Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Мая 2013 в 12:03, курсовая работа
Целью работы является оценка и анализ денежного потока на предприятии.
Поэтому главными задачами, поставленными в данной работе, являются:
1) рассмотрение теоретических и правовых основ управления денежными потоками предприятия;
2) ознакомление с различными методами оценки денежного потока;
3) анализ движения денежных средств и оценка эффективности управления денежными потоками в ОАО "Волжская территориальная генерирующая компания";
4) на основе полученных результатов анализа дать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками на данном предприятии.
Введение…………………………………………………………………………...3
1. Теоретические вопросы управления денежными потоками предприятия…….5
2. Прямой метод оценки денежного потока и его сущность………………….....13
3. Косвенный метод оценки денежного потока, расчет ликвидного денежного потока……………………………………………………………………………..22
4. Матричный метод оценки денежного потока………………………………….31
5. Международные стандарты учета денежных потоков и их особенности……37
6. Анализ денежного потока на предприятии…………………………………….41
Выводы и рекомендации………………………………………………………...45
Список использованной литературы…………………………………………...47
Приложение………………………………………………………………………50
Долгосрочные
обязательства покрывают
Следует отметить, что хозяйствующие субъекты с высокой долей заемных средств тоже имеют определенные преимущества. Заемные средства для предприятия хоть и являются платным источником финансирования, но их использование является более эффективным, чем собственных, так как это обеспечивает рост финансового потенциала предприятия и наиболее низкую стоимость за счет «налогового щита».
ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания», покрывая мобильные активы, нарушает «золотое правило финансирования», поскольку дебиторы и прочие оборотные активы финансируются не только за счет краткосрочных обязательств предприятия, что составляет 49,8 % и благоприятно отражается на деятельности организации, но и за счет нераспределенной прибыли (50,2 %), которая также покрывает денежные средства предприятия.
Анализ финансовой устойчивости данного предприятия выявил, что оно финансово устойчиво и независимо от внешних кредиторов, так как коэффициент автономии превысил нормативное значение, а его снижение с 0,85 до 0,81 является незначительным. Коэффициент финансовой зависимости увеличился с 0,15 до 0,19 и свидетельствует о том, что собственники полностью финансируют свое предприятие.
В целом, по итогам проведенного анализа, можно сделать вывод о благоприятном финансовом состоянии предприятия. У предприятия довольно высокий уровень финансовой независимости от внешних кредиторов, но в данном случае это явление нельзя назвать положительным, т.к. с помощью привлеченных средств можно было бы добиться улучшения финансовых показателей. Именно такая тенденция и наметилась на конец отчетного периода.
Выводы и рекомендации.
Управление денежными потоками — важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкрет
Информация о работе Оценка и анализ денежного потока на предприятии