Банковские услуги РК

     - имущественной: какое в наличии имущество,

     - специальной: отражает отношения заемщика с обслуживающим банком.

         Важной особенностью кредитования как частных лиц так и юридических является тот факт, что в центре процесса предоставления кредита стоит человек, независимо от вида предоставляемого кредита. Каждый банк разрабатывает собственную систему оценки кредитоспособности клиента на основе экспертном заключении, которая представляет собой взвешенную оценку личных качеств и финансового состояния заемщика. Практически для всех потребительских ссуд доход заемщика является основным источником их погашения. Банк оценивает достаточность собственных средств заемщика для своевременного  погашения ссуды. Для установления размера адекватного покрытия кредитного риска по потребительским ссудам банки рассчитывают специальные показатели, характеризующие минимальный размер платежей  погашения ссуды и максимальный размер задолженности по отношению к доходам заемщика:

       К=(мин. размер платежей погашения ссуды/доходы заемщика);

       К=(максимально допустимый размер задолженности/доход заемщика).       Также банк анализирует экономическую целесообразность предоставления ссуды и определяет репутацию заемщика. 

      3 ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКИХ УСЛУГ В РК 

3.1 Проблемы внедрения новых услуг 

     Если  говорить о банковской системе Казахстана и о методах его регулирования, то, прежде всего, необходимо отметить вмешательство Национального банка  РК в деятельность банков второго  уровня, осуществляемое различными способами. Одним из них является допуск иностранных  банков, присутствующих на рынке Казахстана, принуждая их к приобретению тех  казахстанских банков, которые находятся  в плохом финансовом положении. Это  имеет положительный эффект в плане того, что, во-первых, улучшается финансовый климат и происходит постепенное оздоровление критических банков, и, во-вторых, качественный уровень обслуживания банками своих клиентов. Немаловажно и то, что это является одним из видов инвестирования страны.

     В целом ситуация в банковской системе  Казахстана относительно стабилизировалась  и представляется весьма благоприятной. Хотя больше половины банков республики (52,3%) и самые крупные находятся  в Алматы, на местах создаются региональные банки, которые играют большую роль в областях, отвечая потребностям региона (2).

     Общий объем кредитных вложений в экономику  Республики за 1995 год возрос в 1,6 раз  и на 1 января 1996 года достиг 73,5 млрд., из которых больше половины (43 млрд) – кредитование отраслей экономики. Возрастают масштабы межбанковского кредитования: в 9 раз - за 1994 год, в 4 раза - за 1995 год. Во втором полугодии 1995 г. активизировались операции на рынке межбанковского кредита непосредственно между банками второго уровня. Общий объем сделок на данном рынке в 1995 году составил порядка 24 млрд. тенге. Одними из довольно недорогих операций по привлечению ресурсов являются операции РЕПО с государственными ценными бумагами (3).

     За 1995 год ставка рефинансирования пересматривалась 9 раз и снизилась с 210% в январе до 52,5% в ноябре. Важно заметить, что в настоящее время ставка рефинансирования - наиболее значимый индикатор состояния всей ресурсной базы банков и является по-прежнему основным параметром регулирования спроса на деньги. Объясняется это тем, что банки до последнего времени активно работали с аукционными, межбанковскими ресурсами, стоимость которых определяется ставкой рефинансирования.

     Ненадежность  и не ликвидность казахстанских  банков.

     Такова  вкратце общая ситуация в банковской системе Республики. На ее фоне логически  прослеживается цепь проблем, стоящих  перед банками при проведении операций по документарным формам расчетов и финансирования экспортно-импортных  операций, обслуживания международной  торговли. К основным из них можно отнести следующие:

     1. Отсутствие правовой базы по  всем видам документарных и  не документарных расчетов.

     2. Высокие комиссионные банков.

     3. Ненадежность и не ликвидность  казахстанских банков.

     4. Ненадежность иностранных банков.

     5. Неразвитый бухгалтерский учет  по документарным расчетам.

     6. Неразвитость вексельного обращения.

     7.Неунифицированность  документооборота с международными  стандартами.

