Финансовое состояние предприятия и способы его оценки на примере ООО "Верхнеуральское молоко"

 

Анализ активов предприятия

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса - называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной наличности. Каждому виду размещения капитала соответствует отдельная статья баланса.

Размещение средств предприятия  имеет большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и ФСП.

В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в долгосрочных (внеоборотных) активах. Долгосрочные активы или основной капитал - вложения средств долгосрочными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и пр.

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Между статьями актива и пассива  баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свой источник финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключительны случаи формирования долгосрочных активов за счет краткосрочных кредитов банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы половина средств была сформирована за счет собственного и половина - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) принято делить на две части: переменная часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия; постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала. Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

Обобщающим показателем ликвидности  является достаточность (излишек или недостаток) источников средств формирования запасов.

Оценка деловой активности предприятия

Традиционно экономический анализ занимается сопоставлением фактических данных о результатах производственно-хозяйственной деятельности предприятия с плановыми показателями, выявлением и оценкой отклонений факта от плана. Затем общая сумма отклонений раскладывалась на отдельные суммы, обусловленные влиянием различных факторов. В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы является результативность. Наиболее общей характеристикой результативности принято считать прибыль. Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа, которые заключаются в том, чтобы:

• определить   достаточность   достигнутых   результатов   для   рыночной 
  финансовой устойчивости предприятия, сокращение конкурентоспособности;
• изучить   источники   возникновения   и   особенности   воздействия   на 
  результативность различных факторов;
• рассмотреть       основные      направления      дальнейшего      развития анализируемого объекта. 
   Набор экономических показателей, характеризующих деятельность предприятия зависит от глубины исследования. По данным внешней отчетности можно проанализировать следующие показатели: показатели деловой активности, экономический эффект (прибыль), показатели экономической эффективности (рентабельности). Одно из направлений результативности является оценка деловой активности, которая проявляется в динамичном развитии предприятия, достижении им поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов - показателей оборачиваемости, причем:

-  от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;

-  с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на один оборот приходится этих расходов; 
-  ускорение  оборота  на той  или  иной  стадии   кругооборота  средств зависит от того, как быстро совершается оборот на других стадиях. 

Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и аналогичных по сфере приложения капитала предприятий. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия и др. Количественная оценка делается по двум направлениям: степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение темпов их роста и уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия Одним из показателей, характеризующих ФСП, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Особенно важно знать о финансовых возможностях   партнера,    если   возникает   вопрос    о    предоставлении    ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т. е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности, с обязательствами  по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на 4 группы, пассивы которые группируются по степени срочности их оплаты.

 

 

 

 

 

 

 

Глава II

Оценка и анализ экономического потенциала

и финансового положения предприятия

 

2.1.   Характеристика      предприятия   и   общей   направленности      её деятельности

В данной работе будет рассмотрено торгово-продовольственное предприятие ООО «Верхнеуральское молоко», которое является одним из производителем молочной продукции по Челябинской области. ООО «Верхнеуральское молоко» было образовано в апреле 1962 года, только тогда оно носило название «Государственный маслосырзавод», которое в 1997 реорганизовалось в ООО и теперь является единоличным предприятием, так как общество с ограниченной ответственностью - это форма объединения капиталов, а не лиц. Наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Верхнеуральское

молоко"

Местонахождение,   адрес:457630   Челябинская   обл.   г.   Верхнеуральск,   ул. Дзержинского 48 Телефон: (35143) 2-25-67

Факс: факс (35143) 2-28-01

Основные реквизиты:  

ИНН 7429010591,

код по ОКПО 36947293, код по ОКОНХ 18221,

КПП 742901001

р/с4070281020720010045,

в Верхнеуральском филиале ЗАО "Челябкомзембанк" г. Верхнеуральск ,

БИК 047516720,

к/с 30101810000000000720

Участники общества несут ответственность  по его обстоятельствам только своим вкладом, но не имуществом. Участники ООО «Верхнеуральское молоко» обладают ограниченной ответственностью, несут ответственность за количество голосов, пропорционально размеру их доли в уставном капитале, т.е. внесший большую долю в уставной фонд имеет большее право на решающий голос в делах управления обществом. Для ООО «Верхнеуральское молоко» основой является - учредительный договор, где указаны стороны договора, цель создания, юридический статус, место нахождения, уставной капитал и порядок его формирования, распределения доходов и обязанности сторон. Другим основным документом является Устав. Руководителем является избранный на учредительном собрании генеральный директор Латыпов Рашид Талгатович и исполнительный директор Латыпов Наиль Талгатович. Для ООО «Верхнеуральское молоко» нет ограничений по использованию наёмного труда, поэтому штат наёмных работников довольно велик. Результаты своей деятельности ООО «Верхнеуральское молоко» может нигде не публиковать, поэтому источником данных для анализа финансовой деятельности предприятия является бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №4) и др. приложения к балансу и документы внутренней отчётности.

