Денежная система и ее развитие (типы денежных систем)

 Действие «Закона Грешема» типично для биметаллизма, когда при установленном по закону соотношении стоимостей золота и серебра (например, 1: 15) свободно чеканятся из металла частных лиц, как золотые, так и серебряные монеты соответствующего веса, имеющие одинаковую платёжную силу по номиналу. При падении рыночной стоимости серебра, например до соотношения, 1:20, становится выгодным расплачиваться исключительно серебряными монетами. «Закон Грешема.» действует также при инфляции, когда в связи с обесценением бумажных денег вследствие их чрезмерного выпуска золотые и серебряные монеты припрятываются населением, а в обращении обычно остаются бумажные деньги.

1.3 Монометаллизм и  его разновидности: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный  стандарт.

 Монометаллизм – денежная система, при которой один денежный металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, а функционирующие монеты и знаки стоимости размены на золото или серебро.

В истории известны денежные системы, основание на серебряном монометаллизме (Россия в 1843-1852 гг., Индия в 1852-1893 гг., Голландия в 1847-1875 гг.), однако необходимо отметить, что наибольшее распространение в мире получил все-таки золотой монометаллизм.

В зависимости от характера размена  знаков стоимости на золото различают  три разновидности золотого монометаллизма (Приложение 4):

• золотомонетный стандарт;
• золотослитковый стандарт;
• золотодевизный стандарт.

До первой мировой войны (1914-1918 гг.) золотой монометаллизм существовал  в мире в форме золотомонетного стандарта, который характеризуется следующими чертами:

1. Исчисление цен товаров осуществлялось в золоте;
2. Во внутреннем   обращении страны находятся полноценные золотые монеты, золото выполняло все функции денег;
3. Разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц (обычно на монетном дворе страны);
4. Находящиеся в обращении неполноценные деньги (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты;
5. Допускается свободный вывоз и ввоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота.

Функционирование золотомонетного  стандарта требовало наличия  определенных золотых запасов у центральных банков, которые служили резервом монетного обращения, обеспечивая свободный размен монет на золото.

Первая мировая война, потребовавшая  больших финансовых затрат на военные  нужды, вызвала рост дефицита бюджетов большинства государств и привела к отмене золотомонетного стандарта.

После первой мировой войны ни одно развитое государство не смогло вернуться  к золотомонетному стандарту. В  условиях послевоенной экономики в 20-е годы в ряде стран был установлен золотослитковый стандарт. При золотослитковом стандарте, в отличие от золотомонетного стандарта присутствуют следующие черты:

1. В обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка;

2. Обмен банкнот и других неполноценных денег производится только на      золотые слитки;

3. Необходимо предъявление в банк достаточно крупной суммы денег.

В Англии цена стандартного слитка в 12,4 кг равнялась 1700 фунтов стерлингов, во Франции цена слитка весом 12,7 кг - 215 тысяч франков.

Более того, в большинстве стран (в Австрии, Германии, Норвегии и других) обмен неполноценных денег на золото не был восстановлен даже в такой усеченной форме, а применялся обмен кредитных денег на иностранную валюту, так называемый золотовалютный  или золотодевизный стандарт. Для золотодевизного стандарта характерно:

1. Отсутствуют свободное обращение золотых монет и их свободная чеканка;

2. Обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом;
3. Связь денежных единиц стран с золотодевизным стандартом с золотом носит косвенный характер.

     «Урезанные» формы золотомонетного стандарта просуществовали недолго, однако, только благодаря им после первой мировой войны экономически развитым странам удалось быстро восстановить устойчивость своих денежных систем. В результате мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. золотой стандарт был отменен во всех странах (например, в Великобритании – в 1931 г., в США – в 1933 г.) и утвердилась система неразменного банкнотного обращения.

  Созданная в 1944 г. Бреттон-Вудская мировая денежная система представляла собой систему межгосударственного золотодевизного стандарта, по существу золотодолларового стандарта, для стран со свободно конвертируемой валютой. Особенность золотодолларового стандарта состояла в том, что он был установлен лишь для центральных банков, при этом только одна единственная валюта – доллар США  - сохранила связь с золотом. В связи с сокращением золотых запасов правительство США с 1971 г. официально прекратило продажу золотых слитков на доллары, и золотодолларовый стандарт прекратил свое существование.

