Внеоборотные активы организации (предприятия), их структура, источники финансирования

Физический износ внеоборотных активов означает постепенное утрачивание  ими первоначальных функциональных свойств (старение техники, технический  износ). Ремонтные работы отчасти  сдерживают данный процесс. Однако рано или поздно наступает такой момент, когда дальнейшее использование основных средств становится технически невозможным и требуется радикальная замена устаревшей техники.

Моральный износ —  явление более сложного порядка. Он связан с относительной потерей  операционными внеоборотными активами своих свойств (по отношению к новой технике, с более высоким уровнем качества, более надежной, с более высокой производительностью и т.п.), в результате чего эксплуатация отдельных видов активов становится экономически нецелесообразной. Таким образом, старая техника требует замены не только по техническим причинам, но и по причинам экономическим.

Для формирования целевого источника средств для данных целей обычаи делового оборота предлагают здесь амортизационный механизм.

Общие принципы, подходы и нормы амортизации обычно задаются государством. Это связано с тем, что амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции (работ, услуг), а значит, уменьшают базу налогообложения, т.е. задевают прямой финансовый интерес государства. В то же время каждая компания имеет свою «степень свободы» в выборе той или иной амортизационной политики исходя из своих целей и желаемой скорости (интенсивности) обновления основного капитала.

В современной отечественной  практике различают два основных метода амортизации внеоборотных активов — метод линейной (прямолинейной) амортизации и метод ускоренной амортизации.

Метод линейной амортизации  основан на прямолинейно-пропорциональном способе начисления износа амортизируемых активов (основных средств, нематериальных активов). Здесь норма амортизации для каждого года определяется по формуле

Н_а =100%/Т_сл                                                                         (1.2)

где Н_а — годовая норма амортизации, %;

Т_сл — нормативно установленный или предполагаемый период использования (службы) конкретного актива, г.

Тогда ежемесячная амортизация, которая начисляется на тот или  иной актив и включается в себестоимость  продукции (работ, услуг), определится  как                         

(1.3)

где S_a — первоначальная (восстановительная) стоимость актива.

Если же необходимо узнать общий износ (сумма износа) внеоборотного  актива (Н_а), то надо просуммировать все начисленные ранее амортизационные начисления.

Для процесса управления весьма важен и полезен коэффициент износа внеоборотного актива, который определяется по формуле

К_и = И_а/Д_а.                                                (1.4)

Если коэффициент износа приближается к единице, то менеджерам компании пора подумать о замене устаревающей техники.

Метод ускоренной амортизации позволяет сокращать период амортизации активов за счет использования повышенных норм амортизации. Действующим законодательством ускоренная амортизация разрешена только по активной части основных производственных средств (машин, механизмов, оборудования, используемых в производственном процессе). Применение данного метода способствует ускорению инновационного процесса в компании, позволяет быстрее обновлять парк машин и механизмов, а также обеспечивать процесс формирования собственных финансовых ресурсов для целей обновления активов. Кроме того, метод ускоренной амортизации снижает сумму налога на прибыль, уплачиваемую компанией, уменьшает стороннее «изъятие» денежных средств, улучшает качество денежного потока (кэш-фло).

Какие существуют методы начисления ускоренной амортизации? Рассмотрим некоторые из них, применяемые в зарубежной практике.

Метод «снижающегося  остатка» основан на использовании  норм амортизации по отношению не к первоначальной, а к остаточной стоимости активов. Годовая сумма  амортизации при этом определяется по формуле

А_г = К_уS_оН_а/100, (1.5)

где S_o — остаточная стоимость внеоборотных активов;

На — годовая норма  амортизации, %;

К_у — коэффициент ускоренной амортизации.

Метод «суммы лет» основан  на максимизации норм амортизационных отчислений в первый год использования активов с последующим их снижением и минимизацией в последний год (пропорционально сумме лет). Годовая сумма амортизации при этом определяется по формуле

А_г = S_aН_у/100, (1.6)

где Н_у — годовая норма ускоренной амортизации, %.                                        

(1.7)

где Т_сл — нормативно установленный или предполагаемый период использования (службы) конкретного актива, г.;

Т_i — год, для которого определяется норма и сумма амортизации.

