Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Сафьяновская медь»)

Федеральное государственное  автономное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования 
«Уральский федеральный университет  
имени первого Президента России Б.Н. Ельцина»

Высшая школа экономики менеджмента

Кафедра Банковское дело

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ФИНАНСОВОМУ АНАЛИЗУ

 

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ  ОАО «САФЬЯНОВСКАЯ МЕДЬ»)

 

 

 

 

Научный руководитель                                                                 Медведева Л.А.

Курс, группа                                                                  4 курс, группа ЭМ-491001

Студент                                                                                             Каргина А.В.

 

 

 

 

 

Екатеринбург

2013

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ 2

1. РОЛЬ И  ЗНАЧЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В РЫНОЧНОЙ  ЭКОНОМИКЕ 6

2. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «САФЬЯНОВСКАЯ  МЕДЬ» 9

2.1 Анализ  финансового состояния 10

ОАО «Сафьяновская  медь» на основании бухгалтерского баланса 10

2.2 Анализ  прибыли предприятия ОАО «Сафьяновская  медь»  на основе отчета  о прибылях и убытках 29

3. РЕЙТИНГОВАЯ  ОЦЕНКА ОАО «САФЬЯНОВСКАЯ МЕДЬ» 37

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 42

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 47

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовое состояние  является важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает степень гарантированности экономических интересов самого предприятия, собственников, партнеров, инвесторов, кредиторов, менеджеров, персонала, потребителей, как в финансовом, так и в производственном отношении.

Анализ финансового состояния  позволяет определять и изучать  качество финансового состояния, причины  его улучшения или ухудшения  за период, а также подготавливать рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности для повышения эффективности  деятельности предприятия.

Цель курсовой работы –  рассмотреть финансовое состояние  предприятия ОАО «Сафьяновская  медь» с позиции кредитной организации и определить потенциальную возможность сотрудничества.

В соответствии со сформулированными  целью и задачами определилась логика изложения и структура курсовой работы. Курсовая работа состоит из введения, трех глав и заключения.

В первой главе рассматривается  роль и значение анализа финансового состояния предприятия в рыночной экономике, где раскрывается сущность финансового состояния и его анализа, роль и значение анализа для различных групп пользователей, а также необходимость анализа в рыночных условиях.

Вторая глава посвящена  анализу финансового состояния ОАО «Сафьяновская медь». В данной главе произведен анализ финансового состояния в рамках бухгалтерского баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках. В частности по данным бухгалтерского баланса ОАО «Сафьяновская медь» произведен анализ сравнительного аналитического баланса для оценки общего финансового состояния, анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и финансовых коэффициентов. В рамках отчета о прибылях и убытках будет произведена оценка финансовых результатов предприятия, а также выявлены факторы, повлиявшие на изменение одного из ключевых показателей основной деятельности – прибыли от продаж.

В третьей главе будет рассмотрена рейтинговая оценка предприятия с позиции кредитной организации, а также оценена потенциальная возможность сотрудничества.

В заключении даны краткие  выводы по всем главам.

Степень изученности вопроса  достаточно высокая. Вопросы анализа финансового состояния предприятия рассматриваются в работах И.Т. Балабанова, Г.Н. Вишневской, Н.Е. Зимина. Особенности анализа финансовой отчетности изложены в работах В.Г. Артеменко, В.В. Ковалева, В.В. Кожемяковой. Достаточно четко определяется роль и значение финансового состояния в статье К.Е. Хасеновой и Г.К. Исмаиловой.

Методы исследования – теоретический и информационный, математический, аналитический, а также метод сопоставления данных. Был рассмотрен теоретический материал в различных учебных пособиях, аналитическая часть работы основана на математических расчетах, сопоставлении данных отчетного и предшествующего ему периодов, а также сделаны выводы по полученным результатам.

 

 

1. РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

 

Финансовое состояние  предприятия представляет собой  отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент времени и обеспеченности его  финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих  долговых обязательств. Финансовое состояние  определяет платежеспособность и конкурентоспособность  предприятия, его потенциал в  деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнеров.

Уровень финансового состояния  предприятия представляет значительный интерес для различных групп  пользователей:

• собственников и акционеров, которых интересует прибыльность предприятия, уровень экономического развития в будущем и связанные с ним выплаты дивидендов, а также степень риска потери своих капиталов;
• менеджеров предприятий, которые на основе анализа и оценки финансового состояния предприятия принимают решения по дальнейшему повышению эффективности его работы;
• поставщиков различных товарно-материальных ценностей и подрядчиков, для которых важна своевременная оплата поставленных ресурсов и выполненных работ;
• инвесторов, заинтересованных в наиболее выгодных вложениях капитала и снижения риска потери инвестиций;
• кредиторов, которые стремятся к возвращению выданных кредитов и получению по ним процентов;
• работников предприятия, для которых стабильность и финансовая устойчивость предприятия являются гарантией своевременной оплаты труда и сохранения рабочих мест и других.