     Все вышеперечисленные проблемы являются далеко не полным списком вопросов, возникающих перед казахстанскими предпринимателями и банками  в ходе осуществления экспортно-импортных  операций, в том числе с применением  документарных форм расчетов. У каждого  банка возникают свои частные  проблемы, которые ему приходится устранять самостоятельно. В условиях жесткой конкуренции банки предлагают своей клиентуре все больший  спектр услуг, включая сферу документарных  и не документарных форм расчетов в международной торговле. Решение  всех стоящих вопросов является делом  времени и не существует какого-либо универсального способа их устранения. Экономика республики находится  в процессе становления, и все "детские  болезни", возникающие в этот период, подлежат решению в самом ближайшем  будущем.

     Интеграция  Казахстана в мировое хозяйство  невозможна без качествен- ного скачка в области банковского обслуживания внешнеторговых операций республики. В этой сфере обнадеживает динамичный рост и развитие казахстанских банков во всех отраслях банковской деятельности, в том числе и в обслуживании международной торговли. 
 

3.2 Пути решения проблем, возникающих на рынке

банковских  услуг 

     Дальнейшее  развитие рынка банковских услуг  будет тесно связано с развитием  фондового рынка. Национальным Банком совместно с Национальной Комиссией  по ценным бумагам Республики Казахстан (НКЦБ) проводится работа по активизации  обращения на организованном фондовом рынке акций и других ценных бумаг банков, действующих в организационно-правовой форме открытых акционерных обществ с обязательным опубликованием в средствах массовой информации их котировок на регулярной основе. Совместно с НКЦБ будет разработан механизм секьюритизации активов банков, включая выпуск специфических долговых обязательств. Национальным Банком, по мере развития фондового рынка, будет расширена деятельность банков с корпоративными ценными бумагами.

     Совместно с НКЦБ и Ассоциацией финансистов Казахстана Национальный Банк будет способствовать появлению новых типов финансовых институтов, таких как взаимные фонды (mutual funds), фонды хеджирования, ипотечные фонды, организации, уполномоченные на проведение операций с корпоративными векселями. Кроме того, Национальный Банк будет способствовать созданию организованного рынка недвижимости и развития ипотечных операций.

     Для повышения прозрачности деятельности банков Национальным Банком и НКЦБ создаются условия для деятельности отечественных рейтинговых агентств.

     Предусмотренные программой мероприятия, на наш взгляд, не исчерпывают всего комплекса  задач по созданию финансово устойчивого банковского сектора, совершенствованию деятельности банков и обеспечению прозрачности их функционирования, а также повышению уровня защиты интересов вкладчиков банков.

     Представляется, что перспективным направлением в этой сфере является дальнейшее развитие рынка банковских услуг, прежде всего, расширение перечня и повышение качества оказываемых клиентам услуг, внедрение новых форм и методов банковского обслуживания.

     Банкам  следует активизировать свою деятельность на фондовом рынке, широко используя новые финансовые инструменты для привлечения инвестиций. Одним из таких инструментов является эмиссия еврооблигаций (евро-бондов) на международных рынках капитала.

     Данная  финансовая операция будет способствовать достижению нескольких целей. Во-первых, займы в иностранной валюте позволят избежать высокой процентной ставки и стоимости обслуживания долга, характерных для займов в тенге. Во-вторых, рынок ценных бумаг в республике на настоящем этапе развития еще не в состоянии полностью удовлетворить потребности банка в финансировании в полной мере. Наконец, в-третьих, банк должен быть заинтересован в расширении сферы своей деятельности, как кредитоспособного эмитента на внешних рынках капиталов, и осуществлении прямого взаимодействия с международными финансовыми институтами. Стратегической целью банка должно стать получение доступа и свободный выход в любое время на международные рынки капитала. Они обладают гораздо большим потенциалом, чем банковское заимствование и открывают широкий спектр возможностей для более эффективного финансирования банка.

     Основными задачами эмиссии еврооблигаций  являются:

     1) диверсификация источников финансирования  за счет более эффективных  не инфляционных ресурсов и  секьюритизация (замещение обычных банковских кредитов эмиссией ценных бумаг), имеющая более высокий потенциал внешнего финансирования;

     2) уменьшение расходов на обслуживание долга, так как внешнее заимствование обходится дешевле, чем на внутреннем рынке;

     3) расширение инвестиционной базы  заимствования для банка;

     4) получение кредитной истории банка, позволяющей зарекомендовать банк перед международным инвесторским сообществом, как кредитоспособного эмитента;

     5) увеличение сроков заимствования;

     6) приток иностранного капитала в финансовые ресурсы банка. Обязательным условием выпуска еврооблигаций является наличие кредитного рейтинга, который служит своеобразным индикатором для инвесторов. Необходимо заметить, что процесс подготовки к дебютной эмиссии довольно длителен и достаточно сложен ввиду трудоемкости процедуры получения кредитного рейтинга и последовательного выполнения других необходимых этапов.

