Макроэкономическое регулирование денежного обращения финансовых рынков

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ высшего профессионального образования  Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ»
	Экономико-аналитический институт НИЯУ МИФИ   КАФЕДРА №71 №71 «Экономика и менеджмент в промышленности»
Специальность: 230700 «Прикладная информатика»

Студенческая работа по курсу

Студенческая работа по курсу

«Финансовые рынки» на тему

«Макроэкономическое регулирование денежного обращения финансовых рынков»

 

 

 

Студент группы У01-71Т	Немуров Евгений Владимирович Тел. 8-916-339-28-71 nemuroff@bk.ru	_______________                      подпись
Доктор экономических наук, профессор академик РАЕН	Тупчиенко Виталий Алексеевич Тел. 8-926-430-28-63 kaf72@mephi.ru
Оценка_______________

 

 

 

 

 

Москва   2013

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность темы студенческой работы обусловлена тем, что оборот денежных средств играет огромную роль в хозяйственной жизни предприятия любой формы собственности.

Современная экономика любого государства представляет собой широко разветвленную сеть сложных отношений миллионов входящих в неё хозяйствующих субъектов между собой, а также с внешними агентами из других стран. Эффективное развитие экономики во многом определяется состоянием денежного обращения, стабильным функционированием денежной системы.

Изменение количества денег, которые обращаются в экономике, зачастую оказывает существенное воздействие на выпуск продукта, цены, занятость и прочие экономические категории. Наличие чёткого соответствия между долгосрочной динамикой денежной массы и движением уровня цен было замечено достаточно давно. Для стабильности в государстве важен контроль за количеством денег, а ответственные лица должны обладать соответствующими возможностями для изменения объёма денежной массы.

Объект - система денежного обращения.

Предмет – макроэкономическое регулирование денежного обращения финансовых рынков.

Цель работы – проанализировать макроэкономическое регулирование денежного обращения финансовых рынков в Российской Федерации, выявить основные проблемы, препятствующие ее развитию и разработать рекомендации по их решению.

Задачи студенческой работы:

- исследовать понятие  денежной системы и её структуру;

- охарактеризовать исторические аспекты развития денег в России;

- проанализировать современное  состояние денежной системы;

- выявить перспективы  денежных систем в России. 
Глава 1. Основы организации денежного оборота в РФ

 

1.1.Понятие, структура и роль денежного оборота в рыночной экономике

 

Денежный оборот - это движение денег в наличной и безналичной формах. Иначе говоря, это совокупность операций, в процессе которых происходит движение денежной массы.

В зависимости от формы функционирующих в нем денег денежный оборот можно разделить на налично-денежный оборот (налично-денежное обращение) и безналичный оборот.

Налично-денежное обращение - это движение наличных денег. На современном этапе налично-денежное обращение обслуживается банкнотами и разменными монетами. Налично-денежное обращение организуется центральным банком.

Безналичный денежный оборот - это движение денег в безналичной форме. Деньги в безналичной форме - это средства на банковских счетах до востребования (депозитные деньги). Движение денежных средств в безналичной форме осуществляется путем их перевода с банковского счета плательщика на счет получателя посредством зачета взаимных требований. Таким образом, при безналичном денежном обороте движение наличных денег замещается банковскими операциями. Безналичный денежный оборот-это основной вид денежного оборота. В России на его долю приходится около 80% всех платежей.

Денежная масса является ключевым индикатором денежного оборота, а регулирование ее объема - решающий способ достижения целей денежно-кредитной политики. Поэтому правильное определение объема, структуры и средств изменения денежной массы приобретает важное теоретическое и практическое значение.

Основы теории методологии по определению величины денежной массы менялись с развитием денежной системы. На сегодняшний день существует несколько подходов для исчисления финансовых активов, которые учитываются при расчете денежной массы: первый - по источникам получения информации, второй - по методике расчета.

