. Покрытие процентов

Рекомендуемое значение больше 1.

Прибыль до налогов / % по кредитам = стр. 140 / стр. 70

7000 / 1248 = 5,6 (на начало периода)

4000 / 1161 = 3,4 (на конец периода)

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Собственные оборотные средства / оборотные активы =(стр.  490 – стр. 190 + стр. 590) / 290

(9837- 19657 + 425) / 19477 = 0,48 (на начало  периода)

(14452 – 17407 + 791) / 20281 = 0,1 ( на конец периода)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расчеты

Стр. 490 / стр. 700

9837 / 39104 = 0,2 (на начало периода)

14452 / 37688 = 0,4 (на конец периода)

Динамика коэффициента финансовой независимости за анализируемый период положительна. Но доля собственного капитала в суммарных активах незначительна.

(стр. 590 + стр. 690) / 700

(425 + 28842) / 39104 = 0,7 ( на начало периода)

(791 + 22445) / 37688 = 0,6 (на конец  периода)

Рассматривая динамику соотношения суммарных обязательств к суммарным активам, следует отметить, что значительная доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных и краткосрочных займов. При этом наблюдается положительная тенденция к сокращению доли обязательств в активах.

Стр. 590 / стр. 700

425 / 39104 = 0,01 (на начало периода)

791 / 37688 =0,02 (на конец периода)

Низкая доля активов финансируется за счет долгосрочных займов. К увеличению долгосрочного заемного капитала  незначительна.

(стр. 590 + стр. 690) / стр. 490

(425 + 28842) / 9837 = 3 (на начало  периода)

(791+ 22445) / 14452 = 1,6 (на конец  периода)

Наблюдается значительная зависимость компании от заемных средств.

стр. 590 / стр. 190

425 / 19657 =0,02 (на начало периода)

791 / 17407 = 0,04 (на конец периода)

Доля долгосрочных обязательств незначительна.

стр. 140 / стр. 70

7000 / 1248 = 5,6 ( на начало периода)

4000 / 1161 = 3,4 (на конец периода)

Предприятие способно выполнить свои обязательства по процентам.

Оценка капитала вложенного в имущество предприятия осуществляется посредствам расчета показателей рентабельности. Коэффициент рентабельности показывает, на сколько, прибыльна деятельность компании.

(чистая прибыль / чистый объем продаж) *100% = (стр. 190 / стр. 10) *100

(19657 / 115519)*100% = 17,02 (на начало периода)

(17407 / 102487)*100% = 16,98 (на конец периода)

Данный показатель отражает процент прибыли (выручки) на один рубль проданной продукции. Наблюдается тенденция  спада показателя.