Анализ эффективности использования оборотных средств

Общество находится  в ведомственном подчинении Министерства сельского хозяйства Республики Саха (Якутия). В состав Общества входят следующие подразделения:

1) нижнебестяхская нефтебаза

   - цех слива  налива;

   - ремонтно-эксплуатационный  цех;

2) автоколонна;

3) жилищно-коммунальное  хозяйство.

4) автозаправочные станции, расположенные в городах и улусах республики.

В 2008 году ОАО  НК «Туймаада-нефть»  свою финансово-хозяйственную  деятельность вела в условиях резкого  непрогнозируемого роста цен  на нефтепродукты заводов изготовителей, что повлекло за собой значительный рост долговых кредитных обязательств и существенно повлияло на показатели финансово-хозяйственной деятельности. В 2008 году объем реализации нефтепродуктов в натуральных показателях вырос на 10% по сравнению с 2007 годом с выполнением плана 2008г. на 126,3%.

В таблице 2.1 дан анализ основных экономических показателей работы предприятия за 2007-2009 гг. Видно, что в 2008 г. выручка от реализации нефтепродуктов выросла на 51,1% по сравнению с 2007 г. и составила 3 080,5 млн.руб. с выполнением плана 2008 года 131,5%. При этом нужно отметить тот факт, что темпы роста себестоимости опережают темпы роста выручки, т.е. если выручка выросла на 51,1% то себестоимость в 2008 г. выросла на 64,2%. Себестоимость реализованных нефтепродуктов и представленных услуг за 2008 год составила 2 957,9 млн. руб., коммерческие расходы 199,7 млн.руб., убытки от продажи при этом составили 77 млн.руб. В 2009 г. ОАО НК «Туймаада-нефть» свою финансово-хозяйственную деятельность вело в условиях мирового финансового кризиса, повлекший негативные последствия на экономику РФ.

Таблица 2.1

Экономические показатели ОАО НК «Туймаада-нефть»  за 2007-2009 гг.

ПОКАЗАТЕЛИ	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Темп, % 2008/2007	Темп, % 2009/2008
Выручка от реализации, тыс. руб.	2039278	3080523	2 014 589	151,1	65,4
Себестоимость услуг, тыс. руб.	1801804	2957879	1665387	164,2	56,3
Валовой доход, тыс. руб.	237474	122644	349343	51,6	284,8
Коммерческие  расходы, тыс. руб.	165193	199667	209 678	120,9	105,0
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	10771	8982	15360	83,4	171,0
Чистая прибыль, тыс. руб.	2600	3474	12387	133,6	356,6
Рентабельность  предприятия, %	0,14	0,12	0,74	81,4	633,3
Рентабельность  продаж, %	0,13	0,11	0,61	88,5	545,2
Затраты на 1 рубль  реализов. товаров	0,88	0,96	0,83	108,7	86,1

 

Выручка от реализации нефтепродуктов за 2009 г. составила 2 014,6 млн. руб., что по сравнению с 2008 г.  ниже на 34,6%. При этом нужно отметить тот факт, что темпы снижения себестоимости опережают темпы снижения выручки, т.е. если выручка снизилась на 34,6% - то снижение себестоимости на 43,7%. Данные показатели связаны прежде всего из следующих объективных факторов: снижением отпускных цен, снижение объемов поставки для Жизнеобеспечения республики, дополнительные меры для выполнения плана продаж, дополнительные доходы на 36 млн.руб. Чистая прибыль за 2009 год составила 12,4 млн. руб. с ростом к 2008 года на 8,9 млн.руб. или на 256,5%.

ОАО НК «Туймаада-нефть» осуществляет производственную деятельность при значительном дефиците собственных оборотных средств., которая покрывается за счет привлечения кредитных средств и их доля в формировании оборотных средств составляет 92%. В 2009 г. уплачено процентов кредитным организациям за пользование кредитными средствами составили 157,7 млн. руб. с ростом на 39,1% к факту 2008 года и с экономией по сравнению с планом 2009 г. на 27,1%. Экономия расходов по уплате процентов над плановым показателем достигнута  сокращением объемов и периодов кредитования, по итогам работы с поставщиками по закупу нефтепродуктов с отсрочкой платежа. Рост по сравнению с фактом 2008 г. объясняется значительным ростом банковских ставок на кредитные ресурсы, в связи финансовым (банковским) кризисом.

