Собственный капитал предприятия

Резервы предстоящих расходов и платежей создаются в организациях в целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения [11, с. 45].

В соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности (3, п. 62) организации могут создавать следующие резервы: на предстоящую оплату отпусков работникам, на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет, на покрытие расходов по ремонту основных средств, на возмещение производственных затрат по подготовительным работам в связи с сезонным производством, на покрытие затрат по ремонту предметов проката, на выплату вознаграждений по итогам работы за год и другие цели, предусмотренные законодательством, нормативными документами Минфина РФ или отраслевыми особенностями состава затрат, утвержденными соответствующими ведомствами по согласованию с Минэкономики РФ и Минфином РФ. Порядок создания указанных резервов регулируется соответствующими законодательными и другими нормативными актами.

Для получения информации о состоянии и движении резервов предстоящих расходов и платежей используют пассивный счет 89 «Резервы предстоящих расходов и платежей». Операции по начислению резервов отражают по кредиту счета 89 и дебету счетов учета затрат на производство и издержек обращения (20, 23, 25, 26 и т.п.). Фактические расходы и платежи, осуществленные за счет резервных сумм, списывают на уменьшение резервов (дебетуют счет 89) с кредита счетов по учету списываемых расходов (10 «Материалы», 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» и т.п.).

Положением о бухгалтерском учете и отчетности и Планом счетов предусмотрено создание в организациях по результатам проведенной инвентаризации дебиторской задолженности резервов сомнительных долгов за счет прибыли отчетного года. Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность, не погашенная в установленные договором сроки и не обеспеченная соответствующими гарантиями. После истечения срока исковой давности дебиторская задолженность, а также другие долги, нереальные для взыскания, списываются по решению руководителя организации за счет средств резервов сомнительных долгов. Если до конца года, следующего за годом создания резервов сомнительных долгов, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то неизрасходованные суммы присоединяются к прибыли соответствующего года.

На сумму создаваемых резервов сомнительных долгов дебетуют счет 80 «Прибыли и убытки» и кредитуют счет 82 «Оценочные резервы», субчет 1«Резервы по сомнительным долгам». Списание невостребованной дебиторской задолженности отражают по дебету счета 82, субсчет 1, с кредита счетов 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» или76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Присоединение неизрасходованных сумм резервов сомнительных долгов к прибыли года, следующего за годом их создания, отражают по Д-ту сч. 82, субсчет 1, и К-ту сч. 80.

Аналитический учет по субсчету 82-1 «Резервы по сомнительным долгам» ведут по каждому сомнительному долгу, по которому создан резерв.

Кроме резервов сомнительных долгов организации могут создавать резервы под потенциальное обеспечение вложений в ценные бумаги (акции других организаций, облигации и т.п.). Указанные резервы учитывают на субсчете 2 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги» счета 82 «Оценочные резервы» [4, с. 179].

При обесценении ценных бумаг на сумму создаваемых резервов дебетуют счет 80 и кредитуют счет 82,субсчет 2. При повышении рыночной стоимости ценных бумаг или их выбытии (продаже, передаче) ранее начисленный резерв списывают по дебету счета 82,субсчет 2 и кредиту счета 80. Аналитический учет по субсчету 82-2 «Резервы по обесценение вложений в ценные бумаги» ведут по каждой ценной бумаге.

Нераспределенная прибыль предприятия также является его собственным капиталом. В бухгалтерском учете на отражается на счете 87 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» - этот счет предназначен для обобщения информации о наличии и движении сумм нераспределенной прибыли. К счету 87 могут быть открыты субсчета: 87-1 «Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года», 87-2 «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет».

Сумма нераспределенной прибыли отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в кредит счета 87 в корреспонденции со счетом 80 «Прибыли и убытки». Направление нераспределенной прибыли отчетного года на выплату доходов учредителям предприятия отражается по Д-ту сч. 87 и К-ту счетов 75 и 70. Сумма нераспределенной прибыли отчетного года, оставшаяся после выплаты доходов учредителям предприятия, переносится с субсчета 87-1 на субсчет 87-2.

