Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Сафьяновская медь»)

Получившееся значение изменения  прибыли от продаж 374 569 тыс. руб. практически удовлетворяет табличному отклонению 374 156 тыс. руб. Расхождение значений получилось в результате округления расчетных значений.

По данным отчета о прибылях и убытках, представленного в  приложении 2, можно также проанализировать динамику рентабельности продаж.

В таблице 8 представлены данные, необходимые для анализа рентабельности продаж.

Таблица 8

Анализ рентабельности продаж ОАО «Сафьяновская медь»

 

Факторная модель рентабельности продаж выглядит следующим образом:

R _продаж = (В – Z) / Z, где

R _продаж – это рентабельность продаж;

В – выручка от продаж;

Z – себестоимость продаж полная.

Рентабельность продаж отчетного  года составит:

R _{продаж 1} = (1 997 710 – 1 164 055) / 1 164 055 = 0,71 или 71%

R _{продаж 0} = (1 523 961 – 1 064 465) / 1 064 465 = 0,43 или 43%

∆ R _продаж = 0,71 – 0,43 = 0,28 или 28%

Таким образом, рентабельность продаж в отчетном году увеличилась  на 0,28. Рентабельность продаж отчетного  года 0,71 показывает, что на каждый рубль  проданной продукции приходится 0,71 рубля прибыли от продаж.

Из факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те  же факторы, которые влияют и  на прибыль от продаж. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо произвести расчеты по следующим формулам.

1. Влияние изменения выручки от продаж

Расчет влияния изменения  выручки от продаж на изменение рентабельности продаж производится по формуле:

∆ R _продаж (∆ Q) = R _{продаж условная} - R _{продаж 0} , где

R _продаж – рентабельность продаж (0 – в базисном периоде);

Q – выручка от продаж;

R _{продаж условная} = (Q₁ – Z₀) / Q₁, где

Q₁ – выручка от продаж в отчетном периоде;

Z₀ – себестоимость продаж полная в базовом периоде.

R _{продаж условная} = (1 997 710 – 1 064 465) / 1 997 710 = 0,47 или 47%

∆ R _продаж  (∆ Q) = 0,47 – 0,43 = 0,04 или 4%

2. Влияние изменения себестоимости продукции

Расчет влияния изменения  себестоимости продукции на рентабельность продаж осуществляется следующим образом:

∆ R _продаж (∆ Z) = R _{продаж 1} - R _{продаж условная} , где

R _продаж – рентабельность продаж (1 – в отчетном периоде);

Z – себестоимость продаж полная.

∆ R _продаж  (∆ Z) = 0,71 – 0,47 = 0,24 или 24%

Для проверки расчетов необходимо рассчитать баланс факторов:

БФ = ∆ R _продаж (∆ Q) +∆ R _продаж (∆ Z) , где

БФ – баланс факторов;

∆ R _продаж  (∆ Q) – изменение рентабельности продаж за счет изменения выручки от продаж;

∆ R _продаж  (∆ Z) – изменение рентабельности продаж за счет изменения себестоимости продаж.

Согласно произведенным  расчетам:

БФ = 0,04 0,24 = 0,28 или 28%

Получившееся значение изменения  рентабельности продаж 0,28 полностью совпадает с ранее рассчитанным показателем. Проведенные расчеты показывают, что увеличение рентабельности продаж произошло за счет снижения себестоимости продаж. В результате влияния этого фактора рентабельность продаж увеличилась на 24%. Второй фактор – выручка от продаж – также повлиял положительно на изменение исследуемого объекта. За счет увеличения объема продаж на 473 749 тыс. руб. рентабельность продаж увеличилась на 4%.

 

3. РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ОАО «САФЬЯНОВСКАЯ  МЕДЬ»

 

Рейтинг предприятия –  это отнесение предприятия к  определенному, заранее установленному классу на основе комплексной оценки некоторой совокупности заранее  выбранных показателей. Рейтинг  на основе анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта является одним из возможных способов объективной оценки надежности предприятия, его производственного и экономического потенциала.

В основу определения рейтинга предприятия положены результаты таких  показателей как:

• показатели имущественного состояния предприятия;
• показатели финансовой устойчивости и платежеспособности;
• показатели интенсивности использования капитала и рентабельности работы за определенный период;
• показатели распределения прибыли и привлечения в оборот других источников, а также показатели расширения производства и сбыта продукции.

В таблице 9 представлена классификация  показателей по степени значимости и влияния на перспективы развития и надежности предприятия для  определения рейтинга ОАО «Сафьяновская  медь».

 

Таблица 9

Классификация показателей  для определения рейтинга  
ОАО «Сафьяновская медь» по данным 2011 года

Согласно полученным данным в таблице 9, можно сделать вывод  о том, что предприятие ОАО  «Сафьяновская медь» характеризуется  относительно устойчивым финансовым состоянием с незначительными отклонениями от норм по отдельным показателям. Ряд  значений показателей находится  в первой зоне надежности. Во второй зоне присутствует лишь один показатель из третьей группы – коэффициент оборачиваемости оборотных средств. В целом финансовое состояние ОАО «Сафьяновская медь» приближено к абсолютно устойчивому финансовому состоянию.