Метод «единиц производства» предполагает расчет суммы износа отдельных видов активов в расчете на единицу продукции с последующим умножением на объем выпуска продукции в отдельных периодах при списании на себестоимость. В этом случае амортизационные отчисления из категории постоянных издержек переходят в категорию переменных издержек.

Метод «линейной дегрессивной амортизации» основан на продлении  общего периода амортизации. При  этом сумма амортизационных отчислений ежегодно уменьшается на постоянную величину, называемую «разностью».

Средства амортизационного фонда, накопленные в результате систематических ежемесячных отчислений по тому или иному методу амортизации, направляются как на восстановление действующих активов (текущий и  капитальный ремонт), так и на приобретение аналогичных новых активов (реальные инвестиции) взамен выбывающих. Следует отметить, что культура целевого использования амортизационных средств в России в настоящее время заметно утрачена.

С развитием рыночных отношений  в составе имущества компаний появился новый вид средств, отличительной особенностью которых является отсутствие вещественно-натуральной формы. Это нематериальные активы. Полное определение данного вида средств появилось в России лишь в 1994 г. с утверждения нового Положения о бухгалтерском учете.

Итак, под нематериальными активами понимают в настоящее время объекты долгосрочного пользования (свыше 1 года), не имеющие материально-вещественного содержания, но имеющие стоимостную оценку и приносящие доход. К нематериальным активам относятся приобретенные права пользования отдельными природными ресурсами, права на использование компьютерных программных продуктов, права на промышленные образцы и модели, патентные права на использование изобретений, а также «ноу-хау», под которым понимается совокупность технических, технологических, коммерческих, управленческих и прочих знаний, оформленных в виде определенной документации, описания и являющихся предметов инноваций. Кроме того, в состав нематериальных активов включают товарный знак (эмблема, рисунок, символ), зарегистрированный в установленном порядке и служащий для отличия товаров данного изготовителя от других аналогичных товаров, торговую марку как право на исключительное использование фирменного наименования юридического лица. Особое место среди нематериальных активов занимает «гудвилл». Это разница между рыночной стоимостью компании как целостного имущественного комплекса и ее балансовой стоимостью. Она отражает «синергетический» эффект, приносимый качеством и эффективностью «управленческой команды» и производственного персонала в целом, эффект доминирующих позиций на товарном рынке, применения новых технологий и т.п. Имеются и другие виды нематериальных ценностей.

По функциональному подходу  выделяют четыре основных вида нематериальных активов. К ним относятся объекты интеллектуальной собственности, права пользования, отложенные затраты, цена компании. Объекты интеллектуальной собственности обычно регулируются патентным (объекты промышленной собственности) или авторским правом. Права пользования природными ресурсами включают право пользования земельным участком, недрами и право на геологическую и другую информацию о недрах. Отложенные затраты — это организационные расходы (затраты компании в период ее создания до момента регистрации) и расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР). Цена компании — разница между стоимостью фирмы как единого целостного имущественного комплекса, имеющего определенную репутацию, и балансовой стоимостью ее имущества.

Оценка нематериальных активов  производится по первоначальной и остаточной стоимости. Первоначальная стоимость представляет собой затраты по приобретению или расходы по создания  нематериальных активов и доведению их до состояния, пригодного к использованию. Первоначальная стоимость выявляется в момент ввода объекта в действие и остается неизменной в течение всего срока нахождения нематериальных активов на предприятии. Остаточная стоимость определяется с учетом амортизации нематериальных активов.

Величина амортизационных отчислений нематериальных активов исчисляется по нормам, которые компания устанавливает самостоятельно исходя из срока полезного действия. Если такой срок установить не представляется возможным, то нормы амортизации рассчитывают исходя из 10-летнего срока службы нематериальных активов, но не более срока деятельности компании. По окончании срока полезного действия нематериальных активов износ по ним не начисляют. Так, например, при праве пользования на 5 лет сумма начисленного износа составляет ежемесячно 1/60 часть первоначальной стоимости, а на 10 лет — 1/120 часть.