Использование нераспределенной прибыли прошлых лет отражается по Д-ту сч. 87 в корреспонденции со счетами: 86 «Резервный фонд» – при направлении сумм нераспределенной прибыли на пополнение резервного фонда; 85 «Уставный фонд» – при направлении сумм на увеличение уставного фонда; 86 «Фонды специального назначение» – при направлении сумм на увеличение фондов специального назначения, создаваемых предприятием в соответствии с учредительными документами; 75 «Расчеты с учредителями» – при направлении сумм на выплату доходов учредителям предприятия и др.[5, с. 124].

Таким образом, можно с уверенностью сказать что предприятия образуются для получения прибыли – это является главной причиной создания предприятия в рыночных условиях. А для наибольшего получения прибыли предприятия должны как можно больше сил прилагать для увеличения собственного капитала, так как это способствует росту достижений предприятия.

 

3. Источники формирования собственного капитала

 

В зависимости от способа формирования собственные источники финансирования предприятия делятся на внутренние и внешние (привлеченные). 

Внутренние источники собственного капитала формируются в процессе хозяйственной деятельности и играют значительную роль в жизни любого предприятия, поскольку определяют его способность к самофинансированию. Предприятие, которое способно полностью или значительно покрывать свои финансовые потребности за счет внутренних источников, получает значительные конкурентные преимущества и благоприятные возможности, снижает свои риски. 

Основными внутренними источниками финансирования любого коммерческого предприятия являются чистая прибыль, амортизационные отчисления, реализация и сдача в аренду неиспользуемых активов и др. 

В современных условиях предприятия самостоятельно распределяют прибыль, остающуюся в их распоряжении. Рациональное использование прибыли предполагает учет таких факторов, как планы дальнейшего развития предприятия, а так же соблюдение интересов собственников, инвесторов и работников. В общем случае, чем больше прибыли направляется на расширение хозяйственной деятельности, тем меньше потребность в дополнительном финансировании. Величина нераспределенной прибыли зависит от рентабельности хозяйственных операций, а так же дивидендной политики. 

Благодаря этому источнику можно повысить финансовую устойчивость предприятия и сохранить контроль над деятельностью предприятия. Однако его трудно контролировать от внешних факторов: изменение спроса, цен, конъюнктуры рынка и т.п. 

Еще одним важнейшим источником самофинансирования организации служат амортизационные отчисления [9, с. 88].

Они относятся на затраты предприятия, отражая износ основных и нематериальных активов, и поступают в составе денежных средств за реализованные продукты и услуги. Их основное назначение – обеспечивать не только простое, но и расширенное воспроизводство. 

Преимущество амортизационных отчислений как источника средств заключается в том, что он существует при любом финансовом положения предприятия и всегда остается в его распоряжении. Величина амортизации зависит от способа ее начисления. 

Продажа и сдача в аренду используемых основных и оборотных активов носят разовый характер и не могут рассматриваться в качестве регулярного источника денежных средств. 

Прочие внутренние источники не играют заметной роли в формировании собственных финансовых ресурсов предприятия. 

Внешние источники собственного капитала. Предприятия могут привлекать собственные средства путем увеличения уставного капитала за счет дополнительных взносов учредителей и выпуска новых акций и безвозмездной финансовой помощи. Возможности и способы привлечения дополнительного собственного капитала существенно завышают акционерные общества, испытывающие потребность в инвестициях, могут осуществлять дополнительное размещение акций по открытой или закрытой подписке (среди ограниченного круга инвесторов). 

В общем случае первичное размещение акций (простых и привилегированных) предприятия по открытой подписке(Initial offering – IPO) представляет собой процедуру их реализации на организованном рынке с целью привлечения от широкого круга инвесторов. 

Согласно Федеральному закону « О рынке ценных бумаг» под публичным размещением понимается «размещение ценных бумаг путем открытой подписки, в том числе размещение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг». 

Таким образом, IPO российской компании – это размещение дополнительной эмиссии акций ОАО путем открытой подписки на фондовых биржах, при условии, что с момента размещения акции не обращались на рынке. При этом в соответствии ФСФР не менее 30% от общего объема проводимого IPO должно быть размещено на отечественном рынке. 

Подготовка и проведение IPO состоит из 4 этапов, по завершению которых происходит размещение и допуск на биржу и подписка на акции. 

