Експрес-аналіз фінансового стану підприємства

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Октября 2013 в 20:21, курсовая работа

Краткое описание

Проводити експрес-аналіз фінансового стану рекомендується за допомогою порівняльного аналітичного балансу, що утворюється з вихідного балансу шляхом доповнення його показниками структури, динаміки і структурної динаміки активів підприємства та джерел їх формування. Порівняльний аналіз балансу фактично включає показники горизонтального і вертикального аналізу, активно використовувані в практиці вітчизняних та зарубіжних фірм.
У ході горизонтального аналізу визначаються абсолютні і відносні зміни величини різних статей балансу за певний період. Метою вертикального аналізу є розрахунок деяких коефіцієнтів, що характеризують структуру активів підприємства і їх джерел. Горизонтальний і вертикальний аналізи взаємодоповнюють один одного. Тому доцільно побудувати аналітичні таблиці, що характеризують як структуру звітної бухгалтерської форми, так і динаміку окремих її показників.

Содержание

Вступ 3
1. Експрес-аналіз фінансового стану підприємства ТОВ «Вікторія» 5
2. Аналіз майна та капіталу підприємства 9
3. Аналіз фінансової стійкості та ліквідності підприємства ТОВ «Вікторія»
17
4. Аналіз руху грошових коштів 31
5. Аналіз ділової активності підприємства 50
6. Аналіз рентабельності підприємства 58
Висновки та пропозиції 62
Список використаної літератури 63
Додатки 64

Скачать в ZIP архиве (108.58 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Вложенные файлы: 1 файл

курсовик.docx

— 110.78 Кб (Скачать файл)

періоду. Одержані показники порівнюють зі стандартними значеннями для

підприємств галузі, а також з показниками високорентабельних підприємств.

Коефіцієнт зносу (амортизації) розраховується, і дається якісна

характеристика його змін. Для оцінки інтенсивності накопичення зносу

(амортизації) основних засобів використовується показник середньої норми

амортизації, що обчислюється як відношення суми амортизаційних відрахувань

за звітний період до первісної вартості основних засобів. Наприклад,

амортизаційні відрахування за рік ТОВ «Вікторія» становили 476,9 тис. грн,

а первісна вартість основних засобів на початок року – 7948 тис. грн. Отож,

середня норма амортизації становитиме 6% (476,9 / 7948 * 100). Звідси можна

висновувати, що накопичення амортизації на підприємстві відбувається

повільними темпами.

Цей показник порівнюється з показниками інших підприємств і

стандартними значеннями даного показника.

Виробничий потенціал підприємства характеризується також відношенням

капітальних вкладень і довгострокових фінансових вкладень: незавершене

виробництво, довгострокові фінансові інвестиції. Високі темпи зростання

фінансових вкладень можуть знизити виробничі можливості підприємства.

ІІІ етап. Аналіз складу і динаміки мобільних (оборотних) коштів (табл.

2.2).

Таблиця 2.2

Аналіз структури оборотних активів ТОВ «Вікторія»

| |ток |ць |ий |відхиленн| |

| |пері|пері|(гр. 1|гр. 1 ( | |

| |оду |оду |– гр. |( 100) – | |

| | | |2) |100 | |

| | | | | |на |на |Відхиленн|

| | | | | |(гр. 1 / |(гр. 2 /| |

| | | | | |Ч 100) | | |

| | | | | | |Ч 100) | |

|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |

|у національній |70 |201 |131 |187,1 |2,76 |7,39 |4,63 |

|в іноземній валюті|120 |5 |– 115 |– 95,8 |4,75 |0,18 |– 4,57 |

|2. Поточні |50 |20 |– 30 |– 60 |1,97 |0,74 |– 1,23 |

|векселі одержані |150 |170 |20 |13,3 |5,92 |6,25 |0,33 |

|3. Дебітори |362 |335 |– 27 |– 6,45 |14,5 |13,44 |– 1,08 |

|4. Запаси |400 |450 |50 |12,5 |15,81 |16,55 |0,74 |

|5. Незавершене |10 |60 |50 |500 |0,39 |2,21 |1,82 |

|6. Готова |20 |78 |58 |290 |0,79 |2,87 |2,08 |

|7. Товари |1300|1400|100 |7,69 |52,16 |56,1 |– 3,84 |

|8. Інші оборотні |10 | |– 10 |– 100 |0,39 |0 |– 0,39 |

|Усього: |2492|2719|227 |9,1 |100 |100 |0 |

На основі аналізу структури оборотних коштів вивчимо зміни, що

відбулися в складі оборотних коштів у цілому, а після цього – в розрізі

окремих статей.