Наилучшим способом получения  объективной достоверной оценки финансового состояния предприятия  является его анализ, который позволяет  отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку хозяйственной  деятельности и обеспечивает взаимосвязь  между выработкой управленческого  решения и производственно-предпринимательской  деятельностью предприятия. 

Анализ финансового  состояния – это совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала предприятия, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней.

В условиях рыночной экономики  роль анализа финансового состояния  достаточно велика. Это обусловлено  тем, что предприятие приобретает  самостоятельность и несет полную ответственность за результаты своей  производственно-предпринимательской  деятельности перед собственниками, работниками, коммерческими партнерами, государством, а также другими  контрагентами.

В процессе осуществления  предпринимательской деятельности перед предприятием стоит задача не только документально отражать факты хозяйственной деятельности, но и оценивать полученную информацию на всех этапах аналитической работы с целью выявления нежелательных тенденций развития и их своевременной ликвидации путем принятия эффективных управленческих решений.

Стоит также отметить, что анализ, позволяющий оценить имеющуюся ситуацию на предприятии с помощью современных методов исследования, необходим для профессионального управления финансами. В связи с этим существенно возрастают роль и значимость финансового анализа.

Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного и перспективного финансового состояния  хозяйствующего субъекта.

Основными задачами финансового  анализа является определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения  за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Анализ финансового состояния  предприятия необходим для:

• оценки финансовой конкурентоспособности предприятия;
• оценки использования предприятием финансовых ресурсов и капитала;
• оценки возможности выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами;
• определения степени финансовой устойчивости предприятия;
• выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
• определения тенденций изменения финансового состояния предприятия;
• прогнозирование основных тенденций финансового состояния предприятия;
• выработки эффективных управленческих решений, а также других мероприятий.

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «САФЬЯНОВСКАЯ МЕДЬ»

 

Основным источником информации для проведения финансового анализа  хозяйственной деятельности предприятия служит бухгалтерская отчетность.

В соответствии со статьей 14 Федерального закона «О бухгалтерском  учете» годовая бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах¹ и приложений к ним. Формами приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках являются отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств, отчет о целевом использовании полученных средств.

Анализ бухгалтерской  отчетности является неотъемлемой частью большинства решений, касающихся кредитования, инвестирования и других финансовых отношений.

Принимая экономические  решения, инвесторы, кредиторы и  другие заинтересованные пользователи анализируют широкий спектр экономической  информации об организации как финансового, так и нефинансового характера. В этом огромном массиве информации, который создается организацией, ключевое значение имеет публичная  бухгалтерская (финансовая) отчетность, ядром которой является бухгалтерский  баланс.

 

 

 

 

 

2.1 Анализ  финансового состояния

ОАО «Сафьяновская медь» на основании бухгалтерского баланса

Прежде чем приступать к анализу финансового состояния  ОАО «Сафьяновская медь», необходимо кратко охарактеризовать данное предприятие.

ОАО «Сафьяновская медь» - это предприятие, основным видом  деятельности которого (согласно данным бухгалтерской отчетности) является добыча и обогащение медной руды. В целом «Сафьяновская медь» специализируется на добыче открытым способом сульфидных и медно-цинковых руд, кремнистого флюса и флюсового известняка.

Юридический адрес данного  предприятия – 623750 Свердловская область, город Реж, улица Советская, 11.

Начиная с октября 2003 года ОАО «Сафьяновская медь» вошло в состав ОАО «Уралэлектромедь», которое в свою очередь является предприятием металлургического комплекса ОАО «Уральская горно-металлургическая компания» (УГМК).

В настоящее время филиал «Сафьяновская медь» ОАО «Уралэлектромедь» представляет собой современное горнорудное предприятие с открытой добычей комплексной руды и флюсового известняка, оснащенное высокопроизводительной техникой и всеми необходимыми коммуникациями.

Сафьяновское месторождение  представлено на рисунке 1.

Рис. 1. Сафьяновское месторождение

 

Поскольку экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса (формы № 1), то на начальном этапе необходимо осуществить проверку исходного баланса. Далее для осуществления анализа необходимо исходный баланс преобразовать в такую форму, которая с одной стороны делает возможным проведение объективного анализа, а с другой стороны удобно для проведения аналитических расчетов. То есть исходный баланс необходимо преобразовать в аналитический сравнительный баланс.

На основании бухгалтерского баланса ОАО «Сафьяновская медь»  за 2011 год, представленного в приложении 1, аналитический сравнительный баланс будет выглядеть следующим образом (табл.1).

 

 

 

Из сравнительного аналитического баланса видно, что имущество  ОАО «Сафьяновская медь» выросло на 672 140 тыс. руб. или в относительных величинах на 67,8%, в том числе за счет:

• увеличения внеоборотных активов на 487 045 тыс. руб. (109,7%)

что в свою очередь произошло за счет изменения следующих показателей: