Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Апреля 2013 в 23:18, контрольная работа

Краткое описание

В основе обоснования финансовых решений лежит оценка денежных потоков, которые с ними связаны. Денежные потоки характеризуются по объему; по продолжительности; по времени. Для их сравнения требуется дисконтирование.
2. Концепция временной ценности денежных ресурсов.
Одни и те же суммы денежных средств, полученные в разное время не равномерны (не равноценны), это связано с инфляцией, риском.
3. Концепция компромисса между риском и доходностью (эффективностью).

Содержание

1. Основные концепции финансового менеджмента 2
2. Оценка аннуитетов 4
Задание 1 6
Задача 2 10
Задание 3 16
Задание 3.1. 18
Задание 3.2 19
Задание 3.3 25
Задание 3.4. 29
Задание 3.5 35
Задание 3.6. 39
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 45

Вложенные файлы: 1 файл

Контрольная работа по дисциплине «Финансовый менеджмент».doc

— 650.00 Кб (Скачать файл)

 

- прибыль до выплаты процентов  и налогов (операционная прибыль)  р.;

- объем реализованной продукции  в стоимостном выражении (выручка  от продаж), р.;

- общие переменные затраты,  р.;

-  общие постоянные затраты,  р.;

- цена реализованной единицы  продукции;

- объем реализации продукции  в натуральных единицах;

- переменные затраты продукции  в натуральных единицах.

 

где:

- маржинальная прибыль на  весь объем реализованной продукции, р.

- цена реализованной единицы  продукции;

- переменные затраты продукции  в натуральных единицах.

 

 

 

- маржинальная прибыль на  весь объем реализованной продукции, р.;

- объем реализованной продукции  в стоимостном выражении (выручка  от продаж), р.;

- общие переменные затраты,  р.

 

Произведем расчеты:

1) выручка от реализации  продукции:  тыс. руб.;

2) себестоимость реализованной  продукции:  тыс. руб.;

3) переменные затраты  в себестоимости реализованной  продукции данные затраты составляют 100 % от себестоимости реализованной  продукции поэтому переменные  затраты равны тыс. руб.;

4) цена единица продукции  тыс. руб.;

5) объем реализации  рассчитывается по формуле:

где:

- выручка от реализации, р.;

- цена за единицы продукции,  р.;

- объем реализованной продукции.

Следовательно объем реализации можно  определить по формуле

 штук

6) определим постоянные затраты  предприятия:

В состав постоянных затрат предприятия входят коммерческие расходы и управленческие расходы.

 тыс. руб.

7) переменные затраты на единицу  продукции рассчитываются как  отношения общей суммы переменных  затрат на количество реализованной  продукции

- переменные затраты, руб.;

- переменные затраты на единицу  продукции, руб.;

- объем реализованной продукции.

 тыс. руб.;

8) определим маржинальную  прибыль предприятия:

 тыс. руб.;

9) критический объем  – это объем при котором  предприятие получит нулевую  прибыль поесть покроет все  затраты на производство и  реализацию, его можно определить по формуле:

где:

- критический объем реализации, штук;

- переменные затраты, руб.;

- цена реализованной единицы  продукции;

-  общие постоянные затраты, р.;

 штук.

10) коэффициент валовой  маржи  рассчитывается как отношений маржинального дохода к выручке от реализации.

11) порог рентабельности  определяется по формуле

12) запас финансовой  прочности определяется как разниму  между выручкой от реализации  и порогом рентабельности:

Определим запас финансовой прочности в денежном выражении

 тыс. руб.

Определим запас финансовой прочности в процентах.

Процент запаса финансовой прочности равен  .

Что бы определить запас финансовой прочности в количестве единиц от реализованные единиц продукции отнимем критический объем

 

Показатель

Порядок расчета

Значение

Выручка от реализации продукции

1

900 000

Себестоимость реализованной продукции

2

600 000

Переменные  затраты в себестоимости реализованной  продукции

3

600 000

Цена единицы  продукции

4

34

Объем реализации, штук

5

26 471

Постоянные  затраты

6

450 000

Переменные  затраты на единицу продукции, р.\шт

7

22,67

Маржинальная  прибыль

8

300 000

Прибыль до выплаты  процентов и налогов

9

150 000

Критический объем, штук

10

50 000

Коэффициент валовой  маржи

11

0,333

Порог рентабельности

12

454 545,45

Запас финансовой прочности

13

 

штук

 

13 231

млн. р.