Причинами зміни оборотних коштів можуть бути:

- прибуток (після сплати податків);

- амортизаційні відрахування;

- приріст власних засобів;

- збільшення заборгованості за кредитами й позиками;

- збільшення зобов’язань з кредиторської заборгованості.

Причини зменшення оборотних коштів:

- витрати за рахунок прибутку, що залишився в розпорядженні

підприємства;

- капітальні вкладення;

- довгострокові фінансові вкладення;

- зменшення кредиторської заборгованості.

Необхідно також порівняти за даними балансу розмір зміни

іммобілізованих активів (необоротні активи) з оборотними коштами. Якщо темп

приросту оборотних коштів вищий, ніж необоротних іммобілізованих (від лат.

immobilis – «нерухомий») коштів, це означає, що на підприємстві існує

тенденція прискорення оборотності всієї сукупності коштів підприємства.

Далі проаналізуємо складові іммобілізованих активів. Якщо в складі цих

коштів значну частину становлять довгострокові фінансові вкладення в інші

підприємства, то виробничий потенціал даного підприємства зменшуватиметься.

Надходження, набуття, створення майна підприємства здійснюється за

власні та позичені кошти, співвідношення яких розкриває його фінансовий

стан.

Аналіз джерел майна підприємства здійснюється за даними балансу. В

аналітичній таблиці 2.3 наведено перелік джерел власних і позичених коштів,

вкладених у майно підприємства ТОВ «Вікторія».

Таблиця 2.3

Аналіз джерел коштів, які вкладено в майно підприємства ТОВ

«Вікторія», тис. грн.

|1. Джерела формування майна |4672 |7882 |3210 |

|1.1. Власний капітал |3802 |6719 |2917 |

|у % до майна |81,37 |85,24 |3,94 |

|1.1.1. Наявність власних оборотних |1914 |1932 |18 |

|у % до власного капіталу |50,34 |28,75 |– 21,59 |

|1.2. Позичені кошти |820 |1047 |227 |

|в % до майна |17,55 |13,28 |– 4,27 |

|1.2.1. Довгострокові позики |220 |300 |80 |

|у % до позичених коштів |26,82 |28,65 |1,83 |

|1.2.2. Короткострокові позики |222 |340 |118 |

|у % до позичених коштів |27,07 |32,47 |5,4 |

|1.2.3. Кредиторська заборгованість |378 |407 |29 |

|у % до позичених коштів |46,09 |38,87 |7,22 |

|1.3. Доходи майбутніх періодів |50 |110 |60 |

За даними аналітичної таблиці 2.3 розраховуємо передовсім коефіцієнт

незалежності підприємства Кн з формули:

|Кн = власний капітал / валюта балансу |(2.1) |

На початок звітного періоду: Кн = (3802: 4672) 100 = 81,37.

На кінець звітного періоду: Кн = (6719: 7882) 100 = 85,24.

Коефіцієнт незалежності підприємства свідчить про те, що на кінець

звітного періоду частка власного капіталу зросла. Отже, підприємство є

фінансово стійким і достатньо незалежним від зовнішніх кредиторів.

Аналізуючи наведені дані в таблиці 2.3, можна зробити висновки, що

вартість майна підприємства ТОВ «Вікторія» зросла за звітний період на 3210

тис. грн, але тільки на 2917 тис. грн. – за рахунок власних коштів; решта

покривалась за рахунок збільшення зобов’язань підприємства.

За звітний період частка позичених коштів зменшилась на 3,48 % і

становила 13,28 % у структурі майна за абсолютного їх зростання на 227 тис.

