Контрольная работа по «Финансовый анализ»

Уровень рентабельности продаж, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модель этого показателя имеет вид:

,

где

Прп - прибыль от реализации продукции;

VРПобщ - общий объем реализованной продукции;

УДобщ - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме;

Цi - цена реализацииi-го вида продукции;

Сi - себестоимостьi-го вида продукции;

ВP - выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и других аналогичных платежей.

Наследующем этапе анализа определим, какой вид продукции на предприятии является более доходным. Для этого проведем факторный анализ рентабельности производственной деятельности(окупаемости затрат) по каждому виду продукции. Факторная модель этого показателя имеет вид:

В данном случае уровень  рентабельности зависит от двух факторов: себестоимости единицы продукции и средне реализационных цен. Так как эти два фактора входят в состав прибыли от реализации продукции, необходимо модифицировать данную формулу:

Комплексное влияние цен, производственных затрат, физического объема продукции, структуры ее ассортимента оценивается с помощью коэффициента валовой прибыли. В торговой организации упрощенный расчет коэффициента(КВП) может быть выполнен следующим образом:

КВП= Объем продаж в отпускных  ценах - Объем продаж в закупочных ценах

Объем продаж в отпускных ценах

Его снижение означает снижение способности покрывать издержки обращения, соответственно уменьшается прибыль от продажи. Коэффициенты, рассчитанные по отдельным видам товаров, характеризуют уровень доходности в разрезе ассортиментных групп товаров.

Используя методы экономико-математического  моделирования и факторного анализа, можно оценить влияние факторов коэффициента валовой прибыли и объема продаж (В) на прирост (уменьшение) валовой прибыли (ΔВП) по следующей модели: за счет изменения коэффициента ВП

за счет изменения объема продаж

 

 

 

                                              3 Задача 1

 

Проанализировать, используя  данные таблицы, собственный капитал организации.  По результатам анализа сделать заключение.

                                                                                                     Таблица

Показатели	Прошлый год	Отчётный год	Изменения
			Абсол.	в %
Чистая прибыль	300 100	270 000
Товарооборот	650 200	620 400
Активы	710 300	820 100
Собственный капитал	250 100	310 100
Рентабельность продаж
Оборачиваемость активов (ресурсоотдача)
Коэффициент автономии
Рентабельность собственного капитала

 

                                            

                                               Решение:   

Показатели	Прошлый год	Отчётный год	Изменения
			Абсол.	в %
Чистая прибыль	300 100	270 000	- 30 100	- 10
Товарооборот	650 200	620 400	- 29 800	- 4,6
Активы	710 300	820 100	109 800	15
Собственный капитал	250 100	310 100	60 000	24
Рентабельность продаж	0,46	0,43	- 0,03	- 6,5
Оборачиваемость активов (ресурсоотдача)	0,9	0,8	- 0,1	- 11,1
Коэффициент автономии	0,35	0,38	0,03	8,6
Рентабельность собственного капитала	1,2	0,9	- 0,3	-25

 

По исчисленным данным в таблице можно сделать вывод, что собственный капитал увеличился, но его рентабельность стала ниже.

Коэффициент автономии показывает, насколько организация является независимой от привлечения капитала, принадлежащего другим организациям. Чем больше удельный вес собственного капитала (собственных средств), тем более стабильной является деятельность организации. Значение рассматриваемого коэффициента должно составлять не менее 0,5. В нашем примере он получился 0,35 что говорит о том что предприятие является зависимым от других организации.

Рентабельность продаж снизилась.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                        4 Задача 2

 

По балансу и отчету о финансовых результатах рассчитать оборачиваемость (в днях) дебиторской задолженности за отчётный период и соответствующий период прошлого года. Дать оценку.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

Расчет (формула)

Оборачиваемость дебиторской  задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности

Средний остаток дебиторской  задолженности рассчитывается как  сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.

Также распространен расчет показателя не в виде коэффициента, а в виде количества дней, в течение  которой дебиторская задолженность  остается неоплаченной:

Оборачиваемость дебиторской  задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Нормальное значение

Для оборачиваемости дебиторской  задолженности, как и для других показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку  они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы предприятия. Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. При этом эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой оборачиваемостью. Например, при продажах в кредит остаток дебиторской задолженности будет высокий, а коэффициент ее оборачиваемости соответственно низкий.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности (коэффициент) на начало года = 3502 / ((6+79+84+10) / 2 ) = 3502 / 89,5 = 39,1

Оборачиваемость дебиторской  задолженности (коэффициент) на конец  года = 2604 / ((6+79+84+10) / 2 ) = 2604 / 89,5 = 29,1

Оборачиваемость дебиторской  задолженности в днях на начало года = 365 / 39,1 = 9,3

Оборачиваемость дебиторской  задолженности в днях на конец  года = 365 / 29,1 = 12,5

В данном случае можно сказать, что покупатели стали быстрее  погашать свои долги перед предприятием.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                    Список использованных источников:

 

1 . Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. – 6-е изд., перераб. и доп. - М.: ИТК «Дашков и К», 2007. – 352 с.