Для оценки инвестиционной привлекательности предприятия  целесообразно применительно к рейтинговой оценке финансового состояния все показатели разделить на четыре основные группы:

1. Оценка имущественного положения (показатели данной группы характеризуют структуру активов баланса);
2. Оценка платежеспособности и ликвидности (показатели данной группы характеризуют взаимосвязь структуры активов и пассивов баланса и их отдельных статей);
3. Оценка финансовой устойчивости (показатели данной группы характеризуют структуру пассивов баланса);
4. Оценка деловой активности (показатели данной группы характеризуют взаимосвязь баланса и внешних параметров, характеризующих предприятие на рынке).

Система аналитических показателей  для рейтинговой оценки ОАО «Сафьяновская  медь» представлена в таблице 10.

 

Таблица 10

Система аналитических  показателей для рейтинговой  оценки ОАО «Сафьяновская медь»

 

Согласно данным, представленным в таблице 10, можно сделать вывод  об относительно устойчивом финансовом состоянии ОАО «Сафьяновская  медь», поскольку оно имеет ряд  показателей в пределах первого  класса надежности, два показателя (денежные средства и ценные бумаги в мобильных средствах и оборачиваемость оборотного капитала) во втором классе и лишь один показатель – коэффициент структуры привлеченных средств – в пределах 3 класса надежности.

Рассматривая финансовое состояние предприятия ОАО «Сафьяновская  медь» с позиции кредитной  организации можно предположить, что потенциальное сотрудничество возможно. Предприятие является финансово  устойчивым, эффективным, стабильно  растущим и достаточно привлекаемым.

Анализ финансового состояния  показал, что ОАО «Сафьяновская  медь» позиционирует себя как предприятие:

• Со стабильным имущественным ростом;
• С низкой зависимостью от внешних финансовых источников;
• С ликвидностью, удовлетворяющей практически всем установленным нормативам;
• С абсолютной платежеспособностью;
• С экономическим и производственным ростом;
• С относительной финансовой устойчивостью, практически приближенной к абсолютной;
• С обеспеченностью запасов и затрат источниками их формирования;
• С позитивной динамикой показателей финансового состояния;
• С достаточно высокой инвестиционной привлекательностью;
• С достаточной конкурентоспособностью, потенциалом в деловом сотрудничестве, гарантированностью экономических интересов собственников, партнеров, инвесторов, кредиторов и других пользователей;
• С совершенствованием технологической базы, внедрением нового оборудования, снижением себестоимости продукции.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Итак, анализ финансового  состояния - это совокупность аналитических  процедур, основывающихся на общедоступной  информации финансового характера  и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования  экономического потенциала предприятия, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации  ее деятельности или участия в  ней.

В условиях рыночной экономики  роль анализа финансового состояния  достаточно велика. Предприятие несет ответственность за результаты своей производственно-предпринимательской деятельности перед собственниками, партнерами, инвесторами, кредиторами, персоналом, государством. И в этом случае с помощью финансового анализа оценивается финансовая устойчивость предприятия на определенный момент времени, обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств. Анализ финансового состояния дает ответы на вопросы платежеспособности, конкурентоспособности, потенциала в деловом сотрудничестве. Финансовый анализ позволяет определить качество финансового состояния, изучить причины его улучшения или ухудшения за период, а также подготовить рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Основным источником информации для проведения финансового анализа  хозяйственной деятельности предприятия  служит бухгалтерская отчетность.

В данной курсовой работе было проанализировано финансовое состояние  ОАО «Сафьяновская медь» - предприятия, основным видом деятельности которого является добыча и обогащение медной руды. Данное предприятие входит в  состав ОАО «Уралэлектромедь», которое в свою очередь является предприятием металлургического комплекса ОАО «Уральская горно-металлургическая компания» (УГМК).

Анализ бухгалтерского баланса  ОАО «Сафьяновская медь» позволяет  сделать следующие выводы:

• Для предприятия характерен значительный рост стоимости имущества, который произошел в основном за счет увеличения внеоборотных активов (основных средств и доходных вложений в материальные ценности), а также за счет роста оборотных активов (дебиторской задолженности и запасов).
• В отчетном периоде изменилось соотношение внеоборотного и оборотного капитала в активе баланса, в структуре активов стали преобладать внеоборотные активы.
• Для пассивной части баланса  в 2011 году характерно значительное преобладание удельного веса собственного капитала и резервов, где основную долю составляет нераспределенная прибыль.
• Краткосрочные и долгосрочные обязательства составляют незначительную часть структуры пассивов.
• На основе построенного агрегированного баланса скорректированная балансовая модель говорит о платежеспособности предприятия на протяжении отчетного и предшествующего периодов, то есть денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, а также прочие активные операции покрывают краткосрочную финансовую задолженность предприятия.
• На основе наиболее обобщенных показателей финансовой устойчивости – излишка или недостатка средств для формирования запасов и затрат – для предприятия характерна абсолютная финансовая устойчивость. Запасы и затраты обеспечены всеми источниками их формирования, а это и собственные оборотные средства, и собственные, среднесрочные и долгосрочные заемные источники, и общая величина основных источников.
• Анализ ликвидно<span class="List_0020Paragraph__Char" style=" font-famil