грн. (1047 – 820).

Кількість власних оборотних коштів збільшилась на 18 тис. грн, або на

100,94 % ((1932 / 1914) * 100). Змінилась і їхня величина в структурі

власних коштів підприємства – їх частка зменшилась на 21,59 %.

За рахунок власних оборотних коштів на початок звітного періоду

покривалось 10,52 % матеріальних оборотних коштів ((400 / 3802) * 100).

На кінець звітного періоду частка цього джерела в матеріальних

оборотних коштах зменшилась на 6,70 % ((450 / 6719) * 100).

Приріст активів підприємства ТОВ «Вікторія» відбувався за рахунок

збільшення короткострокових позик на 118 тис. грн. та кредиторської

заборгованості на 29 тис. грн, а збільшення коштів підприємства

перекривалося збільшенням зобов’язань за кредиторською заборгованістю. Це

свідчить про те, що прискорене зростання коштів поліпшить платоспроможність

підприємства.

Уся інформація, наведена в таблиці, береться з балансу за винятком

рядка «наявність власних оборотних коштів» – це розрахункова величина

(табл. 2.4).

Наявність власних оборотних коштів можна визначити двома способами.

Перший спосіб показано в таблиці 2.4.

Таблиця 2.4

Перший спосіб визначення наявності власних оборотних коштів ТОВ

«Вікторія»

|Показник |На початок |На кінець |

| |звітного періоду|звітного періоду|

|1. Власний капітал (підсумок розділу 1 |3802 |6719 |

|пасиву балансу) | | |

|2. Забезпечення майбутніх витрат і |22 |6 |

|платежів (підсумок розділу 2 пасиву | | |

|балансу) | | |

|3. Довгострокові зобов’язання (підсумок |220 |300 |

|розділу 3 пасиву балансу) | | |

|4. Необоротні активи (підсумок розділу 1 |2130 |5093 |

|активу балансу) | | |

|5. Наявність власних оборотних коштів |1914 |1932 |

|(ряд. 1 + ряд. 2 + ряд. 3 – ряд. 4) | | |

За другим способом 2-й розділ активу балансу «Оборотні активи»

порівнюється з 4-м розділом пасиву балансу «Поточні зобов’язання».

Розрахувавши наявність власних оборотних коштів, слід проаналізувати

власний і позичений капітал у розрізі окремих статей, установити причини

збільшення чи зменшення короткострокових позик, кредиторської

заборгованості.

Після загальної оцінки стану майна на підприємстві ТОВ «Вікторія»

необхідно також розрахувати показники ефективного використання цього майна.

Основними показниками є:

1. Рентабельність активів (майна):

|Рентабельність активів = (прибуток у розпорядженні підприємства (ф.2)|(2.2) |

|* 100) / середня величина активів | |

Рентабельність активів ТОВ «Вікторія» (2005) = 2 * 100 / 389,3 = 0,51;

Рентабельність активів ТОВ «Вікторія» (2006) = 80 * 100 / 656,8 =

12,18.

2. Рентабельність поточних активів:

|Рентабельність поточних активів = (прибуток у розпорядженні |(2.3) |

|підприємства (ф.2) * 100) / середня величина поточних активів | |

Рентабельність поточних активів ТОВ «Вікторія» (2005) = 2 * 100 / 2492

= 0,08;

Рентабельність поточних активів ТОВ «Вікторія» (2006) = 80 * 100 /

2719 = 2,94.

3. Рентабельність інвестицій:

|Рентабельність інвестицій = (прибуток до сплати податку * 100) / |(2.4) |

|(валюта балансу – короткострокові зобов’язання) | |

Рентабельність інвестицій ТОВ «Вікторія» (2005) = 140 * 100 / (4672 –

578) = 14000 / 4094 = 3,42;

Рентабельність інвестицій ТОВ «Вікторія» (2006) = 484 * 100 / (7882 –

747) = 48400 / 7135 = 6,78.

4. Рентабельність власного капіталу:

|Рентабельність власного капіталу = (прибуток у розпорядженні |(2.5) |

Информация о работе Експрес-аналіз фінансового стану підприємства