Показатели  эффективности деятельности ОАО  НК «Туймаада-нефть», рентабельность предприятия и рентабельность продаж крайне низкие – составляют, соответственно, 0,74%, 0,61% (несмотря на их рост по сравнению с 2008 г. в 5,5-6 раз), это говорит и недостаточной эффективности деятельности ОАО НК «Туймаада-нефть». Предприятию необходимо существенно (в 2-3-5 раз) увеличить текущую рентабельность.

 

2.2. Анализ динамики состава и структуры оборотных средств

 

Рассмотрим состав и  структуру оборотных активов ОАО НК «Туймаада-нефть» за 2007-2009 гг. Доля оборотных средств в активах ОАО НК «Туймаада-нефть» составляет 86,72% на конец 2009 г., что на 0,48% ниже, чем на конец 2008 г., однако больше, чем в 2007 г. на 3,83% (таблица 2.2). Отсюда следует, что большую часть своих активов ОАО НК «Туймаада-нефть» сосредотачивает в оборотных средствах.

 

Таблица 2.2

Состав активов ОАО НК «Туймаада-нефть» за 2007-2009 гг.

Показатель (код  строки баланса)	Сумма, тыс. руб.			Удельный вес, %
	31.12.07	31.12.08	31.12.09	31.12.07	31.12.08	31.12.09
1.Внеоборотные  активы (190)	168233	172047	171069	17,10	12,79	13,11
2.Оборотные  активы (290)	815309	1172822	1131275	82,90	87,21	86,72
Итого активов (300)	983542	1344869	1304455	100	100	100

В структуре оборотных  средств оборотные производственные фонды меньше фонды обращения почти в 20 раз, что видно из рис. 2.2.

Рис. 2.2. Соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения ОАО НК «Туймаада-нефть» за 2007-2009 гг.

Структура оборотных производственных фондов ОАО НК «Туймаада-нефть», приведенная на рис. 2.3, показывает, что в 2007 г. в состав оборотных средств входили сырье и материалы, расходы будущих периодов и незавершенное производство. В 2008-2009 гг. незавершенное производство отсутствует, а доля расходов будущих периодов выросла более, чем в 11 раз по сравнению с 2007 г.

Рис. 2.3. Структура оборотных производственных фондов ОАО НК «Туймаада-нефть» за 2007-2009 гг.

Структура фондов обращения ОАО НК «Туймаада-нефть» за 2007-2009 гг. приведена на рис. 2.4.

Рис. 2.4. Структура фондов обращения ОАО НК «Туймаада-нефть» за 2007-2009 гг.

Анализ рис. 2.4 позволяет констатировать, что наибольшую долю в фондах обращения занимает краткосрочная дебиторская задолженность, ее доля составляет 75% в 2009 г., за 2007-2009 гг. доля краткосрочных финансовых вложений выросла с 5% до 15%, что является положительным фактом в работе ОАО НК «Туймаада-нефть». Состояние оборотных средств стабильно, однако ОАО НК «Туймаада-нефть» необходимо пересмотреть их структуру в сторону увеличения денежных средств и сокращения дебиторской задолженности. Очевидно, что за 2007-2009 гг. обстановка незначительно улучшилась, уменьшилась дебиторская задолженность. ОАО НК «Туймаада-нефть» укрепила свои денежные активы (наконец 2009 г. они выросли на 47%), что сказалось на его работе. Очевидно, что за 2008-2009 гг. ОАО НК «Туймаада-нефть» удалось несколько стабилизировать обстановку, увеличив денежные средства.

Анализ состояния  оборотных активов на предприятии ОАО НК «Туймаада-нефть» за 2007-2009 гг. приведен в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Анализ состояния  оборотных активов на предприятии ОАО НК «Туймаада-нефть» за 2007-2009 гг.

Виды оборотных активов	Среднегодовая стоимость, тыс.  руб.			Удельный вес  в %
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1	2	3	4	5	6	7
Запасы:	475750	543504,5	620006	63,06	54,67	53,82
сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	19109	21064,5	18927	2,53	2,12	1,64
Незавершенное производство	6648	-	-	-	-	-
готовая продукция  и товары для перепродажи	443079	501582,5	566061	58,73	50,46	49,14
товары отгруженные	4099	2122,5	1515	0,54	0,21	0,13
расходы будущих  периодов	2817	18970,5	33503	0,37	1,91	2,91
НДС по приобретенным  ценностям	1300	1598	1119,5	0,17	0,16	0,10
Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.	235207	390477	404622	31,18	39,28	35,12

