Банковский факторинг

Однако как будут работать новые нормы на практике, пока никто не знает. Например, закрепление отсрочек платежей в зависимости от срока годности продуктов питания может стать поводом для снижения факторинговой комиссии. Напомним, что сейчас средняя отсрочка платежа для сетей составляет 60 дней, вне зависимости от товарной группы и сроков годности продовольствия. Более 85% поставок в сети идут с отсрочкой свыше 30 дней, около 60% - более 60 дней. Закон ограничивает отсрочку по продовольственным товарам, которые включают в том числе алкоголь и консервы, 45 днями»

Если до недавнего времени основными потребителями услуг факторинга были средние и крупные предприятия, то в течении следующих пяти лет следует ожидать продолжение тенденции, начавшейся в конце 2008 года — факторы будут перестраивать свой бизнес, ориентируясь на потребности малого и среднего бизнеса.

Маловероятно, что Факторы в 2012 году выйдут на рынок с совершенно новыми продуктами и предложениями. Поскольку прошедшие 10 лет позволили сформировать факторинговые продукты, способные удовлетворить практически любые потребности Клиента: управление дебиторской задолженностью, выплата финансирования без сопутствующих услуг, комплексное факторинговое обслуживание и даже выдача поручительств и гарантий за дебитора – фактически аналог страхования финансовых рисков.

Заметим, что большинство факторов, имеющих достаточно продолжительную историю на рынке, не испытывают желания сотрудничать с мелкими потребителями. В частности, это относится к таким факторам, как банк «Петрокоммерц», «Альфа-банк» и «Промсвязьбанк», традиционно позиционирующие себя как банки, ориентированные на работу с крупными клиентами. В то же время остальные компании также не намерены снижать требования к своим клиентам. Поэтому, вероятно, оказание услуг малому бизнесу выпадет на долю новых компаний либо мелких факторов.

К наиболее перспективным региональным рынкам факторы относят: Санкт-Петербург и Ленинградскую область, имеющих достаточно развитый рынок факторинга, Дальневосточный федеральный округ и Сибирь, особенно Новисбирская область и Краснорский край.

Небольшие изменения произойдут в структуре факторинговых продуктов. По оценкам «Эксперт РА» рост рынка факторинга в 2012 году будет основан на 20-30% приросте регрессного факторинга и 2-3х кратном росте безрегрессного факторинга. Если ЦБ РФ не примет поправки в отношении резервирования по факторингу, банки будут преимущественно заниматься низкорискованным факторингом, а специализированные факторы – предоставлять безрегрессный факторинг.

Такая разница в объемах роста факторинговых продуктов объясняется тем обстоятельством, что в низкорискованном сегменте факторы конкурируют за клиентов, уже использующих факторинг. На рынке безрегрессного факторинга, напротив, наблюдается обратная ситуация: из-за ограниченного числа факторов, предоставляющих покрытие риска неплатежа дебитора, конкуренции в этом сегменте практически нет. Снижение маржинальности низкорискованного факторинга, обострение конкуренции и избыточная ликвидность банковского сектора заставили факторов обратиться в сторону безрегрессного факторинга.

В прошлом году на российском рынке наиболее распространены были экспортный факторинг с регрессом и импортный факторинг. Сделки импортного факторинга осуществлялись по схемам с регрессом и без регресса. При этом 90% всех операций приходились на сделки без регресса, то есть с покрытием риска российского импортера, подтверждает Вячеслав Иванов (НФК). Что касается экспортного факторинга, то более 70% этого рынка в России составляли операции c регрессом. По нашему мнению стоит ожидать повторения такого соотношения: даже если произойдут коренные изменения в экономике — цифры вряд ли отклонятся больше чем на 2-4 процента в ту или иную сторону.

При этом операции как по импортному, так и по экспортному факторингу будут преимущественно осуществляться со странами СНГ и Европы, что объясняется географией российской международной торговли в целом. При этом основными потребителями международного факторинга в России станут экспортеры сырья и импортеры потребительских товаров.

Ожидается в 2012 году и увеличение роста инвестиций в факторинговый бизнес. Согласно «Российской Бизнес-газеты»: 74% опрошенных факторов планируют инвестировать «больше, чем в 2011 году 19% сохранят расходы на уровне 2009 года, 7% планируют сократить бюджет.

Однако не стоит ожидать от рынка достаточно большого роста. Таких темпов развития российского факторинга, какие мы наблюдали до кризиса, однозначно не будет – отмечают аналитики. В лучшем случае, факторинговый рынок повторит результаты 2008 года.

