Финансовая устойчивость предприятия и пути ее укрепления

 

Следует отметить, что  нельзя безоговорочно переносить международные критерии из практики западных развитых стран в российскую практику. Необходимо работать над созданием критериальной базы в России, для чего нужно применять как статистические, так и аналитические методы, причем критерии должны быть дифференцированы по отраслям, видам деятельности, регионам и предприятиям.

Таким образом, проведенная оценка  финансовой устойчивости позволяет проанализировать основные аспекты финансовой деятельности и разработать мероприятия по ее усовершенствованию.

 

4. Пути укрепления финансовой устойчивости

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний, упомянутых в Главе 1 , п.3, стр.8 (ситуации 3 и 4) будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов  следует признать увеличение реального  собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижения уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей.  Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния, поскольку предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности и требующей данных аналитического учета. [2, с.157]

Таким образом, оценка финансовой устойчивости является не только частью анализа  финансового состояния, но и выясняет вопросы имущественного положения  предприятия, ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности. Кроме того, анализ финансовой устойчивости вскрывает имеющиеся недостатки и позволяет наметить пути их устранения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

ООО «ТАНДЕМ-Д»

 

2.1 Общая характеристика ООО «Тандем-Д»

Общество с ограниченной ответственностью «Тандем-Д» было создано  в 2004 году с целью удовлетворения общественных и социально-экономических потребностей и извлечения прибыли в интересах участников Общества.

Генеральным директором является Семенов Юрий Алексеевич.

Место нахождения общества: 420021, Российская Федерация, Республика Татарстан, г.Казань, ул.Левобулачная, д.56.

Уставная деятельность предприятия  предполагает:

  - промышленное и гражданское строительство;

                      - капитальный ремонт, текущий ремонт зданий и сооружений;

- производство строительных и отделочных материалов;

- выполнение функций заказчика-застройщика при      

     строительстве  объектов        недвижимого  имущества;

- подготовка строительных участков;

- организация управления строительством;

- производство строительно-монтажных, ремонтно-

  реставрационных,  дизайнерских, ремонтно-отделочных,

 топографических и других работ;

-оказание посреднических услуг при покупке, продаже и аренде

 жилого и нежилого  недвижимого имущества;

-эксплуатация объектов недвижимого имущества;

-привлечение денежных средств физических и юридических для

  организации финансирования  строительства;

В строительстве ООО  «Тандем-Д» ориентируется на современных покупателей, знающих цену качества. В настоящий момент ведется строительство жилого комплекса «Экопарк Дубрава», которое располагается  на юго-востоке г. Казани (по ул. Дубравная) на границе лесопарка, вдали от промышленных объектов и загруженных транспортных трасс.  Органами управления Общества являются Общее собрание участников Общества, Совет директоров Общества и Генеральный директор.    Уставный капитал предприятия составляет десять тысяч рублей, поделен между тремя собственниками неравными долями.

 

2.2 Оценка финансовой  устойчивости ООО «Тандем-Д»

Для анализа финансовой устойчивости предприятия используем данные бухгалтерской отчетности за последние четыре года – с 2007 по 2010 гг. (табл. 2).

Таблица 2. Исходные данные для анализа финансовой устойчивости.

Показатели	Стр.	2007	2008	2009	2010
Внеоборотные активы	190	558986	913558	818518	1119612
Запасы	210	5089	23582	23035	24487
НДС	220	58700	96537	70432	279
Оборотные активы	290	712026	376559	404776	489666
Капитал и резервы	490	-1240	-110141	-91037	-103951
Долгосрочные обязательства	590	569053	1256924	1242126	1664400
Краткосрочные займы  и кредиты	610	693530	117027	21257	0
Краткосрочные обяз-ва	690	703198	152722	72205	48828
Валюта баланса	700	1271012	1299505	1223294	1609278

 

Как уже было отмечено выше, для определения степени  устойчивости используется методика А. Д. Шеремета и Е. В. Негашева, позволяющая  определить общий характер финансовой устойчивости организации, в нашем  случае ООО «Тандем-Д».

Для этого нам требуется  определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Рассчитаем величину запасов и затрат с источниками их формирования (табл. 3).

Таблица 3.

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
ЗЗ = З + НДС	63789	120119	93467	24766
СОС = СК- ВА	-560226	-1023699	-909555	-1223563
ПК=(СК+ДЗС)–ВА	8827	233225	332571	440837
ВИ=(СК+ДЗС+КЗС)-ВА	702357	350252	353828	440837

 

Как известно, этим показателям  соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Определим излишек или недостаток по каждому пункту (табл. 4).

Таблица 4.

