Контрольная работа по «Финансы»

- между организацией  и фондовыми посредниками (брокерами,  дилерами, управляющими компаниями), возникающие в ходе размещения  ценных бумаг, инвестирования  свободных денежных средств на  финансовом рынке и т.п .

Внутренние финансовые отношения сопровождаются распределением и перераспределением финансовых ресурсов в рамках  самой организации. К  ним относятся отношения: 

- между организацией  и её подразделениями: филиалами, цехами, отделами, бригадами по поводу финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств. Эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства;

- между организацией  и работниками по поводу распределения и использования прибыли, размещения акций и облигаций среди работников и выплаты доходов по ним, взыскания штрафов и компенсаций за причинённый материальный ущерб, удержания налога с доходов физических лиц, предоставления ссуд работникам и их погашения, внесения работниками целевых платежей;

- между организациями  и вышестоящей компанией, внутри  финансово-промышленных групп, внутри  холдинга, союзов и ассоциаций, членом  которых является предприятие. Эти отношения возникают при формировании, распределении и использовании целевых отраслевых денежных фондов и резервов на финансирование инвестиционных проектов, проведение маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, проведение выставок, оказание финансовой помощи на возвратной основе для осуществления капитальных вложений и пополнения оборотных средств. Эта группа отношений, как правило, связана с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие предприятий.

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Денежные  фонды и финансовые  ресурсы предприятия.

 

Финансовые ресурсы формируются, главным образом, за счёт выручки от реализации продукции (товаров, работ, услуг), т.к. именно она является непосредственным источником образования прибыли и амортизационных отчислений предприятия.

Однако финансовый механизм предприятия предполагает также использование при необходимости  заёмных и привлечённых источников. Некоторые авторы,  например, В.Н. Незамайкин,  выделяет только две сферы источников – собственные и привлечённые [29]. 

У Колчиной Н.В. мы находим разграничение  источников формирования финансовых ресурсов на собственные и заёмные [23]. 

При этом первые два автора бюджетные  ассигнования, например, относят к  привлечённым ресурсам, а Колчина  Н.В. приводит  бюджетные средства в качестве собственных ресурсов предприятия.

Ряд авторов  считает, что финансовые ресурсы формируются только за счёт собственных источников и целевого финансирования, а за счёт  заёмных  источников организация формирует свои кредитные ресурсы.

Такое разнообразие мнений связано  естественным образом с различными подходами к трактовке содержания финансовых отношений организации. 

По источникам формирования финансовые ресурсы делятся на собственные и заемные. Собственные - это средства предприятия, сформированные в момент его создания в виде уставного капитала. Данные средства находятся в распоряжении предприятия на всем протяжении его существования. Собственными источниками пополнения финансовых ресурсов предприятия является нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет, фонды специального назначения, эмиссионный доход, а также средства новых инвесторов (собственников). Источниками пополнения, приравненными к собственным, является кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия (устойчивые пассивы), целевое финансирование из бюджета и вышестоящих организаций. В случае недостатка средств собственных источников предприятия могут привлекать заемные средства в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов и ссуд банков, бюджетных ссуд и займов юридических и физических лиц. Заёмные средства – это краткосрочные и долгосрочные кредиты банков. Необходимость заёмных средств обусловлена несовпадением по времени затрат на покупку товаров и поступления выручки от их реализации. Привлекаются такие средства временно и на определённые цели.

Рассмотрим источники  и виды формирования финансовых ресурсов в зависимости от условий их вовлечения в финансово-хозяйственную деятельность организации (см. приложение А).

Охарактеризуем наиболее важные виды финансовых ресурсов организации. По составу финансовые ресурсы чаще всего делят на внутренние и внешние. При таком делении учитывается  происхождение ресурсов: внутренние источники образуются за счёт собственных  и приравненных к ним средств, а внешние – за счёт поступления ресурсов извне.

Внутренние источники  обычно делятся на две группы: денежные источники, образуемые за счёт собственных  средств: прибыль от основной деятельности; прибыль от финансовых операций; прибыль  от выполняемых НИР и от других хозяйственных работ; внереализационные доходы; денежные средства, образуемые за счёт приравненных к ним средств: амортизационные отчисления; выручка от реализации выбывшего имущества; накопление нераспределённой прибыли; целевые поступления; резервный фонд; паевые и иные взносы сотрудников данного предприятия.

Внешние источники– делятся  на две следующие группы: средства, поступающие в порядке перераспределения: бюджетные (субвенции) – предоставляются  предприятию на безвозмездной и безвозвратной основе на существование определённых целевых расходов; субсидии – на условиях долевого финансирования целевых расходов (рисунок 1.3); дивиденды и проценты по ценным бумагам других элементов; денежные: формируемые на паевых началах; поступающие от союзов, ассоциаций, отраслевых структур и т.п.; от реализации страховых полисов и залоговых свидетельств;  денежные средства, мобилизируемые на финансовом рынке: от продажи собственных ценных бумаг (акций, облигаций и др.); кредиты банков; заёмные – других предприятий и организаций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 – Состав внешних  источников формирования финансовых ресурсов предприятия

 

Прибыль – основной показатель деятельности хозяйствующего субъекта. При этом выделяют несколько видов  прибыли: от реализации продукции (товаров, работ, услуг); от прочей реализации (основных фондов, имущества хозяйствующего субъекта, отходов, нематериальных активов и т.п.); прибыль до налогообложения; чистая прибыль. Последний вид прибыли непосредственно распределяется на предприятии на различные фонды.

