Отчет финансы организации

Не принимаются к  рассмотрению заявки предприятий при  наличии: постоянных убытков от основной деятельности, нереструктурированной просроченной задолженности перед бюджетом, картотеки в банках.

Проектное финансирование позволяет предоставлять инвестиционные кредиты на создание новых предприятий (производств) в агропромышленном комплексе и смежных отраслях, при отсутствии или недостаточности имеющихся средств от текущей деятельности Заемщика для возврата кредита.

Основные условия кредитования: кредиты предоставляются на срок до 5-ти лет включительно, если иное не предусмотрено условиями программ кредитования Банка или отдельными решениями Уполномоченных органов головного офиса Банка.

Важным аспектом подготовки документов на проектное финансирование является предоставление детального бизнес-плана проекта. Основное условие проектного финансирования – обязательное участие инициатора (заемщика, учредителя, участника, акционера, управляющей компании) в данном проекте в размере не менее 25% от общей суммы необходимых капитальных вложений (инвестиций).

Список документов, предоставляемых для получения кредита:

- Заявка клиента на предоставление кредита (кредитной линии).

- Копии учредительных и уставных документов со всеми изменениями и дополнениями, подтверждающих правоспособность клиента, заверенные нотариально или органом, зарегистрировавшим документ (свидетельство о регистрации; устав (изменения к Уставу), учредительный договор);

- Разрешение на занятие отдельными видами деятельности (копии лицензий);

- Протокол (решение) полномочного органа о назначении руководителя (ксерокопия, выписка, заверенная оттиском печати организации).

- Трудовой договор (в случаях, установленных законодательством) с руководителем предприятия в части срока, полномочий, прав и обязанностей (ксерокопия, выписка, заверенная оттиском печати организации).

- Ксерокопии паспортов руководителя фирмы и главного бухгалтера, имеющих право подписи финансовых документов;

- Бухгалтерская отчетность на последнюю отчетную дату с отметкой налоговой инспекции; (баланс предприятия - форма № 1, отчет о прибылях и убытках – форма № 2).

2.4.2. Порядок выдачи, погашения и  обслуживания кредита. Кредитный  мониторинг

Кредитные средства выдаются посредством осуществления единовременной или частичной (в случае выдачи кредита путем «открытия кредитной линии») выдачи денежных средств (если иного не указано в кредитном договоре) после того как кредит будет утвержден и получены все необходимые для банка документы.

Платежи, получаемые от заемщика направляются на погашение в следующем порядке:

1) Юридические затраты банка (судебные издержки, расходы на юридическую помощь);

2) Пеня за просрочку платежа;

3) Проценты;

4) Основной долг.

Банки обычно предоставляют некоторый льготный период задержки платежа без начисления пени. Если непогашение платежа по кредиту заемщиком превышает льготный период, снимается пеня начиная с даты просроченного платежа.

Кредиты служат главным  источником доходов банка и одновременно главной причиной риска. От структуры и качества кредитного портфеля зависят устойчивость банка и его будущее. Поэтому все банки осуществляют кредитный мониторинг, который включает в себя систему наблюдения за погашением кредитов, разработку и принятие мер, обеспечивающих решение этой задачи.

Проверка кредитов необходима для осуществления разумной программы  банковского кредитования. Она помогает руководству банка не только быстрее  выявлять проблемные кредиты, но и постоянно  контролировать соответствие кредитной политики банка действиям уполномоченных сотрудников кредитного отдела. Кредитный контроль помогает также совету директоров банка в оценке совокупного риска и осуществлении соответствующих мероприятий по укреплению финансовой устойчивости банка.

2.4.3. Определение эффективности использования кредита

Эффективность использования  кредита в кругообороте средств  предприятий неразрывно связана  с ростом экономического потенциала всех отраслей промышленности. Проблема эффективности кредитования приобрела  особую актуальность в связи с осуществлением партией и правительством мер по интенсификации общественного производства.

Таблица 2.8 – Расчёт эффекта финансового рычага

Показатель	Значение (кредитный договор)
Выручка – нетто от продаж, тыс. руб.	467629
2. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	399244
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.	44762
4. Валюта баланса, тыс. руб.	157651
5. Собственный капитал, тыс. руб.	127151
6. Заёмный капитал, тыс. руб.	30500
7. Ставка налогообложения прибыли	0,2
8. Сумма кредита по кредитному договору, тыс. руб.	21719
9. Затраты, связанные с обслуживанием  данного кредита,  тыс. руб.	1891
10. Средняя расчётная ставка  процента, %	8,71
11. Экономическая рентабельность, %	28,39
12. Отношение заёмного капитала  к собственному (плечо финансового рычага)	0,24
13. Дифференциал	19,69
14. Эффект финансового рычага	3,78

 

Дифференциал финансового  левериджа является главным условием, формирующим положительный эффект финансового левериджа. Этот эффект проявляется только в том случае, если уровень валовой прибыли, генерируемой активами предприятия, превышает средний размер процента за используемый кредит (включающий не только его прямую ставку, но и другие удельные расходы по его привлечению, страхованию и обслуживанию). Чем выше положительное значение дифференциала финансового левериджа, тем выше при прочих равных условиях будет его эффект.

Коэффициент финансового  левериджа является тем рычагом, который мультиплицирует положительный или отрицательный эффект, получаемый за счет соответствующего значения дифференциала. При положительном значении дифференциала любой прирост коэффициента финансового левериджа будет вызывать еще больший прирост коэффициента рентабельности собственного капитала, а при отрицательном значении дифференциала прирост коэффициента финансового левериджа будет приводить к еще большему темпу снижения коэффициента рентабельности собственного капитала.

