Финансовый анализ предприятия ОАО «Военно - страховая компания»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Июня 2012 в 15:57, реферат

Краткое описание

ОАО «Военно - страховая компания» объединяет страховые компании, предоставляющие полный комплекс страховой защиты предприятиям и населению. Сегодня в "Военно - страховая компания" входят страховщики, располагающие широкими возможностями в продуктовой, ценовой и региональной политике.
Филиала компании "Военно - страховая компания" имеют Лицензии Министерства финансов РФ на осуществление порядка 100 видов добровольного и обязательного страхования.

Скачать в ZIP архиве (116.46 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Вложенные файлы: 1 файл

Анализ предприятия.doc

— 509.00 Кб (Скачать файл)
  • основным источником формирования собственных средств компании является капитализация чистой прибыли за прошедший период; иначе говоря, при отсутствии эмиссии акций и привлечения целевого (безвозмездного) финансирования со стороны динамика собственного капитала компании определяется величиной полученной за отчетный период чистой прибыли;
  • изменение резервирования по соответствующим видам резервов (расходная статья отчета о прибылях и убытках) отражается на динамике обязательств компании (раздел 2 пассива баланса и коррелирующий с ним раздел 4 актива баланса).

    Таблица 2.4

Динамический  баланс страховой компании «ВСК»  на 1.04. 2007 г., тыс. руб.  (форма № 1 квартальной  финансовой отчетности):

АКТИВ
Статьи  актива 1.01. 
2007		 1.04. 
2007		 Отклонение
1. Нематериальные  активы ((1.1)+(1.2) +(1.3)+(1.4)) 200 200 0
в том  числе      
1.1. Товарные  знаки (знаки обслуживания), иные  аналогичные права и активы 0 0 0
1.2. Организационные  расходы 80 80 0
1.3. Деловая  репутация организации 0 0 0
1.4. Прочие  нематериальные активы 120 120 0
2. Инвестиции ((2.1) +(2.2)+(2.3)+(2.4)) 86800 116600 29800
в том  числе      
2.1. Земельные  участки 0 0 0
2.2. Здания 0 0 0
2.3. Финансовые  вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации ((2.3.1)+(2.3.2)+(2.3.3)+(2.3.4)+(2.3.5)+(2.3.6)) 48000 57000 8200
в том  числе      
2.3.1. Акции  дочерних и зависимых обществ 0 0 0
2.3.2. Долговые  ценные бумаги дочерних и зависимых  обществ и предоставленные им  займы 0 0 0
2.3.3. Доли  участия в дочерних и зависимых  обществах 0 0 0
2.3.4. Акции  других организаций 39000 47000 8000
2.3.5. Долговые  ценные бумаги других организаций  и предоставленные им займы 9800 10000 200
2.3.6. Доли  участия в других организациях 0 0 0
2.4. Иные  инвестиции ((2.4.1)+(2.4.2)+ (2.4.3)) 38000 59600 21600
2.4.1. Государственные  и муниципальные ценные бумаги 28000 49600 21600
2.4.2. Депозиты  в банках 10000 10000 0
2.4.3. Прочие  инвестиции 0 0 0
3. Депо  премий у перестрахователей 0 0 0
4. Доля  перестраховщиков в страховых  резервах ((4.1)+(4.2)+(4.3)) 27000 26700 -300
в том  числе      
4.1. Доля  перестраховщиков в резервах  по страхованию жизни 8000 9000 1000
4.2. Доля  перестраховщиков в резерве незаработанной премии 15000 14000 -1000
4.3. Доля  перестраховщиков в резервах  убытков 4000 3700 -300
5. Дебиторская  задолженность((5.1)+ (5.2)+(5.3)+(5.4)) 4900 4800 -100
5.1. Дебиторская  задолженность по операциям страхования, сострахования ((5.1.1)+(5.1.2)+ (5.1.3)+(5.1.4)) 400 200 -200
в том  числе      
5.1.1. Страхователи 0 0 0
5.1.2. Агенты  и брокеры 0 0 0
5.1.3. Задолженность  дочерних и зависимых обществ 0 0 0
5.1.4. Прочие  дебиторы 400 200 -200
5.2. Дебиторская  задолженность по операциям перестрахования ((5.2.1)+(5.2.2.) 1500 0 -1500
в том  числе      
5.2.1. Задолженность  дочерних и зависимых обществ  0 0 0
5.2.2. Прочие  дебиторы 1500 0 -1500
5.3. Прочая  дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты ((5.3.1)+(5.3.2)) 0 0 0
в том  числе      
5.3.1. Задолженность  дочерних и зависимых обществ 0 0 0
5.3.2. Прочие  дебиторы 0 0 0
5.4. Прочая  дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты ((5.4.1)+(5.4.2)+ (5.4.3)) 3000 4600 1600
в том  числе      
5.4.1. Задолженность  дочерних и зависимых обществ 0 0 0
5.4.2. Задолженность  участников (учредителей) по взносам в уставный капитал 0 0 0
5.4.3. Прочие  дебиторы 3000 4600 1600
6. Основные  средства ((6.1)+(6.2)+(6.3)) 9500 9900 400
в том  числе      
6.1. Земельные  участки и здания 0 0 0
6.2. Оборудование  и хозяйственный инвентарь 9500 9900 400
6.3. Прочие  основные средства 0 0 0
7. Незавершенное  строительство 0 0 0
8. Запасы ((8.1)+(8.2)+(8.3)) 100 600 500
в том  числе      
8.1. Материалы  и другие аналогичные ценности 100 100 0
8.2. Расходы  будущих периодов 0 500 500
8.3. Прочие  запасы и затраты 0 0 0
9. Налог  на добавленную стоимость по  приобретенным ценностям 200 300 100
10. Денежные  средства ((10.1)+(10.2.)+(10.3)+(10.4)) 8300 8200 -100
10.1. Касса 500 200 -300
10.2. Расчетные  счета 7800 8000 200
10.3. Валютные  счета 0 0 0
10.4. Прочие  денежные средства  0 0 0
11. Иные  активы ((11.1)+(11.2)) 0 0 0
11.1. Собственные  акции, выкупленные у акционеров 0 0 0
11.2. Прочие активы 0 0 0
ВСЕГО ((1)+(2)+(3)+ (4)+(5)+(6)+(7)+(8)+ (9)+(10)+(11)) 137000 167300 30300