На смену Бреттон-Вудской денежной системе пришла Ямайская денежная система, оформленная соглашением стран-членов МВФ в Кингстоне (о. Ямайка) в 1976 г. Новая денежная система характеризуется следующими чертами:

  - мировыми деньгами стали СДР (специальные права заимствования) в МВФ, которые теперь являются международной счетной единицей;

- доллар США сохранил важное  место в международных расчетах  и в валютных резервах других  стран;

- юридически золото утратило свою денежную функцию;

- золото осталось резервом государства  и используется для приобретения  ключевых денежных единиц других  стран.

Только во времена, когда в  денежном обращении господствовал «золотой стандарт», а бумажные деньги свободно обменивались на золотые монеты, не возникало проблемы излишков денег и возникающей в этой связи инфляции.

Почему же полноценных («золотых») денег всегда в  обращении было столько, сколько нужно? Дело в том, что золотые деньги - и только они – обладают уникальным свойством «чувствовать», когда их в обращении много  и когда недостает. Если  денег в обращении стало больше, чем нужно для обращения товаров, они «автоматически» выходят из обращения и превращаются в средство сбережения, а если денег в обращении не хватает, то они также «автоматически» покидают свои хранилища и включаются в процессы денежного и товарного обращения.

Совершенно иная картина возникает  в денежном обращении, когда металлические (золотые) деньги были вытеснены бумажными. Начиная с 30-х гг. ХХ в. во всех странах был окончательно прекращен свободный обмен бумажных денег на золотые монеты.  В отличие от золотых бумажные деньги не обладают свойством «автоматического» реагирования на возникающие диспропорции между товарной и денежной массой. Экономическая природа бумажных денег такова, что исключает их устойчивое обращение. Они являются лишь «знаками стоимости», представителями полноценных денег. Поэтому в обращении их должно быть столько, сколько было бы в обращении полноценных денег, которые их заменили. Однако всякий заменитель, как известно, хотя и привязан к оригиналу основообразующими связями, всегда имеет собственное движение. 

1.4 Особенности функционирования  денежных систем, построенных на  обращении бумажных и кредитных  денег.

В настоящее время ни в одной стране нет золотого обращения. Система золотого монометаллизма рухнула в результате целого ряда причин:

• Высоких издержек обращения;
• Ограниченности добычи драгоценного металла;
• Усиления государственного регулирования денежного обращения и необходимости перераспределения национального дохода через эмиссионный налог.

Повсеместное утверждение с 1930-х  годов систем неразменных на золото кредитных и бумажных денег позволило  решить все перечисленные проблемы. Появление кредитных денег было предопределенно развитием производственных отношений, в том числе кредитных – кредитной системой во главе с центральным эмиссионным банком, расширением коммерческого и банковского кредита.

Раскрыть природу кредитных  денег и установить причины их появления позволит рассмотрение следующей экономической ситуации. Из-за отсутствия денег у покупателей часть товаров продается в кредит, то есть с отсрочкой платежа. Сделка оформляется товарным векселем, в котором указаны сумма долга, плата за предоставленный кредит и срок погашения векселя. Валюту векселя составляет сумма основного долга плюс проценты за кредит. Такая форма кредитных отношений носит название коммерческого кредита. В его основе лежит товарная сделка. Не имея  средств для авансирования затрат, связанных с новым производственным циклом, поставщик для досрочного получения своих денег может продать (учесть) вексель коммерческому банку или получить банковскую ссуду под залог векселей. Если банку потребуются дополнительные денежные средства сверх имеющихся кредитных ресурсов, то он может продать или заложить находящиеся в его портфеле векселя эмиссионному банку. Эмиссионный банк как кредитор последней инстанции рассчитывается с коммерческими банками банковскими билетами (банкнотами). Выпущенные в обращение банкноты являются кредитными деньгами. Кроме банкнот к кредитным орудиям обращения относятся также векселя, чеки. Движение денег от момента выпуска до момента изъятия из обращения должно зависеть от движения товаров.