Амортизационные отчисления являются устойчивым источником финансовых ресурсов. Образуются на расчётном счёте предприятия как свободный остаток денежных средств после оплаты реализованной продукции, предназначенный для возмещения износа средств труда. Амортизация основных средств начисляется по всем их группам, включая и незавершённое строительство (за исключением земельных участков, продуктивного скота, библиотечного фонда и т.п.), а также и по нематериальным активам.

Различные виды заёмных  ресурсов объединяют условия предоставления средств: возвратность и срочность. 

Кредиты и займы. Различают  несколько видов кредита:

- банковский – представляет  собой средства, выданные банком  или кредитным учреждением на платной, возвратной и срочной основе;

- коммерческий – представляет  собой отсрочку платежей одного  хозяйствующего субъекта другому, например, поставщик продукции покупателю в форме вексельного кредита, фирменного кредита или открытого счёта. В свою очередь покупатель может предоставлять производителю продукции кредит в форме аванса (может предоставляться на платной и бесплатной основе);

- инвестиционный налоговый  – представляет собой не что  иное, как отсрочку налогового  платежа органами государственной  власти предоставляемую на платной основе;

- бюджетный кредит  – денежные средства, предоставляемые  бюджетом бюджетной системы   юридическому лицу на возвратной  и возмездной основах.  Предоставляется  только  организациям, которые не  имеют просроченной задолженности по обязательным платежам  в бюджетную систему, и при условии обязательного обеспечения исполнения заёмщиком обязательств по кредиту (банковской гарантии, поручительства, залога имущества, государственной или муниципальной гарантии).

Крупные корпорации в настоящее время начинают активно привлекать  заёмные ресурсы посредством размещения облигаций. Такой способ формирования заёмного капитала  является более дешёвым, длительным и удобным для организаций, привлекающих большие объёмы  средств (десятки и сотни миллионов рублей).

Из вышесказанного видно, что состав внутренних и внешних  источников формирования финансовых ресурсов предприятия весьма многообразен, что  предопределяет сложность формирования денежных потоков, связанных с финансовой деятельностью и оказывающих существенное влияние на формирование общей его прибыли.

В условиях рыночной экономики  повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От кого, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности.

Финансовые ресурсы  используются предприятием для финансирования текущих расходов и инвестиций. Инвестиции представляют собой применение финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала (капиталовложений).

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых  являются:

- платежи органам финансово-кредитной  системы, обусловленные выполнением  финансовых обязательств (налоговые  платежи в бюджет, уплата процентов за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т.д.);

- инвестирование собственных  средств в капитальные вложения (реинвестирование), связанное с  расширением производства и его  техническим перевооружением, пополнение собственных оборотных средств;

- инвестирование финансовых  ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на финансовом рынке – акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т.д.:

- направление финансовых  ресурсов на образование денежных  фондов поощрительного и социального характера (сюда включается вложение средств в профилактории, санатории, ведомственные детские учреждения, дома отдыха, спортивные базы и т.д.);

- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели. Распределение финансовых средств по направлениям, кроме платежей в органы финансово-банковской системы, определяются хозяйствующим субъектом самостоятельно.

Итак, финансовые ресурсы  служат для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности организации,  товарообмена в социально-экономической системе государства, товаропотребления нужд индивидуума и общества, а также для перераспределения общественных социальных благ среди населения страны.

Если более подробно рассматривать каждое направление  использования финансовых ресурсов, следует начать с выплаты налоговых  обязательств.

Выделяют: общий режим  налогообложения; специальные режимы налогообложения. При применении общего режима налогообложения налоги уплачиваются в общем порядке. Под общим режимом налогообложения понимаются федеральные, региональные, местные налоги и сборы, предусмотренные для налогоплательщиков НК РФ. Использование специальных режимов заменяет уплату нескольких основных налогов уплатой единого налога, размер которого рассчитывается в упрощенном порядке. Остальные налоги уплачиваются в общем порядке.

 

 

 

 

3 Принципы организации финансов и финансовый  механизм предприятия.

 

Финансы предприятий  строятся на определённых принципах, соблюдение которых является важнейшим условием непрерывной и успешной деятельности любой коммерческой организации. Наиболее часто встречаются в известных учебных пособиях следующие принципы: хозяйственная самостоятельность, самоокупаемость и  самофинанси-рование,  материальная ответственность,  заинтересованность в результатах деятельности (коммерческий расчёт),  формирования финансовых резервов.

Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли.

В рыночной экономике  существенно расширились права предприятий, коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Рынок стимулирует предприятия к поиску всё новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих спросу на рынке.