Продолжение таблицы 2.3

1	2	3	4	5	6	7
Покупатели  и заказчики	98073	155737	147155	13,00	15,67	12,77
Краткосрочные финансовые вложения	26841	39701,5	104348,5	3,56	3,99	9,06
Денежные средства	13920	13683	17898	1,85	1,38	1,55
Прочие оборотные  активы	1413	5101,5	4054	0,19	0,51	0,35
Итого оборотных  активов	754429	994065,5	1152047,5	100,00	100,00	100,00

 

На протяжении 2007-2009 гг. возросло общее количество запасов на 30,3% (с 475750 тыс. руб. до 620006 тыс. руб.), что было следствием постоянного увеличения готовой продукции и товаров для перепродажи (с 443079 тыс. руб. в 2007 г. до 566061 тыс. руб.), что говорит об увеличении темпов роста реализации нефтепродуктов.. Доля сырья, материалов и других аналогичных ценностей в оборотных активах за 2007-2009 гг. уменьшилась (с 2,53% в 2007 г. до 1,64% в 2009 г.).

В 2008 г. можно выделить резкий рост расходов будущих периодов – в 7 раз по сравнению с 2007 г. (с 2817 тыс. руб. в 2007 г. до 18970,5 тыс. руб. в 2008 г.), что отразилось на общем росте запасов, в 2009 г. расходы будущих периодов остались на уровне 33503 тыс. руб., т.е. увеличились в 1,77 раза. Это говорит о том, что оборотные активы в ОАО НК «Туймаада-нефть» приобретают всё более неликвидную форму и это влечёт за собой замедление их оборачиваемости.

С 2007 по 2008 г. изменение величины дебиторской задолженности было в сторону увеличения. В оборотных активах предприятия за 2007-2009 гг. присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность, что оценивается положительно и обусловлено сбытовой политикой ОАО НК «Туймаада-нефть». За 2007-2009 гг. дебиторская задолженность увеличилась с 235207 тыс. руб. (в 2007 г.) до 404622 тыс. руб. (в 2009 г.), хотя в целом её изменения носят циклический характер. Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств также уменьшилась (с 31,18% в 2007 г. до 35,12% в 2009 г.). Снижение дебиторской задолженности свидетельствует о возвращении средств в оборот и повышении эффективности их использования, о сокращении периода расчёта с покупателями и улучшении сбытовой политики ОАО НК «Туймаада-нефть».

Общая сумма денежных средств организации за 2007-2009 гг. изменялась не равномерно и оставалась на низком уровне. На протяжении 2007-2009 гг. доля денежных средств в общем объёме оборотных средств не поднималась выше 2% в общем объёме оборотных средств. Увеличение доли денежных средств должно немного повысить ликвидность оборотного капитала и его оборачиваемость.

Структурные изменения  долей в общем объёме оборотных  средств выражены ростом доли краткосрочной дебиторской задолженности (с 31,18% до 35,12 %) и уменьшением доли запасов (с 63,06% до 53,82%). Это связано со снижением деловой активности предприятия и объёмов сбыта нефтепродуктов ОАО НК «Туймаада-нефть». Состав оборотных средств по степени ликвидности ОАО НК «Туймаада-нефть» приведен в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Состав оборотных средств  по степени ликвидности ОАО НК «Туймаада-нефть» за 2007-2009 гг.

Группа оборотных  средств	Остатки на конец  отчетного периода по статьям  актива баланса	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Удельный вес, %
					2007 г.	2008 г.	2009 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Абсолютно ликвидные  активы (А1)	Денежные средства	12402	14964	20832	1,52	1,28	1,84
	Краткосрочные финансовые вложения	29421	49982	158715	3,61	4,26	14,03
	Итого	41823	64946	179547	5,13	5,54	15,87

 

Продолжение таблицы 2.4

1	2	3	4	5	6	7	8
Быстро реализуемые  активы (А2)	Готовая продукция и товары для перепродажи	429057	573638	558484	52,63	48,91	49,37
	Товары отгруженные	3075	1170	1860	0,38	0,10	0,16
	Дебиторская задолженность	311696	469258	339988	38,23	40	30,05
	Итого	743828	1044066	900332	91,23	89	79,59
Медленно реализуемые  активы (А3)	Сырье и материалы	21894	20235	17619	2,69	1,73	1,56
	Расходы будущих  периодов	4395	33546	33460	0,54	2,86	2,96
	НДС по приобретенным  ценностям	1094	2102	137	0,13	0,18	0,01
	Прочие оборотные  активы	2276	7927	181	0,28	0,68	0,02
	Итого	29659	63810	51397	3,64	5,44	4,54
Общая сумма  оборотных средств		815309	1172822	1131275	100,0	100,0	100,0