Такой механизм эмиссии денег создает  эластичную систему «автоматического регулирования» денежной массы в обращении. Действительно, с увеличением производства растет объем товарооборота, повышается спрос на кредит. Эмиссионные банки увеличивают кредитные вложения в народное хозяйство за счет эмиссии кредитных денег, удовлетворяя тем самым потребность рынка в дополнительных платежных средствах. Однако вексельное обеспечение кредитных денег все же не гарантирует необходимого равновесия между денежной и товарной массами. В обращении могут всегда находится «дружеские», «бронзовые» или казначейские векселя, лишенные какой-либо товарной основы. Кроме того, срок погашения векселя не всегда совпадает с фактическим сроком реализации товаров. Поэтому сумма выпущенных в обращение кредитных денег может быть больше или меньше стоимости реализуемых товаров, платных услуг и т.п.

При золотомонетном стандарте излишние банкноты, застрявшие в каналах денежного обращения, свободно разменивались на золото и уходили из обращения. В этих условиях кредитные деньги одновременно являлись и знаком кредита, и знаком золота, что гарантировало относительное равновесие между денежной массой и ее товарно-материальным покрытием. В этом проявлялась «самонастройка» денежной системы.

Бумажные деньги исторически возникли в процессе обращения золотых и серебряных монет. В процессе обращения золотые и серебряные монеты стирались, возникал разрыв между обозначенным на них номиналом и реальным весом. Постепенно этот разрыв стал увеличиваться сознательно (порча монет государственной властью, частными лицами – фальшивомонетчиками). С развитием товарного производства государство использовало объективную возможность и необходимость эмиссии денег с принудительным курсом для покрытия своих расходов. Бумажные деньги явились законченной формой знака стоимости (Приложение 5). Как свидетельствует исторический опыт, государство может напечатать и выпустить в обращение какое угодно количество бумажных денег с любым номиналом. Однако на этом и заканчиваются власть над бумажно-денежным обращением. Реальная покупательная способность денежных знаков будет определяться экономическими условиями рынка, объективно действующими экономическими законами:

• Законом стоимости;
• Законом денежного обращения.

При нарушении требований указанных  законов бумажные деньги будут обесцениваться по отношению к товарам, золоту, иностранной валюте. Поскольку эмиссия бумажных денег связана не с реальными потребностями товарного производства и товарного обращения, а в основном с непроизводительными расходами  государства, то бумажные деньги по своей природе неустойчивы. При нарушении закона денежного обращения или потере доверия к правительству бумажные деньги могут превратиться в «цветные бумажки».

Как уже упоминалось выше, важным элементом денежной системы является порядок эмиссии неразменных на золото кредитных и бумажных денег. Разные экономические и исторические предпосылки возникновения и использования кредитных и бумажных денег предопределили и разный порядок из эмиссии. Эмиссию кредитных денег осуществлял эмиссионный банк. Ее размеры были ограничены. Выпущенные в обращение кредитные деньги обеспечивались золотым запасом эмиссионного банка, валютными резервами, векселями. Эмиссию бумажных денег осуществляло государство (государственное казначейство). Эти деньги не имели специального обеспечения. Они держались на авторитете государственной власти.

 В настоящее время эмиссия  неразменных на золото денежных  знаков монополизирована государством. Независимо от вида денежных  знаков их эмиссию осуществляют  эмиссионные банки, которые организуют  денежное обращение в стране и отвечают за ее состояние. Это стирает грани между кредитными и бумажными деньгами. И те и другие являются обязательными покупательными и платежными средствами на внутреннем рынке страны, а некоторые из валют – даже на внешнем рынке (конвертируемые валюты). И те и другие выступают в виде банковских билетов. Эмиссия банковских билетов осуществляется эмиссионным банком страны в процессе кредитования коммерческих банков, государства, операций, связанных с покупкой иностранной валюты, государственных ценных бумаг. В результате происходит рост денежной массы за счет увеличения остатка, как наличных денег, так и платежных или потенциально возможных платежных средств в сфере безналичных расчетов.