2.  Стажкова М. М. Финансовый анализ: Учебник (ГРИФ). – М.: Налог Инфо Статус-КВО 97, 2007. – 120 с.

3. Черняк В. З. Финансовый  анализ: Учебник. - 2-е изд., стер. –  М.: Экзамен, 2007. – 414 с.

4. Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник (Гриф УМО вузов России). – М.: Инфра-М, 2007. – 332 с.

5. Савицкая Г.В. Анализ  производственно-финансовой деятельности  сельскохозяйственных предприятий:  Учебник (ГРИФ). – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 368 с.

6. Бочаров В.В. Комплексный  финансовый анализ: Учебник. –  СПб.: Питер, 2007. – 432 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Форма № 1 Бухгалтерский баланс на 01 января 2007г.

Наименование показателя	Код строки	ед. измерения, тыс. руб.
		На начало года	На конец года
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04,05)	100	20	18
в том числе: патенты, лицензия, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111	20	18
организационные расходы	112	-	-
деловая репутация организации	113	-	-
Основные средства (01, 02. 03)	120	1037	1204
в том числе: земельные          участки          и          объекты природопользования	121
здания, машины и оборудование	122	1037	1204
Незавершенное строительство (07. 08, 16, 61)	130	-	-
Доходные вложения в  материальные ценности (03)	135
в том числе: имущество для передачи в лизинг	136
имущество,   предоставляемое   по   договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)	140	80	82
в том числе: инвестиции в дочерние общества	141-
инвестиции в зависимые  общества	142	-	-
инвестиции в другие организации	143	80	82
займы,        предоставленные       в       другим организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
ИТОГО по разделу   I	190	1137	1304
1 I. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	590	641
в том числе : сырье,   материалы   и   другие   аналогичные ценности (10,12,13,16)	211	450	472
животные на выращивании откорме (11)	212		60
затраты в незавершенном  производстве {издержки обращения) (20, 21. 23. 29, 30, 36, 44)	213	40
готовая продукция и  товары для перепродажи (16,40, 41)	214	70	74
товары отгруженные (45)	215	-	-
расходы будущих периодов (31)	216	30	35
прочие затраты и  запасы	217	-	-
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям (19)	220	10	12
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	6	10
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76,82)^	231
векселя к получению (62)	232	-
задолженность дочерних и  зависимых обществ (78)	233
авансы выданные (61)	234		-
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	240	79	84
в том числе: покупатели и заказчики ( 62, 76, 82)	241	79	84
векселя к получению (62)	242	-	-
задолженность дочерних и  зависимых обществ (78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам выставной капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245		-
прочие дебиторы	246
Краткосрочные финансовые вложения (56,58, 82)	250	20	24
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251
собственные акции, выкупленные  у акционеров	252	-	-
прочие краткосрочные  финансовые вложения	253	20	24
Денежные средства	260	95	172
в том числе: касса (50)	261	.	_
расчетные счета (51)	262	70	160
валютные счета (52)	263	-
прочие денежные средстваХ55,56, 571	264	25	12
Прочие оборотные активы	270	-
ИТОГО по разделу II	290	800	943
БАЛАНС ( сумма строк 190+ 290)	300	1937	2247

 

 

ПАССИВ	Код строки	ед. измерения, тыс. руб.
		На начало года	На конец года
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85)	410	1500	1500
Добавочный капитал (87)	420	100	136
Резервный капитал (86)	430	-	4
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431		4
резервы, образованные в  соответствии с учредительными документами	432
Фонд социальной сферы (88)	440	-	-
Целевые финансирования и  поступления (96)	450	-	-
Нераспределенная прибыль  прошлых лет (88)	460	80	76
Непокрытый убыток прошлых  лет (88)	465	-	-
Нераспределенная прибыль  отчетного года (88)	470	X	60
Непокрытый убыток отчетного  года (88)	475	X
ИТОГО по разделу III	490	1680	1776
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92,95)	510	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-
ИТОГО по разделу IV	590	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90,94)	610	81	169
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611	81	169
займы, подлежащие погашению  в течение 12 месяцев после отчетной даты	612
Кредиторская задолженность	620	155	277
в том числе : поставщики и подрядчики (60,76)	621	62	90
векселя к уплате (60)	622	-	-
задолженность перед дочерними  и зависимыми обществами (78)	623
задолженность перед персоналом организации (70)	624	50	58
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	19	23
задолженность перед бюджетом (68)	626	20	102
авансы полученные (64)	627	-	-
прочие кредиторы	628	4	4
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630	.	.
Доходы будущих периодов (83)	640	8	10
Резервы предстоящих расходов (89)	650	13	15
Прочие краткосрочные  обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу V	690	257	471
БАЛАНС (сумма  строк 490 + 590 + 690)	700	1937	2247