Основными видами хозяйственной деятельности являются производство и реализация молока и молочных продуктов. Основные данные, характеризующие деятельность предприятия, приведены в таблице 1.

 

 

 

 

Таблица 1

Основные данные деятельности предприятия

 

Показатели	Состояние на конец 2006 г.
Уставный капитал , тыс. руб.	4812,75
Прочий капитал, тыс. руб.	820,26
Основные средства, тыс. руб.	2786,4
Прибыль,       остающаяся       в       распоряжении предприятия, тыс. руб.	423,09
Среднесписочная численность работников (чел.), в том числе: управленческий персонал обслуживающий персонал рабочие основного производства	180 40 20 120
Товарооборот продукции (тыс. руб.), в том числе: основной продукции готовой продукции оказание услуг автоперевозок частным лицам	24320,925 18240,693 4864,185 1216,047

Ассортимент продукции  не очень велик, но разнообразен:

1. Масло коровье Крестьянское - фасовка, монолит
2. Масло Вологодское фасовка, монолит.
3. Сыр Голландский.
4. Сыр Сусанинский.
5. Сыр Костромской.
6. Сыр Казачек.
7. Сыр Адыгейский.
8. Творог.
9. Молоко коровье пастеризованное: фасованное, фляжное.

10.Молоко  коровье, пастеризованное, обогащенное  йодированным белком.

11. Молоко коровье, пастеризованное Российское.

12.Сметана  фасованная, фляжная. 

13. Кефир.

14.Варенец.

15. Йогурт.

      16.Напиток Пахта свежая, фасованная.

17.Ряженка.

18.Напиток  кисломолочный с пищевыми волокнами.

По данным статистического опроса, проведенному среди населения (мужчины и женщины до 40 лет и дети), можно наглядно показать вкусы потребителей.

 

Диаграмма 1

 

Вкусы потребителей.

 

 

 

 

 

 

... наиболее  популярными являются масло и  сыр, затем кефир и снежок, и

лишь  только потом молоко.

Завод имеет не так много нового оборудования, но есть и такое, которому только два года. Это большой минус, потому, что мы не имеем благодаря ему низкую себестоимость и высокую производительность, и следовательно мы не можем опираться на прибыть, полученную при реализации продукции. Мы продаем всего 10% продукции за пределами области. Имеем по области и Магнитогорску 5 торговых точек. Анализируя это, мы получаем, что через 5 точек, продается 90% всей молочной продукции нашего завода. Отсюда делаем вывод, что при той мощности, какую мы имеем, торговых точек для реализации нашей продукции не достаточно.

 

2.2. Расчёт показателей

Анализ баланса. По данным бухгалтерского баланса мы проводим вертикальный и горизонтальный анализ. Вертикальному анализу можно подвергнуть либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей, чем и является вертикальный анализ баланса (см. таблицу.2), которая показывает преимущества вертикального анализа - из-за инфляции данные на начало и конец года по исходному балансу сравнить достаточно сложно, а относительные показатели поддаются сравнению.

Таблица 2

Структурное представление уплотненного баланса 

(вертикальный  анализ), тыс. руб.

 

Показатели	Код показате ля		Иденти фикатор	На начало года	На конец года	Изменен ие
Актив Внеоборотные активы Основные средства Прочие внеоборотные активы	(стр. 120) (стр.   ПО + стр. 130 + стр. 140 + стр. 150 +        стр. 230)		ОС ПВ	1518,75 88,425	2673 113,4	+ 1154,25 + 24,975
Итого по разделу I			ВА	1607,175	2786,4	+ 1179,225
II. Оборотные активы Денежные средства и их эквиваленты Расчеты с дебиторами Запасы и прочие оборотные активы	(стр. 260) (стр. 240) (стр.   210 + стр. 220 + стр. 251 + стр. 253 +        стр. 270)		ДС ДБ 33	2585,52 1075,545 5591,97	2854,17 1175,175 9659,925	+ 268,65 +99,63 + 4067,955
Итого по разделу II			ТА	9253,035	13689,27	+ 4436,235
Всего активов			БА	10860,21	16475,67	+ 5615,46
Пассив I. Уставный капитал Фонды и резервы, нетто	(стр. 410) (стр.   490 - стр. 252 - стр. 390 стр. 410)		УК ФР	4812,75 779,085	4812,75 2341,575	0 + 1562,49
Итого по разделу I			СК	5591,325	7154,325	+ 1562,49
П. Привлеченный капитал Долгосрочные пассивы Краткосрочные пассивы		(стр. 590) (стр. 690)	ДП КП	141,75 5126,625	230,175 9091,17	+ 88,425 + 3964,545
Итого по разделу II			ПК	5268,375	9321,345	+ 4052,97
Всего источников			БП	10860,21	16475,67	+ 5615,46