Эффект финансового  рычага на предприятии равен 3,78 %. Это означает, что экономическая рентабельность активов больше ставки процента.

2.5. Оценка финансового состояния

2.5.1. Общая оценка финансового  состояния предприятия

Анализ финансового  состояния начинают с изучения состава  и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса. Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Оценка финансового  состояния начинается с оценки состава  и структуры активов предприятия (таблица 2.7).

Анализ показал, что  активы в динамике в целом увеличились. Увеличение произошло за счет текущих активов (на 8950 тыс. руб. за три года). Наибольший удельный вес в структуре активов занимают текущие активы, в частности, в сфере производства. Это положительно сказывается на ликвидности предприятия, т.к. эта часть активов более мобильна. Внеоборотные активы в динамике снизились, за счет снижения стоимости основных фондов (предприятие реализовало на сторону устаревшее оборудование).

Таблица 2.9 - Состав и структура активов предприятия ЗАО «Ильинское»

Средства предприятия	Сумма, тыс. руб.				Структура активов, %
	2010	2011	2012	Отклонение (2012 – 2010)	2010	2011	2012	Отклонение (2012 – 2010)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Внеоборотные активы	83385	76963	74435	-8950	64,13	58,92	47,22	-16,92
Текущие активы	46632	53365	83216	36584	35,87	40,85	52,78	16,92
- в сфере производства	39203	46130	70625	31422	30,15	35,32	44,80	14,65
- в сфере обращения	7429	7235	12591	5162	5,71	5,54	7,99	2,27
Итого	130017	130621	157651	27634	100,00	100,00	100,00	0,00

 

Также необходимо проанализировать состав и структуру источников капитала, т.е. пассив баланса (таблица 2.10).

Таблица 2.10 - Состав и структура источников капитала

Средства предприятия	Сумма, тыс. руб.				Структура пассивов, %
	2010	2011	2012	Отклонение (2012 – 2010)	2010	2011	2012	Отклонение (2012 – 2010)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Собственный капитал	78037	109231	127151	49114	60,02	83,62	80,65	20,63
Заемный капитал	51980	21390	30500	-21480	39,98	16,38	19,35	-20,63
Итого капитал	130017	130621	157651	27634	100,00	100,00	100,00	0,00

 

Анализ показал, что в структуре  источников капитала наибольший удельный вес занимает собственный капитал. Это положительный момент, т.к. означает, что предприятие не зависит от внешних источников финансирования. Доля заемного капитала в динамике снижается на 20,63 %. Сумма капитала в целом имеет положительную динамику (прирост на 27634 тыс. руб. за три года, или на 21,25 %).

В связи с тем, что  собственный капитал в структуре  предприятия занимает более 80 %, имеет  смысл проанализировать его более  подробно. В таблице 2.11 представлен более подробный анализ состава и структуры собственного капитала.

Таблица 2.11 - Динамика состава и структуры собственного капитала

Средства предприятия	Сумма, тыс. руб.			Отклонение (2012 – 2010	Структура заемного капитала, %			Отклонение (2012 – 2010)
	2010	2011	2012		2010	2011	2012
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Уставный капитал	10	10	10	0	0,01	0,01	0,01	0,00
Добавочный капитал	18577	18170	17323	-1254	23,81	16,63	13,62	-10,18
Резервный капитал	43	43	43	0	0,06	0,04	0,03	-0,02
Нераспределенная прибыль	59407	91008	109775	50368	76,13	83,32	86,33	10,21
Итого	78037	109231	127151	49114	100,00	100,00	100,00	0,00

 

Анализ показал, в структуре  капитала наибольший удельный вес занимает нераспределенная прибыль. Увеличение нераспределенной прибыли может  является результатом эффективной работы предприятия. Предприятие на протяжении анализируемого периода убытков по балансу не имело.

В таблице 2.12 представлен анализ динамики и состава структуры заемного капитала.

Анализ показал следующее. Долгосрочные обязательства у предприятия в конце 2012 года почти отсутствуют, их сумма минимальна, и это положительный момент. В структуре краткосрочных обязательств наибольший удельный вес занимает задолженность занимают заемные средства и кредиторская задолженность.

Таблица 2.12 - Динамика состава и структуры заемного капитала

Средства предприятия	Сумма, тыс. руб.			Отклонение (2012 – 2010	Структура заемного капитала, %			Отклонение (2012 – 2010)
	2010	2011	2012		2010	2011	2012
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Долгосрочные обязательства, в  том числе:	34683	11873	206	-34477	66,72	55,51	0,68	-66,05
- заемные средства	34080	11586	0	-34080	65,56	54,17	0,00	-65,56
- отложенные налоговые обязательства	603	287	206	-397	1,16	1,34	0,68	-0,48
Краткосрочные обязательства, в том  числе:	17297	9517	30294	12997	33,28	44,49	99,32	66,05
- заемные средства	9030	2025	12770	3740	17,37	9,47	41,87	24,50
- кредиторская задолженность	7429	7235	12591	5162	14,29	33,82	41,28	26,99
- доходы будущих периодов	838	257	0	-838	1,61	1,20	0,00	-1,61
- прочие обязательства	0	0	4932	4932	0,00	0,00	16,17	16,17
Итого	51980	21390	30500	-21480	100,0	100,0	100,0	0,00