Совершенствование структуры управления финансами и доходностью в ООО «ТСИ»

Для более полного анализа деловой активности в Обществе с ограниченной ответственностью «ТСИ» рассчитаем относительные показатели. Они характеризуют эффективность использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых).

1. Производительность труда характеризует эффективность использования трудовых ресурсов и рассчитывается по формуле:

w = Выручка от реализации / среднесписочная численность работников = с. 010 гр. 3 ф. №2 / с.760 гр. 3 ф. №5     

w 2007= 33787 / 111 = 304 тыс.руб.

w 2008= 39728 / 113 = 352 тыс.руб.

w 2009= 43070 / 116 = 371 тыс.руб.

w 2010= 32759 / 136 = 241 тыс.руб.

2. Фондоотдача основных средств отражает эффективность использования основных средств:

Фо = Выручка от реализации / среднесписочная стоимость основных средств = с. 010 гр. 3 ф. № 2 / (с. 120 гр. 4 ф. № 1 + с. 120 гр. 3 ф. № 1 / 2)

Ф о 2007= 33787 / 167531 = 0,20 тыс.руб.

Ф о 2008= 39728 / 169891 = 0,23 тыс.руб.

Ф о 2009= 43070 / 167767,50= 0,26 тыс.руб.     

3. Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает скорость (количество) оборотов всех средств организации:

Ок = Выручка от реализации / средний за период итог баланса = с. 010 гр. 3 ф. № 2 / ( (с. 300 гр. 4 ф. № 1 + с. 300 гр. 3 ф. № 1) / 2 )     

Ок  2007= 33787 / 117233,50 = 0,29

Ок  2008= 39728 / 122246,50 = 0,32

Ок  2009= 43070 / 123487,50 = 0,35  

4. Средний срок оборота капитала характеризует продолжительность оборота всего капитала  организации:

Ск = 365 / Ок     

Ск 2007 = 365 / 0,29 = 1259 дней

Ск 2008 = 365 / 0,32 = 1141 дней 

Ск 2009 = 365 / 0,35 = 1043 дней       

5. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов организации за анализируемый период и рассчитывается:

Ооб = Выручка от реализации / средняя за период величина оборотных средств  = с. 010 гр. 3 ф. № 2 / ( (с. 290 гр. 4 ф. № 1 + с. 290 гр. 3 ф. № 1) / 2

Ооб  2007= 33787 / 6804,50 = 4,97

Ооб  2008= 39728 / 8750 = 4,54

Ооб  2009= 43070 / 11406,50 = 3,78

Ооб  2010= 32759 / 12911,50 = 2,54

6. Средний срок оборота оборотных активов выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период.

Соб = 365 / Ооб        

Соб 2007 = 365 / 4,97 = 73 дня

Соб 2008 = 365 / 4,54 = 80 дней 

Соб 2009 = 365 / 3,78 = 97 дней

Соб 2010 = 183 / 2,54 = 72 дней

7. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств показывает скорость оборота запасов и затрат, т. е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму:

Ом.ср = Выручка от реализации / средняя за период величина запасов и затрат  = с. 010 гр. 3 ф. № 2 / ( (с. 210 гр. 4 ф. № 1 + с. 210 гр. 3 ф. № 1) / 2

Ом.ср 2007= 33787 / 4590 = 4,97  

Ом.ср  2008= 39728 / 5260 = 7,55

Ом.ср  2009= 43070 / 5718 = 7,53

Ом.ср  2010= 32759 / 5403 = 6,06

8. Средний срок оборота материальных средств отражает продолжительность оборота материальных средств за отчетный период:

См.ср. = 365 / Ом.ср.    

См.ср. 2007 = 365 / 4,97 = 73 дня

См.ср. 2008 = 365 / 7,55 = 48 дней 

См.ср. 2009 = 365 / 7,53 = 48 дней

См.ср. 2010 = 183 / 6,06 = 30 дней

9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного организациям:

Од/з = Выручка от реализации / средняя за период дебиторская задолженность  = с. 010 гр. 3 ф. № 2 / Σ (с. 230,240 гр. 4 ф. № 1) + Σ (с. 230,240 гр. 3 ф. № 1) / 2        

Од/з  2007= 33787 / 1867,5 = 18,09

Од/з  2008= 39728 / 2180 = 18,22

Од/з  2009= 43070 / 3682,50 = 11,69

Од/з  2010= 32759 / 5750 = 5,70

10. Средний срок оборота дебиторской задолженности характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности:

Сд/з. = 365 / Од/з.       

