Моделирование и анализ финансовой, операционной и инвестиционной деятельности

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего

профессионального образования

УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ

ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Институт экономики и управления

Кафедра управления в социальных и экономических системах

 

 

Процент выполнения работы
	Номер учебной недели

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине 

«ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

Тема теоретической части:

«Моделирование и анализ финансовой, операционной

(производственной) и инвестиционной деятельности»

 

 

Выполнил:      студентка группы К-519

                         Ибрагимова А.Р.

                                                          

                         зачетная книжка №

                       

                   (подпись)

 

Руководитель: Биглова А.А.

                                                          

 

              (дата и подпись) 

 

Уфа – 2009

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………..…………………………….4

1. Краткая характеристика  ОАО «Изумруд»…………………… ….…………7 1.1 Эмиссия акций………………………………………...……..………...….....8

2. Экономические показатели  предприятия ОАО «Изумруд»…. ..…...….….9

3. Краткосрочный кредит, выбор программы кредитования……...…...…….11

3.1. Программы кредитования……………….………..…..……………….…..11

3.2. Погашение кредита  одним платежом в конце срока…..…………...........11

3.3. Погашение кредита  равными суммами……………………..………….…12

3.4.Погашение кредита с использованием постоянных срочных уплат……………………………………………………………………....…..…13

4. План мероприятий для ОАО «Изумруд» на 2009 год……………….……..15

5. Инвестиционные и операционные  мероприятия на 2009 год……………...16

5.1. Покупка оборудования……………………………...……………………..16

5.2. Привлечение заемных  источников………………………………………..16

5.3.Экономические показатели  после внедрения оборудования  и проведения маркетинговых усовершенствований…...……………………………….……17

5.4.Определение экономически  выгодного срока эксплуатации  актива……………………………………………………………………………19

6. Финансовые мероприятия  на 2009 год………………………………..……20

6.1. Покупка акций Роснефть ………………………………………….….…..20

6.2. Покупка фьючерса на  нефть ………………...………….….………..……21

6.3. Покупка драгоценного  металла Никеля…………………..………………22

6.4. Покупка акций  МТС………………………….……………………….….23

6.5. Приобретение облигаций «Риком-Траст»………………………..….…..24

6.6. Покупка   Векселя  «Русьбанка»…………………………………………..25

6.7. Приобретение валюты  – NOK……………………………..……………...25

6.8.  Предоставление заемных  средств………..……………………………...26

6.9. Вложение средств на  рублевый депозит…………………………..…….27

6.10. Анализ  финансовых операций…………………………………….…...29

6.11. Оценка риска финансовых  вложений……………………..………..…..30

7. Финансовый и экономический анализ результатов……………………..31

7.1.Хронологическая таблица, Бухгалтерский баланс и Движение денежных средств………………………………………….……………………….……31

7.2. Анализ операционного  рычага ………………….……….………...…..32

7.3. Анализ финансового рычага…………………..……….….…………….32

7.4. Уровень сопряженного эффекта рычагов………………………………32

7.5. Расчёт эффективности  инвестиционного проекта………….................33

7.6. Определение экономической  стоимости предприятия………………..35

7.7.Управление оборотными  активами и краткосрочными обязательствами……………………………………………………………....35

7.8. Определение Текущих финансовых потребностей и потребности в дополнительных кредитах…………………………….………………….…..35

7.9.Сочетание стратегии  и тактики финансового менеджмента……………………………………………………..………….…35

7.10.Расчет порогового  значения нетто результата эксплуатации инвестиций………………………………………………………..…………...37

7.11.Расчёт чистой прибыли  на одну акцию и прогноз  на 2010 год………………………………………………………………...……………37

7.12.Варианты долгового  и бездолгового финансирования……………….38

8.  Расчет финансовых  коэффициентов……...………………………………39

Заключение…………………………………….…………….….…….……….41

Список использованной литературы……………………………….…….….42

Приложение 1 Сводная таблица биржевых котировок на 2009 год………..43

Приложение 2 Хронологическая таблица …………………………………..44

Приложение 3 Бухгалтерский баланс на 2009 год…………………..……..45

Приложение 4 Движение денежных средств по месяцам………….………46

Приложение 5 Расчет показателей финансового менеджмента….………..47

Приложение 6 Финансовые коэффициенты предприятия………..………..50

 

 

 

Введение

 

В текущей непростой экономической ситуации перед большинством предприятий остро стоят задачи повышения эффективности своей деятельности, мобилизации ресурсов для продолжения своей работы и для будущего устойчивого развития. Полноценное их решение невозможно без анализа сложившейся ситуации. На уровне предприятия или группы предприятий одним из основных инструментов аналитического обследования является финансовый анализ.