Определяя, какой из подходов может более точно дать оценку величине денежной массы, сложно получить однозначный ответ. Выбор определенного показателя во многом зависит от тех целей, в соответствии с которыми он используется. Некоторые экономисты считают, что ни один из существующих показателей не является оптимальным с точки зрения теории и методов исчисления. На сегодняшний день в России применяются две системы показателей для определения денежной массы.

Первая система основана на так называемых агрегатах. Она применяется для того, чтобы регулировать параметры, которые характеризуют денежное обращение. В 1996г. была введена и вторая система показателей денежной массы в России. Причина их создания связывалась с вступлением России в МВФ, так как возникла необходимость расчета аналитических показателей, приведенных в соответствие с международными стандартами.

В основе первой системы показателей денежной массы лежат денежные агрегаты. Нераздельность наличных денег и денег безналичного оборота даёт возможность рассмотреть их как совокупность в виде денежной массы. Под ней понимается единство денег безналичного оборота и наличных денег как совокупный объем.

Денежная масса - это совокупный объем покупательных и платёжных средств, которые призваны обслуживать экономику. Данные платёжные средства принадлежат юридическим и физическим лицам, а также государству в целом.

Денежную массу разделяют на две группы: первая - активные деньги, которые призваны обслуживать оборот; вторая - пассивные деньги, которые включают в себя накопления, остатки на счетах, резервы.

Объем денежной массы рассчитать достаточно сложно, так как непросто определить, что следует относить к деньгам, а что не следует. Из-за всех этих трудностей одновременно используется несколько денежных агрегатов, которые различаются между собой по составу видов денежных средств, которые охватываются именно ими.

Существует большое количество денежных агрегатов. Основываясь на принципе ликвидности, денежные агрегаты можно определить как наиболее ликвидные средства, ликвидность которых принимается за 1 (М0), добавляются менее ликвидные денежные средства, а в результате получаем последующий агрегат (Рисунок 1).

 

Рисунок 1. Набор денежных агрегатов, применяемых в развитых странах мира1

 

В каждой стране существует свое индивидуальное определении денежных агрегатов. Например, в Швейцарии и Германии определяют три денежных агрегата; в Италии, США, России - четыре, в Англии - пять; во Франции – всего десять и т. д.

В России была принята классификация денежных агрегатов, отраженная на рисунке 2. С 1996г. Россия, будучи членом МВФ, стала опубликовывать основные денежные агрегаты в ежемесячном международном сборнике «International Financial Statistics». Там характеристики денежного предложения выражаются агрегатами, которые кроме депозитов в национальной валюте включают депозиты в иностранной валюте (М2Х)2.

 

Рисунок 2 Классификация денежных агрегатов в России3

 

В настоящее время денежным агрегатом России является агрегат М2.

В соответствии с методологией МВФ, расчет денежных агрегатов направлен на выявление возможности стран отвечать по существующим обязательствам в рамках действующего валютного механизма. Это распространяется на отражение международной ликвидности стран, которые являются членами МВФ.

По методологии международной финансовой статистики денежные агрегаты делятся на следующие группы:

1. Деньги. Они включают  деньги вне банков и деньги  до востребования (в этом агрегат  аналогичен М1).

2. Квазиденьги. К ним причисляют  ликвидные депозиты денежной  системы, неиспользуемые в качестве  средств платежа. Сюда включают: величину срочных и сберегательных  депозитов и депозитов в иностранной  валюте, которые учитываются в  балансе Центрального Банка России  и коммерческих банках.

3. «Широкие деньги». Так  называется совокупность двух  агрегатов «Деньги» и «Квазиденьги» (М2 плюс депозиты в иностранной  валюте).

Представленная характеристика денежных агрегатов будет недостаточно полной без раскрытия понятия «денежная база», оно и является основой денежной массы.