     Отметим, что прецедент выхода отечественных  банков на международном рынке капиталов  есть и довольно удачный. Так, ОАО  «Казкоммерцбанку» были предоставлены синдицированные займы в размере 50 млн. и 35 млн. долл. США от ING Burins и Commertzbank AG, а также на сумму 20 млн. долл. от Bankers Trust. При этом Казкоммерцбанк погасил кредит в размере 50 млн. долл., срок которого истекал в ноябре 1998 года. Сроки погашения остальных займов истекают в текущем году.

     Кроме того, Kazkommerts International BV в 1998 году выпустил и разместил еврооблигации на сумму 100 млн. долларов под гарантии Казкоммерцбанка при рейтинге «В+». Срок погашения – в 2001 году, доходность – 11,25 процентов годовых.

     Думается, что их дебют может послужить  хорошим примером для остальных  банков.

     Выпуск  корпоративных облигаций в Республике Казахстан. В настоящее время на внутреннем фондовом рынке обращаются главным образом государственные ценные бумаги, а из корпоративных – акции. Что касается корпоративных облигаций, то они не нашли сколько-нибудь широкого применения на практике.

     Только  в последнее время в Казахстане (впервые в истории его фондового  рынка) появились корпоративные  долговые обязательства. Первым в республике эмитентом облигаций стало кустанайское АООТ «Фарватер», которое в марте 1998 года выпустило долговые обязательства на сумму 5 млн. тенге. С учетом успешного опыта дебюта на отечественном фондовом рынке «Фарватер» осуществил вторую эмиссию долговых обязательств уже на более сложных условиях.

     Корпоративные облигации представляют собой эффективный  инструмент привлечения инвестиций. Потенциальных инвесторов привлекает, прежде всего, возвратность средств, вложенных в облигации, по сравнению с акциями.

     Порядок регистрации, выпуска и погашения  корпоративных облигаций регламентируется соответствующими нормативными актами Национальной Комиссии по ценным бумагам РК. В принципе, процедура подготовки и организации выпуска облигаций, включая документацию, представляемую в НКЦБ, аналогична механизму осуществления эмиссии акций и соответствующим документам по ней.

     Исходя  из вышеизложенного, с учетом имеющегося в республике опыта рекомендуем  банкам выступить в качестве эмитента облигаций на рынке ценных бумаг. Легко предположить, что в условиях острого дефицита финансовых инструментов на отечественном рынке облигации банка привлекут пристальное внимание всех, кто сейчас ломает голову над проблемой управления активами, хочет повыгоднее и с наименьшим риском разместить имеющийся капитал. При этом покупателей, конечно, будет интересовать финансовое состояние эмитента, его платежеспособность. С этой точки зрения банку желательно в ближайшее время выйти на Казахстанскую фондовую биржу (КФБ). Наличие банка в листинге КФБ будет свидетельствовать о том, что он готов раскрыть информацию о своей деятельности, предоставить инвесторам всю необходимую документацию для проведения объективной оценки бумаг. Первую эмиссию корпоративных долговых обязательств целесообразно осуществить на сумму 50 млн. тенге сроком обращения 6 месяцев. В целях повышения заинтересованности заемщиков, чтобы они предпочитали вкладывать инвестиции в облигации банка, следует установить процентную ставку на уровне, превышающем процентные ставки по действующим эмиссиям корпоративных облигаций, а по возможности приближенной к доходности по МЕККАМ, НСО. Если дебют пройдет успешно, то банк зарекомендует себя как надежного и выгодного эмитента и завоюет доверие инвесторов, что повысит его инвестиционную привлекательность для потенциальных заемщиков. Это позволит в последующих эмиссиях облигаций увеличить сумму и сроки погашения займа, а процентную ставку несколько снизить.