 

445,45

в процентах

 

2,02

Операционный ливеридж

14

 

 

 

Задание 3

 

Провести анализ финансового  состояния на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и  убытках, предварительно просчитав  недостающие данные в отчете о  прибылях и убытках.

 

Таблица 7

 

Исходные данные «Бухгалтерский баланс», в тыс. р.

 

Показатели

На начало периода

На конец периода

Актив

Нематериальные активы

20

20

Основные средства

180

250

Итого внеоборотные активы

200

270

Запасы

370

380

Дебиторская задолженность

70

90

Денежные средства

30

20

Итого оборотные активы

470

490

Итого баланс

670

760

Пассив

Уставный капитал

70

70

Нераспределенная прибыль

150

180

Итого собственный капитал

220

250

Долгосрочные обязательства

30

30

Краткосрочные кредиты  и займы

340

380

Кредиторская задолженность

80

100

Истого кредиторская задолженность

420

480

Итого баланс

670

760


 

Таблица 8

 

Исходные данные «Отчет о прибылях и убытках», в тыс. р.

 

№ п/п

Показатели

Сумма

1

Выручка от продаж

1070

2

Себестоимость проданной  продукции

770

3

Валовая прибыль

300

4

Коммерческие расходы

100

5

Управленческие расходы

50

6

Прибыль от продаж

150

7

Прочие доходы

240

8

Прочие расходы

30

9

Прибыль до налогообложения

360

10

Налог на прибыль (20% от стр.9)

72

11

Чистая прибыль

288


 

Задание 3.1.

 

На основании данных бухгалтерского баланса:

1. Определить структуру  имущества предприятия и источников  его формирования на начало  отчетного года (расчет осуществить  в таблице).

2. Определить темпы  роста (0 снижения показателей  бухгалтерской отчетности за  рассматриваемый период.

3. Выявить основные причины, вызвавшие изменение в структуре баланса, а также изменения темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период.

4. Сделать вывод об  имущественном положении предприятия.

 

Таблица 9

Аналитическая таблица  оценки динамики изменения статей бухгалтерского баланса

 

Наименование показателя

На начало периода

На конец периода

Отклонение

Имущество предприятия (валюта баланса)

670

760

90

Иммобилизованные активы (внеоборотные активы)

200

270

70

Мобильные активы

470

490

20

в том числе:

     

запасы

370

380

10

дебиторская задолженность

70

90

20

денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения

30

20

-10

прочие оборотные активы

   

0

Собственный капитал

220

250

30

Заемный капитал

420

480

60

в том числе:

   

0

долгосрочные обязательства

30

30

0

краткосрочные кредиты  и займы

340

380

40

кредиторская задолженность

80

100

20

задолженность участникам по выплате доходов

   

0

прочие краткосрочные  обязательства

   

0


 

Задание 3.2

 

Дать определение ликвидности  баланса. На основании данных бухгалтерского баланса:

1. Произвести в табл. 9 группировку статей баланса:  активов – по степени их  ликвидности, пассивов – по  степени срочности погашения  обязательств.

2. Рассчитать текущую  и перспективную ликвидность.

3. Рассчитать коэффициент общей ликвидности баланса и сопоставить его значения на начало и конец рассматриваемого периода.

4. Оценить степень  ликвидности баланса предприятия,  выявить положительные и отрицательные  тенденции изменения текущей  и перспективной ликвидности  баланса.

 

Решение

 

1. Произведем группировку  статей баланса: активов –  по степени их ликвидности,  пассивов – по степени срочности погашения обязательств.

 

Таблица 10

 

Группировка активов  и пассивов в целях оценки ликвидности  баланса, тыс. руб.

 

Наименование показателя

Обозначение

На начало периода

На конец периода

Отклонение

1. Наиболее ликвидные  активы

А1

30

20

-10

2. Быстро ликвидные  активы

А2

70

90

20

3. Медленно реализуемые  активы

А3

370

380

10

4. Труднореализуемые  активы

А4

200

270

70

5. Наиболее срочные  пассивы

П1

80

100

20

6. Краткосрочные пассивы

П2

340

380

40

7. Долгосрочные пассивы

П3

30

30

0

8. Постоянные пассивы

П4

220

250

30

9. Соотношение (А1-П1)

 

-50

-80

-30

10. Соотношение (А2-П2)

 

-270

-290

-20

11. Соотношение (А3-П3)

 

340

350

10

12. Соотношение (П4-А4)

 

-20

20

40

Информация о работе Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"