Финансовый анализ - это диагностика экономического состояния предприятия (группы предприятий) на основе показателей финансовой отчетности с целью выявления проблем  финансово-экономической деятельности и сложившихся тенденций развития.

Финансовый анализ позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее работы.

    Финансовое состояние  организации оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение  и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты  экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

    Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Основная цель выполнения данной курсовой работы является закрепление теоретических знаний по курсу «Финансовый Менеджмент».  А также получение практических навыков по составлению бухгалтерской отчетности и проведению самостоятельного финансового анализа предприятия. 

 

 

 

 

 

1. Краткая характеристика ОАО «Изумруд»

 

Название предприятия: ОАО «Изумруд». Юридический адрес: 450022, Республика Башкортостан, г.Уфа ул.Менделеева, 145; телефон: (3472) 2-56-53-61,  р/с № 40702810000001054272 в КБ в ОАО «БашЭкономБанк», к/с 3010181070000054687, БИК 048073874 ИНН 45823158964 ОКОНХ № 12060. По ОКОНХ № 12060 – «Пищевая промышленность»; производство томатного соуса.

Форма собственности – частная. Собственник предприятия и директор - Дубов С.А.– получает зарплату в соответствии с окладом и прибыль. Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью, состоящий из стоимости вклада его участников равен 955 000 рублей. За отчетный год изменений в уставном капитале не происходило.

 Участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения общества. Товарный знак зарегистрирован, деятельность лицензирована.

 Масштабы деятельности предприятия  ограничены региональным рынком. Тип производства – массовый.

Режим  работы  предприятия: круглосуточный (непрерывный).

Операторы по обслуживанию технологической линии сутки работают, двое отдыхают: с 9.00 до 9.00 утра, три перерыва на обед – с 13.00 до 14.00,с 19.00 до 20.00, с 1.00 до 2.00 ночи. Для остальных сотрудников восьмичасовой рабочий день с 9.00 до 18.00, перерыв  на обед с 13.00 до 14.00. Суббота и воскресенье - выходной.  

Основные тактические цели предприятия – выпуск качественной продукции, создание дружной команды.

Стратегические цели предприятия – занять свою нишу на местном рынке, получение прибыли.

 

1.1 Эмиссия акций

 

Уставный капитал ОАО «Изумруд» составляется из номинальной стоимости акций Общества, приобретенных акционерами. Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Величина уставного капитала ОАО «Изумруд»  составляет 955 000  рублей.

Обществом размещены обыкновенные акции номинальной стоимостью 10 (Десять) рублей, в количестве 95 500 (пятьдесят тысяч пятьсот) единиц.

Первая эмиссия акций состоялась 1 декабря 2008 года.

 

 

 

2. Экономические показатели  предприятия ОАО «Изумруд»

 

Таблица 2.1 -  Исходные данные, (тыс. руб.)

Собственный капитал (СС)	955
Коэффициент трансформации (КТ)	4
%переменных расходов с/с (а)	54
Плечо (П)	0,15
Доля финансовых средств (z)	0,20

 

Рассчитаем основные показатели и занесем их в таблицу 2.2.

1. Общая сумма собственных (СС) и заемных (ЗС) средств фирмы = СС + ЗС, где заемные средства ЗС = П*СС

Sобщ =СС+ЗС=СС+П*СС=955+0,15*955= 1098,25.

2. Общая сумма собственных (СС) и заемных (ЗС) средств фирмы, используемая в операционной деятельности = (CC+3C)(l-z)

Sопер =(CC+3C)(l-z)=1098,25*(1-0,20)= 878,6.

3. Общая сумма собственных (СС) и заемных (ЗС) средств фирмы, используемая в финансовой деятельности = (CC+3C)z

Sфин =(CC+3C)z=1098,25*0,20=219,65.

4. Используемые в операционной деятельности активы фирмы             

А = (CC+3C)(l-z)=1098,25*(1-0,20)=878,6.

5. На основе этих данных с учетом заданного коэффициента трансформации КТ находится выручка фирмы  В = КТ*А за год:

В = КТ*А=4*878,6=3514,4.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.2 - Основные показатели, (тыс. руб.)

Показатель	Формула	Расчет	Значение
Собственные средства	СС=УК	955=955	955
Заемные средства	ЗС=П*СС	0,15*955	143,25
Сумма средств организации	Sобщ =СС+ЗС	955+143,25	1098,25
Средства  для финансовых операций	Sфин.=Sобщ.* Zфин.	1098,25*0,20	219,65
Средства для операционной деятельности	Sопер.= Sобщ.(1-Z)	1098,6*(1-0,20)	878,6
Активы	А= Sобщ.(1-Z)	1098,6*(1-0,20)	878,6
Выручка за год	В=Кт*А	4*878,6	3514,4