ПАССИВ
Статьи  
пассива		 1.01. 
2007		 1.04. 
2007		 Отклонение.
1. Капитал  и резервы ((1.1)+(1.2)+(1.3)+(1.4)+ (1.5)-(1.6)+(1.7)-(1.8)) 45000 63700 1700
в том  числе      
1.1. Уставный  капитал 8000 8000 0
1.2. Добавочный  капитал 0 0 0
1.3. Резервный  капитал ((1.3.1)+(1.3.2)) 2000 2000 0
в том  числе      
1.3.1. Резервы,  образованные в соответствии  с законодательством 0 0 0
1.3.2. Резервы,  образованные в соответствии  с учредительными документами 0 0 0
1.4. Фонд  социальной сферы 0 0 0
1.5. Нераспределенная прибыль прошлых лет 35000 35000 0
1.6. Непокрытый  убыток прошлых лет 0 0 0
1.7. Нераспределенная  прибыль отчетного года 0 18700 18700
1.8. Непокрытый  убыток отчетного года 0 0 0
2. Страховые  резервы ((2.1)+(2.2)+(2.3)+(2.4)+ (2.5)+(2.6)) 74500 86700 12200
в том  числе      
2.1. Резервы  по страхованию жизни 20000 25000 5000
2.2. Резерв  незаработанной премии 30000 39000 9000
2.3. Резервы  убытков 14000 11700 -2300
2.4. Другие  технические резервы 5000 6000 1000
2.5. Резервы  по обязательному медицинскому страхованию 2000 1900 -100
2.6. Резервы  предупредительных мероприятий 3500 3100 -400
3. Обязательства  ((3.1)+(3.2)+(3.3)+(3.4)+ (3.5)+(3.6)+(3.7)+(3.8)+ (3.9)+(3.10)) 17500 16900 -600
в том  числе      
3.1. Задолженность  по депо премий перед перестраховщиками 0 0 0
3.2. Займы  и кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты ((3.2.1)+(3.2.2.)) 0 0 0
в том  числе      
3.2.1. Кредиты  банков 0 0 0
3.2.2. Займы 0 0 0
3.3. Займы  и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты ((3.3.1)+(3.3.2)) 2000 2400 400
в том  числе      
3.3.1. Кредиты  банков 2000 2400 400
3.3.2. Займы 0 0 0
3.4. Кредиторская  задолженность по операциям страхования, сострахования ((3.4.1)+(3.4.2) +(3.4.3)+(3.4.4)) 2800 3100 300
в том  числе      
3.4.1. Страхователи 2000 2200 200
3.4.2. Агенты  и брокеры 300 200 -100
3.4.3. Задолженность  перед дочерними и зависимыми  обществами 0 0 0
3.4.4. Прочие  кредиторы 500 700 200
3.5. Кредиторская  задолженность по операциям перестрахования ((3.5.1)+(3.5.2)) 0 0 0
в том  числе      
3.5.1. Задолженность  перед дочерними и зависимыми  обществами 0 0 0
3.5.2. Прочие  кредиторы 0 0 0
3.6. Прочая  кредиторская задолженность ((3.6.1)+(3.6.2)+(3.6.3)+(3.6.4)+ (3.6.5)) 0 0 0
в том  числе      
3.6.1. Задолженность  перед дочерними и зависимыми  обществами 12600 11400 -1 200
3.6.2. Задолженность  перед персоналом организации 0 0 0
3.6.3. Задолженность  перед государственными внебюджетными фондами 1200 1100 -100
3.6.4. Задолженность  перед бюджетом 4400 4500 100
3.6.5. Прочие  кредиторы 6000 5000 -1000
3.7. Задолженность  участникам (учредителям) по выплате доходов 1000 800 -200
3.8. Доходы  будущих периодов 0 0 0
3.9. Резервы  предстоящих расходов 0 0 0
3.10. Прочие  обязательства 0 0 0
ВСЕГО ((1)+(2)+(3)) 137000 167300 30300