По оптимистичным прогнозам, в 2012 году рынок факторинга вырастет на 15-20% относительно уровня 2011 года. Постепенно сформируется позитивный тренд в экономике, восстановится доверие потребителей, улучшится благосостояние населения.

Стабилизация потребительского спроса неизбежно вызовет рост производства товаров и вспомогательного сырья, что приведет к увеличению долговой нагрузки на предприятия. Все эти изменения самым позитивным образом скажутся на развитии факторинга в России, и к концу 2012 года можно будет увидеть прирост рынка не менее чем на 15%.

 

Заключение

 

Целью курсовой работы было исследование состояния и перспективы развития банковского факторинга в России. После проведенного исследования автор пришел к следующим выводам.

Факторинг - это комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа.

Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям.

По мнению автора, факторинг большей степенью банковский вид бизнеса. Это подтверждается итогами 2010 года. Произошло значительное перераспределение рынка в пользу банков. Доля банков-факторов на рынке в зависимости от объемов уступленных требований увеличилась с 65 % в 2009 году до 88 % в 2010 году. Банковские специалисты по факторингу считают, что в условиях дефицита денег рынок стал преимущественно банковским, что, в свою очередь, потребовало увеличения резервов банков-факторов для обеспечения роста портфелей.

Если говорить о динамике рынка факторинга, то в 2010 году он сократился в два раза по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Основными участниками рынка становятся банковские компании, на долю которых приходится более 70 % финансирования. Продолжается наращивание концентрации рынка: если в первой половине 2009 года на долю пяти крупнейших факторов приходилось 66% от общего числа уступленных требования, то в конце 2010г. данный показатель достиг 85 %.

 

Список  литературы

 

 

Арсентьева О., Зубкова Н. Какими налоговыми рисками при факторинге можно пренебречь

Ассоциация факторинговых компаний http://asfact.ru/.

Бабичев С. Н., Лабзенко А. А. Большая энциклопедия российского рынка факторинга, М.:2008.с.35.

Багиров М. , Гиндуллин Ш.Д., Факторинг - финансирование продаж, //Финансовый директор, № 1, 2003

Велиева И., Мусиец. М., Самиев П. Российский рынок факторинга 2009 года: прерванный полет. - www.factoringpro.ru/.

Есенькин Б.С., Коган А.Ф. Предпринимательство в книжном деле., М: МГУП, 2004

Жуков Е.Ф., Эриашвилли Н.Д., Банковское дело, М: ЮНИТИ-ДАНА, 2007

Иваш И. И. Факторинговые операции: сущность и особенности проведения. - Минск: Изд-во БГУ. 2008.с.117.

Интервью Елены Гладких, генерального директора ЗАО «Русская Факторинговая компаня». - http://www.raexpert.ru/

Каллинина О. Рост на фоне кризиса. - http://www.expert.ru/ /.

Кисурина Л. Г. Сложные сделки: учет, налоги, право. - М.: АКДИ. 2007.с.74.

Ковалева  А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г., Финансы фирмы, М: ИНФРА-М, 2002

КонсультантПлюс: Бухгалтер/Пресса и книги:  Смирнов Е.Е. На рынке факторинга все очевидно: диверсифицируйся или уходи// Организация продаж банковских продуктов. – 2007. - №4.

Обзор зарубежного опыта по регулированию  факторинга. Официальный сайт Ассоциации факторинговых компаний.  http://asfact.ru/analitika/reports/

Официальный сайт ООО "ФАКТОРинг ПРО" http://www.factoringpro.ru/

Официальный сайт Factors Chain International http://www.factors-chain.com/

Покаместов И.Е., Международный опыт осуществления факторинговых операций, презентация БСЖВ 2006г.

Понимание и применение факторинга в Латвии и Европе. - http://www.hg.org/

Роджерс Б., Российский рынок факторинговых услуг; современная ситуация.//Факторинг и торговое финансирование. 04, 2008

Статьи: Преимущества факторинга для бизнеса перед кредитом (источник: РБК.Кредит) – 16.11.2007 www.factorings.ru/

Сутурин А. Сколько стоит факторинг // Российская Бизнес-газета. - 2007.с.336.

Теория и история факторинга: Сравнительный анализ факторинга и  других инструментов финансирования – 19.12.2007

Торговля по факту. - http://www.tgrt.ru/.

Федеральный Закон от 02.12.1990 № 395-1 "О банках и банковской деятельности"

Фельдман А., Экономический  смысл факторинговых операций //Коммерческий директор, 3/4, Март - Апрель 2006

Филиппчук О.М Факторинг: ключевой фактор развития бизнеса

Финансовый  словарь он-лайн http://mirslovarei.com/content_fin/

Финансовый словарь он-лайн http://mirslovarei.com/content_fin/