Финансово-экономическое обоснование и моделирование организации предприятия малого бизнеса

       Таблица 9 План движения денежных средств

Статьи	Сумма.
Денежные  потоки от операционной деятельности
Чистая  прибыль	4 159 077,70р.
Приведение  в соответствие чистой прибыли и  чистого денежного потока от операционной деятельности:
Амортизация	38 416,44р.
Изменения в активах и обязательствах
Увеличение  дебиторской задолженности	12 560,00р.
Увеличение  товарно-материальных запасов	-8 256,00р.
Увеличение  кредиторской задолженности	8 377,00р.
Изменение других активов	0,00р.
Чистый  денежный поток от операционной деятельности	4 210 175,14р.
Денежные  потоки от инвестиционной деятельности
Капитальные затраты	-26 118,45р.
Покупка ценных бумаг	0,00р.
Другое	1,20р.
Чистый  денежный поток от инвестиционной деятельности	-26 117,25р.
Денежные  потоки от финансовой деятельности
Чистое  увеличение долгосрочных займов	-200 000,00р.
Выплаченные дивиденды	0,00р.
Чистый  денежный поток от финансовой деятельности	-200 000,00р.
Чистое  увеличение (уменьшение) денежных средств	3 984 057,89р.
Денежные  средства в начале плана	100 000,00р.
Денежные  средства в конце плана	53 163,48р.

 

     Можно сделать вывод, что предприятие  имеет достаточный размер прибыли  для успешного функционирования. На основе полученных финансовых расчетов можно сделать вывод об инвестиционной привлекательности данного бизнес-плана. Фирма имеет неплохие результаты. При увеличении цены возрастает объем продаж и прибыль предприятия.

     Показатели  эффективности проекта рассчитаем, исходя из эффективности общей суммы инвестиций (И), вкладывающей в себя как инвестиции в основной капитал, так и в оборотные активы (табл. 10) 
 

     Таблица 10 Оценка эффективности предпринимательского проекта

Как считать	Результат
Чистая  прибыль/Общий капитал акционеров	2599,42%
Чистая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции	46,50%
Рентабельность  продаж Х Оборачиваемость активов  ИЛИ Чистая прибыль/Общие активы	886,14%
Валовая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции	58,66%
Себестоимость реализованной продукции/Товарно-материальные запасы на конец года	42,13
(Дебиторская  задолженность/Чистая выручка от  реализации продукции)*365	0,51
(Кредиторская  задолженность/Себестоимость реализованной  продукции)*365	3,65
Чистая  выручка от реализации продукции/Чистая недвижимость и оборудование	31,75
Суммарные обязательства/Общие активы	31,96%
Общие текущие активы/Общие текущие  обязательства	1,17
(Общие  текущие активы - Товарно-материальные  запасы)/Общие текущие обязательства	0,67

 

     На  основании полученных результатов  можно сделать выводы об эффективности предлагаемого проекта.

     Получение прибыли при организации данного  проекта гарантировано невысокой  себестоимостью продукции и высоким  спросом на данный вид услуг.

     Имеются все средства и возможности (как  финансовые, так и производственные) для начала организации продвижения услуг.

       Метод определения чистой текущей стоимости:

         Если проект предполагает не разовую инвестицию, а последовательное инвестирование финансовых ресурсов в течение n лет, то формула для расчета NPV модифицируется следующим образом:

          ,    

       Современная стоимость будущей суммы определяется с помощью дисконтирующего множителя, зависящего от нормы банковского  процента и срока, периода дисконтирования (табл. 11). 

       Таблица 11 Расчет чистой приведенной стоимости

Начальные данные
Начальные затраты	464 233,33р.	Переменные  затраты	51%	от дохода
Цена  продажи	372,41р.	Стоимость капитала	15%
Постоянные  затраты	360 000,00р.	Ставка налога	20%
Амортизация/год	49 608,00р.
		Спрос/год	13 920	единиц

 

        Продолжение Таблицы 11

	Год 0	1	2	3
Спрос		13 920	16 200	21 360
Доход		5 184 000,00р.	6 468 000,00р.	8 944 320,00р.
Постоянные  затраты		360 000,00р.	439 655,04р.	474 016,44р.
Переменные  затраты		2 664 000,00р.	2 886 744,96р.	3 185 023,56р.
Амортизация		49 608,00р.	43 655,04р.	38 416,44р.
Прибыль перед налогом		2 110 392,00р.	3 097 944,96р.	5 246 863,56р.
Налог		422 078,40р.	619 588,99р.	1 049 372,71р.
Прибыль после налога		1 688 313,60р.	2 478 355,97р.	4 197 490,85р.
Чистая  прибыль		1 737 921,60р.	2 522 011,01р.	4 235 907,29р.
Чиcтая  приведенная стоимость	6 203 416,63р..