     Анализ  баланса страховой организации  целесообразно начинать с построения динамического нетто-баланса и расчета величины чистых активов. Нетто-баланс отличается от формы № 1 (законодательно утвержденная форма баланса) тем, что в нем вычитаются (одновременно по активу и пассиву) соотносящиеся друг с другом статьи страховых резервов (раздел 4 актива и на такую же величину часть раздела 2 пассива). Также при построении нетто-баланса целесообразно несколько реструктурировать по сравнению с формой № 1 разделы актива баланса, объединив в один раздел реальные (внеоборотные) активы - разделы 1,6,7 и строки 2.1 и 2.2. табл. 2.4. В общем, для дальнейшего анализа удобно видоизменить структуру активов страховой организации в соответствии с критерием возрастания ликвидности активов:

  • внеоборотные активы;
  • материальные запасы;
  • финансовые вложения;
  • расчеты (дебиторская задолженность);
  • денежные средства.

     Величина  совокупных (брутто) активов характеризует  ресурсный потенциал компании, а величина чистых (нетто) активов - стоимость бизнеса ( ресурсный потенциал за вычетом обязательств).

     Анализ  динамического нетто-баланса компании проводится по двум основным направлениям:

  • анализ динамики величины и структуры активов и источников финансирования деятельности компании (долевой анализ);
  • анализ изменения финансового состояния (финансовой устойчивости) компании (коэффициентный анализ).

