Планирование прибыли как источника самофинансирования предприятия

 

 

Приложение 1

Отчет о прибылях и  убытках

за __________________2012г.

	Коды
Форма № 2 по ОКУД  Дата (год, месяц, число)  Организация ______________________________________________________________по ОКПО	0710002
	04867061
Идентификационный номер налогоплательщика                                                                       ИНН  Вид деятельности _________________________________________________________по ОКВЭД
Организационно-правовая форма / форма собственности  ________________________________
________________________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.                                                                             по ОКЕИ	384/385

 

Показатель		За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
наименование	код
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным  видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)	010	4490	3591
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	3470	2579
Валовая прибыль	029	1020	1012
Коммерческие расходы	030	26	18
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж	050	994	994
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	245
Проценты к уплате	070	511
Доходы от участия  в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090
Прочие операционные расходы	100
Внереализационные доходы	120	4	14
Внереализационные расходы	130	54	56
Прибыль (убыток) до налогообложения		940	938
Отложенные налоговые  активы	141
Отложенные налоговые  обязательства	142
Текущий налог на прибыль	150	225,6	225,12
Чистая прибыль прибыль (убыток) отчетного периода		714,4	712,88
Справочно.
Постоянные налоговые  обязательства (активы)	200
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

 

 

 

Расчетная часть.

Задание:

Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то, что за последние 12 месяцев  объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в табл. 1.

Все закупки и продажи  производились в кредит, период – 1 месяц.

Требуется:

1) проанализировать приведенную  информацию и рассчитать   продолжительность  финансового цикла, в течении которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2007 и 2008гг.;

2) составить аналитическую  записку о влиянии изменений  за исследуемые периоды (см. п.5 Указаний к решению задачи)

Дополнительная информация:

1)  Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней.

2)  Все расчеты следует  выполнить с точностью до дня.

Для выполнения задания  использовать Указания к решению.

Таблица 1. Финансовая информация о деятельности ОАО “Восход”

 

 

 

 

 

 

 

Решение:

1.  Проанализируем  имеющуюся информацию.

По данным таблицы 2 можно  сделать вывод о том, что деятельность предприятия в отчетном году приносит больший доход по сравнению с  предыдущим. Это видно из того, что  выручка от продаж увеличилась на 58300 тыс. руб.; себестоимость проданной продукции увеличилась на 20000 тыс. руб.,  соответственно валовая прибыль увеличилась на 38300 тыс. руб. или на 30,04%

Таблица 2. Динамический анализ прибыли.

Рассчитаем величину оборотного капитала и коэффициент  ликвидности без учета наличности и краткосрочных банковских ссуд (Табл. 3).

Таблица 3

Анализ оборотного капитала

По данным таблицы 3 определим  финансовый цикл и продолжительностиь одного оборота элементов оборотного капитала.

Таблица 4. Анализ оборачиваемости оборотного капитала выводы:

 

 

 

Объем реализованной  продукции в 2008г. на 12,21% выше, чем  в 2007г., а себестоимость реализованной  продукции выше на 5,7%. Вложения в  запасы и дебиторскую задолженность  за вычетом кредиторской задолженности  возросли с 99600 тыс. руб. до 126250 тыс. руб. или на 26,75%, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.

Прирост чистого оборотного капитала на 69900 тыс. руб. означает, что  чистые поступления от прибыли 2008г на 19500 тыс. руб. больше той величины, которую можно было бы получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2008г.,  поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. Значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.

Коэффициент общей ликвидности  без учета наличности и краткосрочных  ссуд  свыше 9:1 (текущие активы  в 9 раз больше краткосрочных обязательств) можно считать слишком высоким. Причины роста чистого оборотного капитала:

1) рост  объема продаж;

2) увеличение периодов  оборачиваемости.

Вторая из перечисленных  причин менее существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 44,88 до 49,15 дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщиками с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился  с 60,99 до 68,03 дней. Этот срок представляется слишком большим. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 59,97 до 101,38 дня, причем точную причину этого установить  не представляется возможным.

Список литературы

 

1. Буряковский В. В. Финансы предприятий: учебник – М, 2010
2. Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т. – СПб: Экономическая школа, 2005.
3. Джеймс К. Ван Хорн, Джон М. Вахович Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2006.
4. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика – М.: Финансы и статистика, 2009.
5. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент  – М.: Юнити, 2008
6. Ли Ч.Ф., Финнерти Дж. Финансы корпораций: теория, методы и практика. – М.: Инфра-М, 2000.
7. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. – М.: ЭКСМО, 2008г.
8. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент  – М.: Волтерс Клувер, 2009.
9. Четыркин Е.М. Финансовая математика. – М.: Дело, 2000.
10. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: Инфра-М, 2008.
11. Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт Финансовый менеджмент. – СПб: Питер, 2007.

 

¹ Сергеева О.М. .Планирование прибыли на предприятии//Справояник экономиста. №6, 2010. Стр 15-16.

² Косьмина О.И., Лазарева Н.В. Финансовый механизм управления формированием прибыли// Экономика. №10, 2010. Стр 2.

³ Новодворский В.Д. Прибыль предприятия:бухгалтерская и экономическая.// Финансы. №4, 2006.стр 64.

⁴ Реунова Л.В. Механизм формирования финансовых результатов предприятия.// Экономика и менеджмент инновационных технологий. [электронный ресурс]. 2011/12/116

⁵ Головина Т.А. Теоретико-методические аспекты учета и планирования прибыли в деятельности предприятия.//Управленческий учет. №3, 2006.

⁶ Экономический портал-финансы предприятий. Методы планирования прибыли. (www.economyst.org.ua)

⁷ Скляренко, проф.РЭА им. Г.В. Плеханова. Методы планирования прибыли предприятия.//Справочник Экономиста. №2, 2008.

⁸ Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент  – М.: Волтерс Клувер, 2009, стр.55.

⁹ Буряковский В. В. Финансы предприятий –электронный учебник

¹⁰ Отчет о прибылях и убытках ООО «АРТ» приведен в приложении 1

¹¹ Мизякина О.Б. Повышение эффективности финансово-хлзяйственной деятельности предприятий.//Современные проблемы науки и образования. №6, 2008. с.18