     Анализ  безубыточности. Расчет порога рентабельности

     Точкой  безубыточности называется величина объема продаж при которой затраты равны  выручке от реализации и нет ни прибыли, ни убытков.

     Ключевым  в этом анализе является деление  затрат на постоянные  и переменные.

     Анализ  безубыточности приведем при следующих  допущениях

     1) издержки обращения являются функцией объема продаж

     2) объем закупа равен объему продаж.

     3) постоянные эксплутационные издержки одинаковы для любого объема продаж.

     4) переменные издержки изменяются пропорционально объему производства

     5) продажные цены на товар не  изменяются во времени 

     Таблица 12 Расчет точки безубыточности

Безубыточный  объем продаж, шт.	189
Безубыточный  объем продаж, руб.	70 219р.
Предположения:
Отпускная цена	372,41р.
Переменные  затраты	191,38р.
Фиксированные затраты	34 134,00р.

 

     Поэтому общая стоимость продаж является линейной функцией от продажных цен  и количества проданного товара (рис. 2).

       Рис. 2 - График безубыточности 

       Таким образом, безубыточный объем продаж составляет 189 занятий в месяц.

       Полученные  результаты удовлетворяют всем необходимым условиям, а именно:

      NPV>0, • IRR> годовой процентной банковской ставки;

        Р1> 1,• Срок окупаемости небольшой.

      Следовательно, рассматриваемый в данной работе проект по открытию студии йоги ООО «Мелодия тела» является конкурентоспособным и финансово привлекательным.

Стратегия финансирования

     Так как наш бизнес-план связан с созданием  нового предприятия, то предпочтительным источником финансирования может служить  акционерный капитал (взносы учредителей). Средства, полученные от акционеров (учредителей), в отличие от кредитов, не подлежат жесткой схеме платежей, обеспечивающих возврат основной суммы долга и процентов по кредиту.

     На  сумму взносов производится закуп  оборудования (капиталовложения), а  также закуп продукции для  начала коммерческой деятельности.

     Для реализации проекта по открытию студии йоги необходима первоначальная сумма  на закупку оборудования и товаров  в размере 464,23 тыс. руб.

     В условиях рыночной экономики финансирование предприятия неизбежно связано  с риском, вызванным как неопределенностью будущих условий работы, так и возможными ошибочными решениями, предпринимаемыми руководителем предприятия.

     Основные  возможные риски открываемого вида деятельности:

     Риск  не возврата учредителям их взносов.

     Вероятность этого риска можно оценить выше среднего в связи с непредсказуемой политической и экономической ситуацией в России.

     2) Риск неплатежеспособности покупателей.

     Вероятность этого риска можно оценить  только при полном изучении маркетинга. Страховку от данного риска может  дать активный маркетинг, то есть расширение круга возможностей покупателя.

     2.4. Выбор системы  налогообложения предпринимательской деятельности

 

     Проанализируем  налоговую нагрузку для предприятия  ООО «Мелодия тела» при общем режиме налогообложения и при применении им упрощенной системы.

     Для простоты и наглядности в расчете  учитываются только основные налоги: налог на добавленную стоимость, налог на прибыль (налог на доход), единый социальный налог, кроме взносов в Пенсионный фонд и на страхование от несчастных случаев (табл. 13). Налог на имущество предприятий в расчете не учтен, так как доля в общей сумме налоговых отчислений невелика. 

      Таблица 13 - Расчет налоговой нагрузки на предприятие ООО «Мелодия тела» при общем режиме налогообложения

Показатель	Сумма
Выручка от реализации	8 944 320,00
НДС начисленный	1 609 977,60
Материальные  затраты	233 400,00
НДС входной	42 012,00
Фонд  оплаты труда (макс)	3 223 440,00
Единый  социальный налог (34%)	1 095 969,60
Страховые взносы в Пенсионный фонд (14%)
Страхование несчастных случаев (0,2%)	6 446,88
Прибыль –(доход – расход)	4 343 051,52
Налоги  на доходы (20%)	868 610,30
Единый  налог – Пенсионный фонд
Налоги  к перечислению	3 538 992,38
% налоговой  нагрузки	39,57%