Модель Блэка - Шоулза

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Августа 2013 в 22:43, контрольная работа

Краткое описание

В октябре 1997 года профессорам Роберту Мертону (Гарвардский университет) МайронуШоулзу (Стенфордский университет) была присуждена Нобелевская премия по экономике за их труд в области оценки опционов, впервые опубликованный в 1973 г. Шоулз работал совместно с Фишером Блэком, умершим в 1995 и их совместный результат известен под названием модели Блэка-Шоулза. Мертон сделал значительный вклад в модель и ее расширения и был награжден Нобелевской премией наравне с Шоулзом. (Нобелевский Фонд вручает премии только живым ученым).

Содержание

1. МОДЕЛЬ БЛЭКА-ШОУЛЗА 2
1.1. Дельта и модель Блэка-Шоулза 6
1.2. Другие коэффициенты греческой таблицы и модель Блэка-Шоулза. 7
2. ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ 9
3. ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ 14
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 21

Скачать в ZIP архиве (72.31 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Вложенные файлы: 1 файл

1 вариант (фин. менеджмент работа).docx

— 76.88 Кб (Скачать файл)

в) как частное от деления  балансовой прибыли на количество акций;

г) как частное от деления  части балансовой прибыли на количество акций.

  1. Определить длительность операционного и финансового циклов оборачиваемости оборотных средств предприятия, если годовые коэффициенты оборачиваемости оборотных средств характеризуются следующими показателями:

- коэффициент оборачиваемости  товарно-материальных запасов –  10;

- коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности –  24;

- коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности –18;

- расчетный годовой фонд  времени составляет 360 дней.

Ответ:    а) 48 и 28 дней;                 б) 52 и 33;                 в) 39 и 23 соответственно.

  1. До полного погашения облигации, номинальная цена которой 1000 долларов США, номинальная ставка 10 осталось 3 года. Отдача по сопоставимым облигациям сегодня 6%. Текущая рыночная стоимость данной облигации составит:

а) 900,16;

б) 1107;

в) 951.

  1. При повышении цен на реализуемую продукцию доля постоянных затрат в составе выручки от реализации:

а) увеличивается;

б) уменьшается;

в) не изменяется.

 

  1. Порог рентабельности - это объем продажи продукции, обеспечивающий:

а) прибыль на уровне средней  депозитной банковской ставки;

б) покрытие расходов производства;

в) прибыль на среднеотраслевом уровне;

г) планируемую прибыль  предприятия.

  1. Рыночная цена продукции кооператива за единицу  изделия составляет 90 тыс.рублей;

- прямые переменные затраты  на одно изделие - 60 тыс.руб.;

- затраты, связанные   с арендой оборудования и производственных  помещений, содержания бухгалтерии, рекламы - 18 млн.руб. в год.

Каков годовой объем производства и реализации изделий в натуральном  измерении обеспечивает безубыточность производства:

а) 600 изделий;

б) 450 изделий;

в) 360 изделий.

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Ковалев, В.В. Введение  в финансовый менеджмент / В.В.  Ковалев. - М. : Финансы и статистика, 2006. – 768 с.

2. Галанов, В.А. Производные инструменты срочного рынка: фьючерсы, опционы, свопы / В. А. Галанов . – М.: Финансы и статистика, 2007. – 379 с.

 3. Буренин, А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки / А.Н. Буренин – М.: Тривола, 2009. – 239 с.

4. Ивасенко, А.Г. Рынок ценных бумаг: инструменты и механизмы функционирования: учеб. пособие – 2-е изд., перераб и доп./ А. Г. Ивасенко - М.: КНОРУС, 2008. – 272 с.

 


Информация о работе Модель Блэка - Шоулза