     При этом так же, как и при рассмотрении отчета о прибылях и убытках, анализ целесообразно проводить на базе построения динамического ряда за несколько последних периодов.

     С начала 2006 г. четко прослеживается долгосрочная тенденция роста совокупных и  чистых активов компании. При этом основной статьей, обусловливающей  рост ресурсного потенциала, является увеличение финансовых вложений. За период с 1.01.2006 г. по 1.04.2007 г. величина финансовых вложений существенно возросла как в абсолютном выражении (с 43 200 тыс. руб. до 116 600 тыс. руб., т.е. на 170%), так и в относительном выражении (с 72,2% в брутто-активах до 82,9% в брутто-активах). Основным источником финансовых вложений являются страховые резервы (финансовые вложения в страховой организации в большей своей части представляют собой размещение страховых резервов).

     Таблица 2.5

Динамический  нетто-баланс и чистые активы страховой компании «ВСК» 

на 1.04. 2007 г., тыс. руб. (по укрупненным статьям):

АКТИВ
Статьи  актива 1.01. 
2007		 1.04. 
2007		 Отклонение
1. Внеоборотные  активы 9700 10100 400
1.1. Нематериальные  активы 200 200 0
1.2. Незавершенное  строительство 0 0 0
1.3. Основные  средства 9500 9900 400
2. Материальные  запасы 300 900 600
2.1. Материалы 100 100 0
2.2. Расходы  будущих периодов 0 500 500
2.3. Прочие  запасы 0 0 0
2.4 НДС  по приобретенным ценностям 200 300 100
3. Финансовые  вложения 86800 116600 29800
3.1. Акции 39000 47000 8000
3.2. Долговые  ценные бумаги 9800 10000 200
3.3. Доли  участия 0 0 0
3.4. Государственные  и муниципальные ценные бумаги 28000 49600 21600
3.5. Депозиты  в банках 10000 10000 0
4. Расчеты 4900 4800 -100
4.1. Дебиторская  задолженность по операциям страхования, сострахования, перестрахования 1900 200 -1700
4.2. Прочие  расчеты 3000 4600 1600
5. Денежные  средства 8300 8200 -100
5.1. Касса 500 200 -300
5.2. Расчетный  счет 7800 8000 200
5.3. Валютный  счет 0 0 0
5.4. Прочие  денежные средства 0 0 0
6. ВСЕГО  (брутто-активы) (1+2+3+4+5) 110000 140600 30600
Чистые (нетто) активы (раздел 6 актива - разделы 3 и 4 пассива) 92500 123700 31200

ПАССИВ
Статьи  пассива 1.01. 
2007		 1.04. 
2007		 Отклонение
1. Собственные  средства 45000 63700 18700
1.1. Акционерный  капитал 10000 10000 0
1.2. Фонд  накопления 35000 53700 18700
2. Страховые  резервы-нетто перестрахование 47500 60000 12500
2.1. Резервы  по страхованию жизни 12000 16000 4000
2.2. Резервы  незаработанной премии 15000 25000 10000
2.3. Резервы  убытков 10000 8000 -2000
2.4. Прочие  резервы 10500 11000 500
3. Долгосрочные  обязательства 0 0 0
4. Краткосрочные  обязательства 17500 16900 -600
4.1. Кредиты  и займы 2000 2400 400
4.2. Кредиторская  задолженность по операциям страхования, сострахования, перестрахования 2800 3100 300
4.3. Прочая  кредиторская задолженность 1000 800 -200
4.4. Задолженность  по оплате труда 1200 1100 -100
4.5. Задолженность  перед бюджетом и внебюджетными фондами 10400 9500 -900
4.6. Прочие  краткосрочные обязательства 100 0 -100
ВСЕГО (1+2+3+4) 110000 140600 30600

Информация о работе Финансовый анализ предприятия ОАО «Военно - страховая компания»