Сд/з. 2007 = 365 / 18,09 = 20 дня

Сд/з. 2008 = 365 / 18,22 = 20 дней 

Сд/з 2009 = 365 / 11,69 = 31 дней

Сд/з 2010 = 183 / 5,70 = 32 дней

11. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  отражает скорость оборота задолженности организации:

Ок/з = Выручка от реализации / средняя за период кредиторская задолженность  = с. 010 гр. 3 ф. № 2 / Σ (с. 620,630 гр. 4 ф. № 1) + Σ (с. 620,630 гр. 3 ф. № 1) / 2      

Ок/з  2007= 33787 / 3494 = 9,67

Ок/з  2008= 39728 / 4765,50 = 8,34

Ок/з  2009= 43070 / 6892,50 = 6,25

Ок/з  2010= 32759 / 9428,50 = 3,47

12. Продолжительность оборота кредиторской задолженности показывает период, за который организация покрывает срочную задолженность:

Ск/з. = 365 / Ок/з.       

Ск/з. 2007 = 365 / 9,67 = 38 дня

Ск/з. 2008 = 365 / 8,34 = 44 дней 

Ск/з 2009 = 365 / 6,25 = 58 дней

Ск/з 2010 = 183 / 3,47 = 53 дней

13. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает активность собственных средств или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники организации.

  Оск = Выручка от реализации / средняя за период величина собственного капитала  = с. 010 гр. 3 ф. № 2 / Σ (с. 490,640, 650 гр. 4 ф. № 1) + Σ (с. 490,640, 650 гр. 3 ф. № 1) / 2      

Оск  2007= 33787 / 110961= 0,31

Оск  2008= 39728 / 116086 = 0,34

Оск  2009= 43070 / 116156,50 = 0,37     

14. Продолжительность операционного цикла характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности:

Ц о. = Сд/з.  +  См.ср..     

Ц о 2007 = 20.  +  73 = 93 дня

Ц о 2008 = 20  +  48 = 68 дней

Ц о 2009 =31  +  48 = 79 дней

Ц о 2010 =32  +  30 = 62 дней

15.Продолжительность финансового  цикла – время, в течение которого  финансовые ресурсы отвлечены  из оборота. Рассчитывается по  формуле:

Ц ф. = Цо.  -  Ск/з     

Ц ф 2007= 93 – 38 = 55 дней

Ц ф 2008 = 68 – 44 = 24 дня

Ц ф 2009 = 79 – 58 = 21 день

Ц ф 2010 = 62 – 53 = 9 дней

Из приведенных расчетов (Приложение 9, 10) видим, что производительность труда увеличилась на 22 % с 304 руб. в 2007 г.до 371 руб. в 2009 г, что положительно сказывается на развитии организации и ее финансовом состоянии. Аналогичную ситуацию можно наблюдать и в использовании основных фондов, о чем свидетельствует рост показателя фондоотдачи на 30% за анализируемый период.

Средний период погашения кредиторской задолженности увеличился на 20 дней или 52,63%, что характеризует ухудшение платежных возможностей, т. е. сокращение размера собственного капитала, что увеличивает потребность в заемном. В первом полугодии 2010 г. такая потребность сокращается, т.к. происходит уменьшение срока оборачиваемости кредиторской задолженности на 5 дней по отношению к 2009 г. Период времени между оплатой поступивших товаров и произведенных расходов, с одной стороны, и получением денежных средств от их продажи, с другой, уменьшился на 34 дня или 61,82 %, что обуславливает снижение потребности в финансировании за счет собственных источников и платных кредитных ресурсов. Тенденция снижения продолжительности финансового цикла наблюдается и в 2009 и в 2010 гг..