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
ФСОС= СОС – ЗЗ	-624015	-1143818	-1003022	-1248329
ФПК = ПК-ЗЗ	-54962	113106	239104	416071
ФВИ = ВИ – ЗЗ	638568	230133	260361	416071

 

Вычислив показатели обеспеченности запасов источниками их формирования, можно определить степень финансовой устойчивости. Каждому положительному числу соответствует цифра 1, отрицательному – 0 (табл. 5).

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
S(ФСОС)	0	0	0	0
S(ФПК)	0	1	1	1
S(ФВИ)	1	1	1	1
Итог	{0, 0, 1}	{0, 1, 1}	{0, 1, 1}	{0, 1, 1}

 

Таким образом, мы можем определить степень финансовой устойчивости.

По итогам 2007 года ООО «Тандем-Д» занимало неустойчивое финансовое положение, в остальные года характер финансовой устойчивости изменился до нормального, гарантирующего его платежеспособность. Это связано с тем, что запасы  и затраты предприятия выросли почти  в 2 раза, а размер собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников вырос в 26 раз в 2008 году,  по сравнению с 2007. Это произошло вследствие роста долгосрочных обязательств компании с 596053 тыс. рублей до 1256924 тыс., снижения нераспределенной прибыли с -1250 тыс. руб. до -110151 тыс. рублей, а также увеличения запасов до 23582 тыс. руб и НДС до 96537 тыс. руб., то есть почти в два раза.

Неустойчивое финансовое положение 2007 года можно объяснить мировым экономическим кризисом, который сказался практически на всех строительных организациях.

С 2008 по 2010 гг. организация удерживает нормальное устойчивое положение, все  показатели растут, однако на конец 2010 года размер запасов и затрат снизился с 93467 тыс. руб. до 24766 тыс. руб.,  собственные оборотные средства также снизились с -909555 тыс. руб. до -1223563 тыс. руб., но это в общем не сильно изменит характер устойчивости предприятия.

Данный метод анализа финансовой устойчивости достаточно удобен, однако, он не объективен и позволяет выявить  лишь только внешне стороны факторов, влияющих на финансовую устойчивость

Ранее было отмечено, что применительно  к отдельным отраслям существуют свои нормативные значения коэффициентов. В соответствии с Постановлением Правительства РФ от 21 апреля 2006 г. N 233 "О нормативах оценки финансовой устойчивости деятельности застройщика" установлены следующие показатели:

норматив обеспеченности обязательств - не менее 1;

норматив целевого использования  средств - не более 1;

норматив безубыточности - не менее 1.

Для расчета нам необходимы данные, представленные в табл. 6

Таблица 6.

Показатели	2007	2008	2009	2010
Внеоборотные активы	558986	913558	818518	1119612
Дебиторская задолженность (менее 12 мес)	0	22660	51151	144780
Краткосрочные финансовые вложения	0	158241	66802	10955
Незавершенное строительство	558646	854592	756031	1017843
Краткосрочные обязательства	703198	152722	72205	48828
Долгосрочные обязательства	569053	1256924	1242126	1664400
Прочие долгосрочные обязательства	470286	418843	139600	329452
Валюта баланса	1271012	1299505	1223294	1609278

 

Норматив обеспеченности обязательств рассчитывается как отношение валюты баланса к прочим долгосрочным активам.

Н1 = А/О,

    Где А – стоимость активов предприятия

          О - сумма обязательств застройщика перед участниками долевого строительства. При этом обязательства застройщика перед участником долевого строительства определяются исходя из цены договора участия в долевом строительстве.

Норматив целевого использования  средств  рассчитывается по формуле

Н2 = Ан/Д,

где Ан - стоимость активов застройщика не связанных со строительством, и включающая в себя сумму следующих показателей: внеоборотные активы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, в том числе покупатели и заказчики), дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, в том числе покупатели и заказчики), краткосрочные финансовые вложения за вычетом стоимости активов незавершенного строительства;

Д - общая сумма обязательств застройщика, за исключением обязательств по договорам участия в долевом строительстве.

Норматив безубыточности определяется как количество лет, из трех последних лет работы застройщика, в которых в годовом отчете о прибылях и убытках у застройщика в качестве конечного финансового результата деятельности отражалась прибыль.

В результате расчетов получились данные, приведенные в табл. 7.

Таблица 7. Расчет нормативов финансовой устойчивости застройщика

 

Показатели	2007	2008	2009	2010	Норма
Норматив обеспеченности обязательств Н1	2,702	3,102	8,762	4,884	>=1
Норматив целевого использования  средств Н2	0,0004	0,242	0,153	0,186	<=1
Норматив безубыточности Н3	0	1	1	1	>=1

 

Как видно из таблицы, за исключением 2007 года, все показатели  финансовой деятельности ООО «Тандем-Д» соответствуют норме, выработанной законодательством РФ.

 

 

 

 

 

Для более глубокого и полного  анализа используем коэффициентный метод определения финансовой устойчивости, в результате которого можно более  детально выявить проблемные места  организации и предложить возможные решения по их устранению.