Размер национального продукта характеризует потребность в деньгах. Величина денежного оборота – это предложение денег. Такое уравнение представляет собой тождество, и изменение какого-то одного из параметров сразу же приводит к изменению других переменных. С одной стороны, рост реального сектора экономики не может осуществляться без роста денежной массы, но с другой стороны - изменение величины денежной массы должно быть отражено на величине номинального ВНП.

 

 

1.2.Принципы организации и экономическое  содержание наличного денежного  оборота

 

Налично-денежный оборот – это процесс непрерывного движения наличных денежных знаков в сфере обращения и выполнения ими функций средств платежа и обращения. Несмотря на то, что налично-денежный оборот во всех странах занимает меньшую часть он имеет важное значение. Именно этот оборот обслуживает получение, и расходование большей части денежных доходов населения. В налично-денежный оборот складывается постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег.

Наличные деньги используются:

1) для осуществления кругооборота  товаров и услуг;

2) для расчетов по выплате  заработной платы;

3) для платежей населения  за товары и услуги;

4) для внесения денег  населения во вклады и получение  по ним;

5) для выплаты пенсий, пособий, стипендий;

6) для уплаты населением  налога в бюджет и другие.

Порядок осуществления налично-денежного обращения в России регламентируется « Положением о правилах организации наличного денежного обращения на территории России». Согласно этому положению:

1) налично-денежное обращение  осуществляется с помощью различных  видов денег;

2) эмиссию и изъятие  денег из обращения осуществляет  Центральный Банк;

3) Центральный Банк России  осуществляет регулирование налично-денежного  обращения в РФ;

4) денежные расчеты между  юридическими лицами осуществляются  в безналичном порядке;

5) для юридических лиц  устанавливают лимит остатка  наличных денег в кассах;

6) все средства сверх  лимита юридические лица обязаны  сдавать в учреждения банка.

Налично-денежный оборот начинается в расчетно-кассовых центрах (РКЦ) Центрального Банка. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым они поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть этих денег банки могут передавать друг другу на платной основе, но большая часть денег выдается клиентам.

1.3.Принципы организации, способы  и формы безналичных расчетов

 

Безналичный платёжный оборот в стране организуется на основе принципов, соблюдение которых в совокупности позволяет обеспечить соответствие расчетов предъявляемым требованиям: своевременности, надежности и эффективности:

1) правовой режим осуществления  расчетов и платежей. Данный принцип  обусловлен ролью платёжной системы как основного элемента современного общества. Рыночной оборот представляет собой совокупность различных отношений, связанных с исполнением определенных обязанностей конкретным должником в пользу кредиторов. Выполнение обязательств предприятиями, частными лицами, государством обеспечивается благодаря платёжной системе. К главным законодательным источником регулирования расчетов относится:

- Гражданский Кодекс РФ;

- Федеральные Законы РФ («О Центральном Банке Российской  Федерации», «О банках и банковской  деятельности», «Положение о безналичных  расчетах»).

Особую роль здесь играет Гражданский Кодекс РФ, в котором упорядочены многие вопросы организации безналичных расчетов:

1) действие договора;

2) тайна банковского счета;

3) очередность списания  денежных средств со счета;

4) формы расчета;

5) способы платежей;

6) ответственность участников  расчетов.

Главным регулирующим органом платёжной системы является Центральный Банк РФ4.

2) Осуществление расчетов  по банковским счетам – наличие  счета как у плательщика так  и у покупателя – это необходимая  предпосылка расчетов. Безналичные  расчеты осуществляются юридическими  лицами и гражданами через  банк, в котором им открыт соответствующий  счет.

3) Поддержание ликвидности  на уровне, обеспечивающем бесперебойное  осуществление платежей. Соблюдение  этого принципа – это залог  четкого безусловного выполнения  обязательств. Все плательщики обязаны  планировать поступление, списание  средств со счета, предусмотрительно  изыскивать недостающие ресурсы  с целью своевременного выполнения  договорных обязательств.

4) Наличие акцепта плательщика  на платеж.