Негативно сказалось на уровне деловой активности сокращение оборачиваемости текущих (оборотных) активов на 1,19 оборота или 23,94% в относительном выражении. Однако продолжительность операционного цикла при этом тоже сократилась на 14 дней или 15,05%. Главным образом, это обусловлено ускорением оборачиваемости запасов – время их обращения уменьшилось на 25 дней или 34,25%. При этом, отрицательно на продолжительности операционного цикла сказалось увеличение времени обращения дебиторской задолженности на 11 дней или 55%. Подобные изменения продолжаются и в первом полугодии 2010 г. Однако, увеличение периода обращения дебиторской задолженности совсем незначительно и составляет 1 день в сравнении с 2009 г.

Дебиторская задолженность оборачивается медленнее, чем кредиторская на 17 дней, что свидетельствует о неблагоприятных условиях расчетов ООО «ТСИ» с покупателями и поставщиками. Таким образом, организация должна возвращать свои долги чаще, чем она получает оплату за реализованную продукцию. В первом полугодии 2010 г. кредиторская задолженность оборачивается быстрее на 2 дня.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3.  СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТЬЮ И ДОХОДНОСТЬЮ В ООО «Трансстроминвест»

 

3.1. Совершенствование  структуры управления финансами  и доходностью в ООО «ТСИ»

 

 

Умело организованный финансовый менеджмент является серьезным  фактором успеха организации на рынке. И, напротив,  в силу действия механизма обратной связи неэффективно организованное  управление финансами может ослабить конкурентную позицию компании. Индикаторами,  указывающими  на  неотлаженность  процессов и структур управления финансовыми потоками в ООО «ТСИ» являются:

• Отсутствие финансовой службы как таковой.
• Выполнение финансовых функций другими отделами (маркетинга, сбыта, бухгалтерией).
• Неудовлетворительное распределение ответственности и полномочий.
• Невыполнение многих функций  в рамках управленческого учета  — управление затратами, запасами, задолженностью покупателей, финансовыми рисками.
• Негативные последствия неудовлетворительного финансового управления проявляются как  чисто финансовые потери, утраты и упущенные возможности,  так и в виде ослабления качества бизнеса в целом.
• Отсутствие  элементов управленческого учета и бюджетирования ведет к неверной оценке результатов, неадекватным ценам, потере прибыли.
• Снижение чистой прибыли в результате чрезмерного увеличения себестоимости реализованной продукции.
• Превышение срока оборачиваемости кредиторской задолженности над дебиторской.
• Сокращение оборачиваемости оборотных средств, что отрицательно повлияло на деловую активность организации.

Главная задача финансового менеджмента — оптимизировать структуру капитала, отслеживать денежные потоки, расчеты с дебиторами и кредиторами, государством,  организовать экономический учет затрат, анализировать текущую и инвестиционную деятельность, составлять детальные финансовые  прогнозы и бюджеты.  

В ООО «ТСИ» в настоящее время схема управления ограничивается наличием директора и бухгалтерии  (рис. 3).

                                              Директор

                                 Бухгалтерия

        

                                Финансовый учет

                                Налоговая отчетность

 

Рис. 3. Схема управления финансами в ООО «ТСИ»

Организационная структура управления финансами в ООО «ТСИ»  должна выглядеть следующим образом  (рис. 4).

Ключевая в процессе финансового менеджмента  должность  директора включает  в себя также такие задачи, как внедрение новых управленческих схем, подбор кадров, отношения с собственниками, формирование имиджа перед банками и иными партнерами.

Помимо традиционных учетных задач принципиально важным в работе отдела бухгалтерского учета, или бухгалтерии,  является руководство группой управленческого учета. Ее задачей является проведение маржинального анализа (в т.ч. определение порога рентабельности), основанного на выделении постоянных затрат как главного фактора операционного риска, представление отчета о прибылях и убытках в формате «переменные-постоянные расходы», агрегирование, трансформация баланса для  управленческих целей, проверка взаимосвязей трех главных финансовых документов — баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств.

                                    Директор       

     Бухгалтерия                           Финансово-плановый отдел

 Производственный              Финансовый              Планирование

               учет                                         анализ                  производственной

                                                                                                 деятельностью

              Финансовый  учет               Финансовое                 Планирование

                                                             планирование           издержек и цен

 

              Управленческий                Управление                   Бизнес –