Финансирование за счет эмиссии обыкновенных акций имеет следующие преимущества: 

- Повышается  капитализация предприятия, формируется  рыночная оценка его стоимости, обеспечиваются благоприятные условия  для привлечения стратегических инвесторов. 

- Эмиссия акций  создает положительный имидж  предприятия в деловом сообществе, в том числе международном. 

- Этот источник  не имеет фиксированной даты  погашения – это постоянный  капитал, который не подлежит  возврату. 

- Обращение акций на биржах предоставляет гибкие возможности для выхода из бизнеса. 

К общим недостаткам финансирования путем эмиссии обыкновенных акций следует отнести: 

- Возможность  потери контроля над предприятием. 

- Предоставление  права участиях в прибылях  и управлении фирмой большему числу владельцев. 

- Сложность организации, высокие расходы проведения эмиссии. 

- Дополнительная  эмиссия может рассматриваться  как негативный сигнал и приводить  к падению цен в краткосрочной  перспективе. 

Для отдельных предприятий одним из внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов может являться предоставляемое им безвозмездная финансовая помощь (как правило, такая помощь оказывается лишь отдельным государственным предприятиям разного уровня). В число прочих источников входит бесплатно передаваемые предприятию материальные и нематериальные активы, включаемые в состав его баланса.

Таким образом, предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость (его коэффициент автономии равен единице), но ограничивает темпы своего развития и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.

 

2. Оценка организации учета собственного  капитала ООО «Сибирская строительная компания»

 

2.1.  Организационно-экономическая характеристика ООО «Сибирская строительная компания»

 

Анализ учета собственного капитала проходит на примере ООО «Сибирская строительная компания». Сфера деятельности общества с ограниченной ответственностью «Сибирская строительная компания» определена выполнением комплексных инженерных изысканий и проектированием для любого вида строительства, как площадного, так и линейного.

Инженерные изыскания включают в себя получение топографических планов съемки рельефа местности масштабов 1:500, 1:1000; 1:2000; 1:5000 для проектирования жилых домов, объектов промышленного и гражданского назначения, объектов нефтегазопромыслового строительства, площадок ДНС, КНС, НПС, ГРЛ, ГРС, трасс трубопроводов, автомобильных дорог и линий электропередач, площадок месторождений (карьеров) минеральных грунтов и торфов для отсыпки полотна автомобильных дорог; выяснение геолого-литологического строения и гидрогеологических условий; изучение физико-механических свойств грунтов, которые будут служить в качестве оснований проектируемых зданий и сооружений; определение агрессивного воздействия грунтовых вод и коррозийной активности грунтов по отношению к алюминиевым и свинцовым оболочкам кабелей; выяснение и изучение гидрологических параметров водотоков, пересекаемых трассами трубопроводов и автомобильных дорог. Кроме того, ООО «Сибирская строительная компания» проводит комплексные работы по межеванию земель.

Научно-технические и производственные лаборатории, полевые подразделения укомплектованы современной техникой.

Изготавливаемая продукция – инженерно-геодезические, топографические и землеустроительные работы.

Проведение комплекса землеустроительных работ по земельным участкам, занятыми под полосами отвода автомобильных дорог и находящихся в ведении сельских администраций с подготовкой пакета документов на земельные участки для дальнейшей передачи их в органы Государственной регистрации прав.

Объем работ выполненных в 2010-2012 годах составил в натуральном выражении 1943 км, площадь съемки 21,96 км2, составлено более 500 землеустроительных дел.

Оценка финансового состояния предприятия проходит на основе бухгалтерской отчетности.

Анализируя бухгалтерский баланс ООО «Сибирская строительная компания» за рассматриваемый период приходим к тому, что произошло снижение внеоборотных активов с 7622 тыс. руб. до 4720 тыс. руб., это изменение произошло в основном из-за снижения основных средств в общей структуре внеоборотных активов. Основные средства на 2010 г. составляли 7328 тыс. руб., а в 2012 году 4689 тыс. руб., снижение их стоимости за рассматриваемый период составило 2639 тыс. руб., данное изменение произошло за счет выбытия из состава оборудования и основных средств, его списания, а своевременного обновления основных средств не происходило.