Сумму амортизации за отчетный месяц  определяют следующим образом. К  сумме амортизации, начисленной  в прошлом месяце, прибавляют сумму  амортизации со стоимости поступивших  нематериальных активов за прошлый  месяц и вычитают сумму амортизации со стоимости нематериальных активов, выбывших в прошлом месяце.

Главные задачи финансового менеджера  в сфере управления нематериальными  активами заключаются в определении  потребности компании в нематериальных активах, правильном выборе новых нематериальных активов, а затем приобретении их. Важно вести постоянный анализ имеющихся в компании нематериальных активов, обеспечивать контроль за их наличием и сохранностью с момента приобретения и до момента выбытия, правильно и своевременно исчислять износ нематериальных активов.

Рациональное использование нематериальных активов позволяет контролировать правильность расчета налогов, перечисляемых  в бюджет, оптимизировать общий объем  и состав нематериальных активов.

2. Состав внеоборотных активов предприятий и хозяйственных организаций

Современная система  планирования, финансирования, учета  и отчетности предприятий и хозяйственных  организаций построена на принципах  ликвидности их активов.

В отличие от оборотных активов  нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения и незавершенное строительство представляют собой менее ликвидные активы, которым соответствуют наименее срочные из находящихся у предприятия финансовых обязательств. Это прежде всего уставный, добавочный и резервный капитал, фонды накопления и социальной сферы, а также целевые фонды финансирования и нераспределенная прибыль. При недостаточности собственного капитала и резервов для покрытия внеоборотных активов используются долгосрочные займы.

В состав внеоборотных активов входят следующие активы предприятий и хозяйственных организаций.

• Нематериальные активы, в том  числе: организационные расходы, патенты, лицензии, товарные знаки, иные аналогичные  документы с перенесенными правами  активы, деловая репутация организации. 
• Основные средства, в том числе: земельные участки и объекты природопользования, здания, машины и оборудование. 
• Незавершенное строительство. 
• Доходные вложения в материальные ценности, в том числе: имущество для передачи в лизинг, имущество, предоставленное по договору проката. 
• Долгосрочные финансовые вложения, в том числе: инвестиции в дочерние зависимые общества и другие организации; займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев, а также прочие финансовые долгосрочные вложения. 
• Прочие внеоборотные активы.

Нематериальные активы — это права на пользование нематериальными ресурсами. Так же, как основные средства, они используются в течение длительного (более года) срока в процессе производства и переносят свою первоначальную стоимость на готовый продукт долями.

Приобретенные предприятием нематериальные активы должны быть зарегистрированы и амортизироваться, как правило, в течение пяти лет, используя  для этого норму амортизации 20% в год по линейному, равномерному методу ее начисления.

50% ежегодно начисленной  амортизации должны быть списаны в год приобретения и принятия нематериального актива к учету независимо от того, когда в течение года актив был приобретен или принят к учету.

Программное обеспечение  признается как нематериальный актив, если его стоимость больше 50% общей суммы приобретенного компьютера и связанного с ним программного обеспечения, которое должно амортизироваться в течение трех лет, используя годовую норму амортизации 33,3.

Нематериальные активы составляют часть имущественного комплекса  предприятия, приносящую экономическую выгоду на протяжении длительного периода и имеющую нематериальную основу получения доходов. В составе нематериальных активов преобладают объекты промышленной и интеллектуальной собственности.

К объектам промышленной собственности прежде всего относятся изобретения, промышленный образец, демонстрационные модели, товарные знаки.

Объекты интеллектуальной собственности связаны чаще всего  с информационной системой и информационной деятельностью предприятия: 
– программное обеспечение (совокупность программ, используемых в работе ЭВМ); 
– банк данных (совокупность программных, организационных и технических средств, предназначенных для централизованного накопления и использования информации); 
– базы знаний (совокупность систематизированных основополагающих сведений, относящихся к определенной отрасли знаний и сохраняемых в памяти ЭВМ).